그레이스케일, 지분 증명 자산을 위한 최초의 적극적으로 관리되는 소득 펀드 출시

Grayscale Investments는 지분 증명 암호화 자산과 관련된 스테이킹 보상을 통해 소득을 최적화하는 것을 목표로 하는 최초의 적극적으로 관리되는 투자 상품인 Grayscale Dynamic Income Fund(GDIF)를 출시했습니다. 고액 자산가를 위해 설계된 이 펀드는 스테이킹 시장을 모니터링하고 코스모스 오스모시스(OSMO), 솔라나(SOL), 폴카닷(DOT) 등 다양한 토큰에 투자합니다. GDIF는 매주 토큰 보상으로 수익을 창출하고 분기별로 투자자에게 수익을 분배하며 최적의 수익을 위해 토큰의 균형을 재조정하여 디지털 자산 환경에서 증가하는 스테이킹 수익에 대한 수요를 해결합니다.

Grayscale Unveils Actively Managed Income Fund Focusing on Proof-of-Stake Assets

그레이스케일, 지분 증명 자산에 초점을 맞춘 적극적으로 관리되는 소득 펀드 공개

In a significant strategic move to retain clients and diversify its offerings, Grayscale Investments, the world's largest crypto asset manager, has announced the launch of its first actively managed investment product, the Grayscale Dynamic Income Fund (GDIF). The fund aims to optimize income generation for investors through staking rewards associated with proof-of-stake (PoS) crypto assets.

고객을 유지하고 상품을 다양화하기 위한 중요한 전략적 움직임으로, 세계 최대의 암호화 자산 관리자인 Grayscale Investments는 최초의 적극적으로 관리되는 투자 상품인 Grayscale Dynamic Income Fund(GDIF)의 출시를 발표했습니다. 이 펀드는 지분 증명(PoS) 암호화폐 자산과 관련된 스테이킹 보상을 통해 투자자의 소득 창출을 최적화하는 것을 목표로 합니다.

Groundbreaking Approach to Staking

스테이킹에 대한 획기적인 접근 방식

The Grayscale Dynamic Income Fund marks an innovative approach to the growing market of PoS digital assets, which offer investors the opportunity to earn rewards for holding and supporting blockchain networks. Unlike traditional investment strategies that rely solely on capital appreciation, GDIF leverages qualitative and quantitative analysis to identify and invest in a portfolio of PoS tokens, maximizing income potential.

그레이스케일 다이내믹 인컴 펀드(Grayscale Dynamic Income Fund)는 성장하는 PoS 디지털 자산 시장에 대한 혁신적인 접근 방식을 나타내며, 투자자에게 블록체인 네트워크 보유 및 지원에 대한 보상을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 자본 가치 상승에만 의존하는 전통적인 투자 전략과 달리 GDIF는 정성적 및 정량적 분석을 활용하여 PoS 토큰 포트폴리오를 식별하고 투자하여 수익 잠재력을 극대화합니다.

Upon acquisition, the fund monetizes token rewards into cash on a weekly basis, ensuring a regular income stream for investors. Earnings are distributed quarterly, and the token portfolio is rebalanced strategically to optimize income generation.

인수 시 펀드는 매주 토큰 보상을 현금으로 수익화하여 투자자에게 정기적인 수입원을 보장합니다. 수익은 분기별로 분배되며 토큰 포트폴리오는 수익 창출을 최적화하기 위해 전략적으로 재조정됩니다.

A Diversified Portfolio of PoS Assets

다양한 PoS 자산 포트폴리오

While the specific holdings of the fund remain confidential, Grayscale has disclosed that 24% of GDIF will be allocated to OSMO, the decentralized exchange token of the Cosmos ecosystem. Solana (SOL) and Polkadot (DOT) will constitute 20% and 14%, respectively, of the fund's portfolio. The remaining 43% is categorized as "other," leaving room for potential investments in a wide range of PoS tokens. Notably absent from the disclosed holdings is Ethereum (ETH), the world's largest PoS token by market capitalization.

펀드의 구체적인 보유액은 기밀로 유지되지만 그레이스케일은 GDIF의 24%가 코스모스 생태계의 분산형 교환 토큰인 OSMO에 할당될 것이라고 밝혔습니다. 솔라나(SOL)와 폴카닷(DOT)은 각각 펀드 포트폴리오의 20%와 14%를 구성합니다. 나머지 43%는 "기타"로 분류되어 광범위한 PoS 토큰에 대한 잠재적 투자 여지가 남아 있습니다. 공개된 보유 자산에는 시가총액 기준으로 세계 최대 PoS 토큰인 이더리움(ETH)이 없다는 점이 눈에 띕니다.

