Grayscale lanciert den ersten aktiv verwalteten Einkommensfonds für Proof-of-Stake-Vermögenswerte

Grayscale Investments hat sein erstes aktiv verwaltetes Anlageprodukt auf den Markt gebracht, den Grayscale Dynamic Income Fund (GDIF), mit dem Ziel, die Erträge durch das Setzen von Belohnungen im Zusammenhang mit Proof-of-Stake-Krypto-Assets zu optimieren. Der für vermögende Privatpersonen konzipierte Fonds überwacht den Staking-Markt und investiert in verschiedene Token wie Cosmos Osmosis (OSMO), Solana (SOL) und Polkadot (DOT). GDIF monetarisiert die Token-Belohnungen wöchentlich, verteilt die Erträge vierteljährlich an die Anleger und gleicht die Token neu aus, um ein optimales Einkommen zu erzielen, um der steigenden Nachfrage nach Einsatzrenditen in der digitalen Asset-Landschaft gerecht zu werden.

Grayscale Unveils Actively Managed Income Fund Focusing on Proof-of-Stake Assets

Grayscale stellt einen aktiv verwalteten Einkommensfonds vor, der sich auf Proof-of-Stake-Vermögenswerte konzentriert

In a significant strategic move to retain clients and diversify its offerings, Grayscale Investments, the world's largest crypto asset manager, has announced the launch of its first actively managed investment product, the Grayscale Dynamic Income Fund (GDIF). The fund aims to optimize income generation for investors through staking rewards associated with proof-of-stake (PoS) crypto assets.

In einem wichtigen strategischen Schritt zur Kundenbindung und Diversifizierung seiner Angebote hat Grayscale Investments, der weltweit größte Krypto-Asset-Manager, die Einführung seines ersten aktiv verwalteten Anlageprodukts angekündigt, des Grayscale Dynamic Income Fund (GDIF). Der Fonds zielt darauf ab, die Einkommensgenerierung für Anleger durch das Setzen von Belohnungen im Zusammenhang mit Proof-of-Stake (PoS)-Krypto-Assets zu optimieren.

Groundbreaking Approach to Staking

Bahnbrechender Ansatz zum Abstecken

The Grayscale Dynamic Income Fund marks an innovative approach to the growing market of PoS digital assets, which offer investors the opportunity to earn rewards for holding and supporting blockchain networks. Unlike traditional investment strategies that rely solely on capital appreciation, GDIF leverages qualitative and quantitative analysis to identify and invest in a portfolio of PoS tokens, maximizing income potential.

Der Grayscale Dynamic Income Fund markiert einen innovativen Ansatz für den wachsenden Markt der digitalen PoS-Assets, der Anlegern die Möglichkeit bietet, Belohnungen für das Halten und Unterstützen von Blockchain-Netzwerken zu verdienen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Anlagestrategien, die ausschließlich auf Kapitalzuwachs basieren, nutzt GDIF qualitative und quantitative Analysen, um ein Portfolio von PoS-Tokens zu identifizieren und in diese zu investieren und so das Ertragspotenzial zu maximieren.

Upon acquisition, the fund monetizes token rewards into cash on a weekly basis, ensuring a regular income stream for investors. Earnings are distributed quarterly, and the token portfolio is rebalanced strategically to optimize income generation.

Nach der Übernahme monetarisiert der Fonds die Token-Belohnungen wöchentlich in Bargeld und stellt so eine regelmäßige Einnahmequelle für die Anleger sicher. Die Erträge werden vierteljährlich ausgeschüttet und das Token-Portfolio wird strategisch neu gewichtet, um die Einkommensgenerierung zu optimieren.

A Diversified Portfolio of PoS Assets

Ein diversifiziertes Portfolio von PoS-Assets

While the specific holdings of the fund remain confidential, Grayscale has disclosed that 24% of GDIF will be allocated to OSMO, the decentralized exchange token of the Cosmos ecosystem. Solana (SOL) and Polkadot (DOT) will constitute 20% and 14%, respectively, of the fund's portfolio. The remaining 43% is categorized as "other," leaving room for potential investments in a wide range of PoS tokens. Notably absent from the disclosed holdings is Ethereum (ETH), the world's largest PoS token by market capitalization.

