Grayscale lance le premier fonds de revenu à gestion active pour les actifs avec preuve de participation

Grayscale Investments a lancé son premier produit d'investissement à gestion active, le Grayscale Dynamic Income Fund (GDIF), visant à optimiser les revenus grâce à des récompenses de mise associées à des actifs cryptographiques avec preuve de participation. Le fonds, conçu pour les particuliers fortunés, surveille le marché du jalonnement et investit dans divers jetons, tels que Cosmos Osmosis (OSMO), Solana (SOL) et Polkadot (DOT). GDIF monétise les récompenses symboliques chaque semaine, distribue les bénéfices aux investisseurs chaque trimestre et rééquilibre les jetons pour un revenu optimal, répondant ainsi à la demande croissante de rendement de mise dans le paysage des actifs numériques.

Grayscale Unveils Actively Managed Income Fund Focusing on Proof-of-Stake Assets

Grayscale dévoile un fonds de revenu à gestion active axé sur les actifs de preuve de participation

In a significant strategic move to retain clients and diversify its offerings, Grayscale Investments, the world's largest crypto asset manager, has announced the launch of its first actively managed investment product, the Grayscale Dynamic Income Fund (GDIF). The fund aims to optimize income generation for investors through staking rewards associated with proof-of-stake (PoS) crypto assets.

Dans le cadre d'une démarche stratégique importante visant à fidéliser ses clients et à diversifier ses offres, Grayscale Investments, le plus grand gestionnaire d'actifs cryptographiques au monde, a annoncé le lancement de son premier produit d'investissement géré activement, le Grayscale Dynamic Income Fund (GDIF). Le fonds vise à optimiser la génération de revenus pour les investisseurs grâce à des récompenses de mise associées aux actifs cryptographiques de preuve de participation (PoS).

Groundbreaking Approach to Staking

Approche révolutionnaire du jalonnement

The Grayscale Dynamic Income Fund marks an innovative approach to the growing market of PoS digital assets, which offer investors the opportunity to earn rewards for holding and supporting blockchain networks. Unlike traditional investment strategies that rely solely on capital appreciation, GDIF leverages qualitative and quantitative analysis to identify and invest in a portfolio of PoS tokens, maximizing income potential.

Le Grayscale Dynamic Income Fund marque une approche innovante du marché en croissance des actifs numériques PoS, qui offre aux investisseurs la possibilité de gagner des récompenses pour la détention et le soutien de réseaux blockchain. Contrairement aux stratégies d'investissement traditionnelles qui reposent uniquement sur l'appréciation du capital, GDIF s'appuie sur des analyses qualitatives et quantitatives pour identifier et investir dans un portefeuille de jetons PoS, maximisant ainsi le potentiel de revenus.

Upon acquisition, the fund monetizes token rewards into cash on a weekly basis, ensuring a regular income stream for investors. Earnings are distributed quarterly, and the token portfolio is rebalanced strategically to optimize income generation.

Lors de l'acquisition, le fonds monétise les récompenses symboliques en espèces sur une base hebdomadaire, garantissant ainsi un flux de revenus régulier aux investisseurs. Les bénéfices sont distribués trimestriellement et le portefeuille de jetons est rééquilibré stratégiquement pour optimiser la génération de revenus.

A Diversified Portfolio of PoS Assets

Un portefeuille diversifié d'actifs PoS

While the specific holdings of the fund remain confidential, Grayscale has disclosed that 24% of GDIF will be allocated to OSMO, the decentralized exchange token of the Cosmos ecosystem. Solana (SOL) and Polkadot (DOT) will constitute 20% and 14%, respectively, of the fund's portfolio. The remaining 43% is categorized as "other," leaving room for potential investments in a wide range of PoS tokens. Notably absent from the disclosed holdings is Ethereum (ETH), the world's largest PoS token by market capitalization.