Experienced Leadership and Stringent Requirements

경험이 풍부한 리더십과 엄격한 요구 사항

Matt Maximo, an experienced portfolio manager who has been with Grayscale Investments since 2021, will oversee the GDIF. The fund is exclusively available to high-net-worth individuals with assets under management exceeding $1.1 million or a net worth of over $2.2 million. Additionally, GDIF imposes a 10% performance fee.

2021년부터 Grayscale Investments에서 근무한 숙련된 포트폴리오 관리자 Matt Maximo가 GDIF를 감독할 예정입니다. 이 펀드는 관리 자산이 110만 달러를 초과하거나 순자산이 220만 달러를 초과하는 고액 순자산 보유자에게만 제공됩니다. 또한 GDIF는 10%의 성과 수수료를 부과합니다.

Addressing the Exodus from GBTC

GBTC에서 탈출 문제 해결

The launch of GDIF comes amid a period of significant outflows from Grayscale's flagship product, the Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Since its conversion to a spot Bitcoin exchange-traded fund (ETF) in January 2024, GBTC has experienced a substantial decline in assets under management, shedding over 46% of its BTC holdings, valued at approximately $20 billion.

GDIF의 출시는 그레이스케일의 주력 제품인 그레이스케일 비트코인 ​​트러스트(GBTC)의 상당한 자금 유출 기간 중에 이루어졌습니다. GBTC는 2024년 1월 현물 비트코인 ​​상장지수펀드(ETF)로 전환한 이후 관리 자산이 크게 감소하여 약 200억 달러 상당의 BTC 보유량 중 46% 이상이 손실되었습니다.

The conversion to a spot ETF has exposed GBTC to higher management fees and trading costs compared to competing products from BlackRock and Fidelity, exacerbating the outflow trend.

현물 ETF로의 전환으로 인해 GBTC는 BlackRock 및 Fidelity의 경쟁 상품에 비해 더 높은 관리 수수료 및 거래 비용에 노출되어 유출 추세가 악화되었습니다.

The Rise of the Staking Market

스테이킹 시장의 부상

The global staking market has emerged as a major force in the crypto landscape, with a total market capitalization of around $355 billion, according to Staking Rewards. Ethereum (ETH) remains the dominant staking asset, with over $110 billion worth of ETH staked. Solana (SOL) ranks second with $72 billion staked, followed by SUI, Aptos, and Cardano, each with approximately $15 billion staked.

Stake Rewards에 따르면 글로벌 스테이킹 시장은 전체 시가총액이 약 3,550억 달러에 달해 암호화폐 업계의 주요 세력으로 부상했습니다. 이더리움(ETH)은 1,100억 달러 이상의 ETH가 스테이킹되어 있는 지배적인 스테이킹 자산으로 남아 있습니다. 솔라나(SOL)는 720억 달러의 지분을 보유하고 있으며 SUI, Aptos, Cardano가 각각 약 150억 달러의 지분을 보유하여 2위를 차지했습니다.

The average staking reward rate currently stands at 6%, although larger cap coins such as ETH, SUI, ADA, and BNB offer lower returns.

현재 평균 스테이킹 보상률은 6%이지만, ETH, SUI, ADA, BNB와 같은 대형 코인은 더 낮은 수익을 제공합니다.

Conclusion

결론

Grayscale's launch of its Actively Managed Income Fund represents a strategic shift in the company's investment strategy. By focusing on the growing market of PoS digital assets and employing active management techniques, Grayscale aims to adapt to changing market dynamics and provide investors with innovative and income-generating solutions in the evolving crypto asset landscape.

Grayscale의 Actively Managed Income Fund 출시는 회사 투자 전략의 전략적 변화를 나타냅니다. 성장하는 PoS 디지털 자산 시장에 집중하고 적극적인 관리 기술을 채택함으로써 그레이스케일은 변화하는 시장 역학에 적응하고 진화하는 암호화폐 자산 환경에서 투자자에게 혁신적이고 소득 창출 솔루션을 제공하는 것을 목표로 합니다.