Bien que les avoirs spécifiques du fonds restent confidentiels, Grayscale a révélé que 24 % du GDIF seront alloués à OSMO, le jeton d'échange décentralisé de l'écosystème Cosmos. Solana (SOL) et Polkadot (DOT) constitueront respectivement 20 % et 14 % du portefeuille du fonds. Les 43 % restants sont classés dans la catégorie « autres », laissant ainsi la place à des investissements potentiels dans une large gamme de jetons PoS. Ethereum (ETH), le plus grand jeton PoS au monde en termes de capitalisation boursière, est particulièrement absent des avoirs divulgués.

Experienced Leadership and Stringent Requirements

Leadership expérimenté et exigences strictes

Matt Maximo, an experienced portfolio manager who has been with Grayscale Investments since 2021, will oversee the GDIF. The fund is exclusively available to high-net-worth individuals with assets under management exceeding $1.1 million or a net worth of over $2.2 million. Additionally, GDIF imposes a 10% performance fee.

Matt Maximo, un gestionnaire de portefeuille expérimenté qui travaille chez Grayscale Investments depuis 2021, supervisera le GDIF. Le fonds est exclusivement réservé aux particuliers fortunés dont les actifs sous gestion dépassent 1,1 million de dollars ou dont la valeur nette dépasse 2,2 millions de dollars. De plus, GDIF impose une commission de performance de 10 %.

Addressing the Exodus from GBTC

Faire face à l’exode du GBTC

The launch of GDIF comes amid a period of significant outflows from Grayscale's flagship product, the Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Since its conversion to a spot Bitcoin exchange-traded fund (ETF) in January 2024, GBTC has experienced a substantial decline in assets under management, shedding over 46% of its BTC holdings, valued at approximately $20 billion.

Le lancement de GDIF intervient au milieu d'une période de sorties importantes du produit phare de Grayscale, le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Depuis sa conversion en fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant en janvier 2024, GBTC a connu une baisse substantielle des actifs sous gestion, perdant plus de 46 % de ses avoirs en BTC, évalués à environ 20 milliards de dollars.

The conversion to a spot ETF has exposed GBTC to higher management fees and trading costs compared to competing products from BlackRock and Fidelity, exacerbating the outflow trend.

La conversion en ETF au comptant a exposé GBTC à des frais de gestion et des coûts de négociation plus élevés par rapport aux produits concurrents de BlackRock et Fidelity, exacerbant la tendance à la sortie.

The Rise of the Staking Market

L'essor du marché du jalonnement

The global staking market has emerged as a major force in the crypto landscape, with a total market capitalization of around $355 billion, according to Staking Rewards. Ethereum (ETH) remains the dominant staking asset, with over $110 billion worth of ETH staked. Solana (SOL) ranks second with $72 billion staked, followed by SUI, Aptos, and Cardano, each with approximately $15 billion staked.

Le marché mondial du staking est devenu une force majeure dans le paysage cryptographique, avec une capitalisation boursière totale d'environ 355 milliards de dollars, selon Staking Rewards. Ethereum (ETH) reste l'actif de jalonnement dominant, avec plus de 110 milliards de dollars d'ETH jalonnés. Solana (SOL) se classe deuxième avec 72 milliards de dollars misés, suivi de SUI, Aptos et Cardano, chacun avec environ 15 milliards de dollars misés.

The average staking reward rate currently stands at 6%, although larger cap coins such as ETH, SUI, ADA, and BNB offer lower returns.

Le taux de récompense moyen des mises s'élève actuellement à 6 %, bien que les pièces à plus grande capitalisation telles que ETH, SUI, ADA et BNB offrent des rendements inférieurs.

Conclusion

Conclusion

Grayscale's launch of its Actively Managed Income Fund represents a strategic shift in the company's investment strategy. By focusing on the growing market of PoS digital assets and employing active management techniques, Grayscale aims to adapt to changing market dynamics and provide investors with innovative and income-generating solutions in the evolving crypto asset landscape.

Le lancement par Grayscale de son fonds de revenu à gestion active représente un changement stratégique dans la stratégie d'investissement de l'entreprise. En se concentrant sur le marché en croissance des actifs numériques PoS et en employant des techniques de gestion active, Grayscale vise à s’adapter à l’évolution de la dynamique du marché et à fournir aux investisseurs des solutions innovantes et génératrices de revenus dans le paysage en évolution des actifs cryptographiques.