Während die spezifischen Bestände des Fonds vertraulich bleiben, hat Grayscale bekannt gegeben, dass 24 % des GDIF OSMO, dem dezentralen Börsentoken des Cosmos-Ökosystems, zugewiesen werden. Solana (SOL) und Polkadot (DOT) werden 20 % bzw. 14 % des Fondsportfolios ausmachen. Die restlichen 43 % werden als „Sonstige“ kategorisiert, was Raum für potenzielle Investitionen in eine breite Palette von PoS-Tokens lässt. Unter den offengelegten Beständen fehlt insbesondere Ethereum (ETH), der nach Marktkapitalisierung weltweit größte PoS-Token.

Experienced Leadership and Stringent Requirements

Erfahrene Führung und hohe Anforderungen

Matt Maximo, an experienced portfolio manager who has been with Grayscale Investments since 2021, will oversee the GDIF. The fund is exclusively available to high-net-worth individuals with assets under management exceeding $1.1 million or a net worth of over $2.2 million. Additionally, GDIF imposes a 10% performance fee.

Matt Maximo, ein erfahrener Portfoliomanager, der seit 2021 bei Grayscale Investments tätig ist, wird den GDIF beaufsichtigen. Der Fonds steht ausschließlich vermögenden Privatpersonen mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 1,1 Millionen US-Dollar oder einem Nettovermögen von über 2,2 Millionen US-Dollar zur Verfügung. Darüber hinaus erhebt GDIF eine Performancegebühr von 10 %.

Addressing the Exodus from GBTC

Bewältigung des Exodus von GBTC

The launch of GDIF comes amid a period of significant outflows from Grayscale's flagship product, the Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Since its conversion to a spot Bitcoin exchange-traded fund (ETF) in January 2024, GBTC has experienced a substantial decline in assets under management, shedding over 46% of its BTC holdings, valued at approximately $20 billion.

Die Einführung von GDIF erfolgt in einer Zeit erheblicher Abflüsse aus dem Flaggschiffprodukt von Grayscale, dem Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Seit seiner Umwandlung in einen Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Fonds (ETF) im Januar 2024 verzeichnete GBTC einen erheblichen Rückgang des verwalteten Vermögens und verlor über 46 % seiner BTC-Bestände im Wert von etwa 20 Milliarden US-Dollar.

The conversion to a spot ETF has exposed GBTC to higher management fees and trading costs compared to competing products from BlackRock and Fidelity, exacerbating the outflow trend.

Durch die Umstellung auf einen Spot-ETF ist GBTC im Vergleich zu Konkurrenzprodukten von BlackRock und Fidelity höheren Verwaltungsgebühren und Handelskosten ausgesetzt, was den Abflusstrend verschärft.

The Rise of the Staking Market

Der Aufstieg des Staking-Marktes

The global staking market has emerged as a major force in the crypto landscape, with a total market capitalization of around $355 billion, according to Staking Rewards. Ethereum (ETH) remains the dominant staking asset, with over $110 billion worth of ETH staked. Solana (SOL) ranks second with $72 billion staked, followed by SUI, Aptos, and Cardano, each with approximately $15 billion staked.

Laut Staking Rewards hat sich der globale Staking-Markt mit einer Gesamtmarktkapitalisierung von rund 355 Milliarden US-Dollar zu einer wichtigen Kraft in der Kryptolandschaft entwickelt. Ethereum (ETH) ist nach wie vor der dominierende Vermögenswert mit ETH-Einsätzen im Wert von über 110 Milliarden US-Dollar. Solana (SOL) liegt mit einem Einsatz von 72 Milliarden US-Dollar an zweiter Stelle, gefolgt von SUI, Aptos und Cardano mit jeweils etwa 15 Milliarden US-Dollar.

The average staking reward rate currently stands at 6%, although larger cap coins such as ETH, SUI, ADA, and BNB offer lower returns.

Die durchschnittliche Einsatzprämienrate liegt derzeit bei 6 %, obwohl Münzen mit größerer Marktkapitalisierung wie ETH, SUI, ADA und BNB niedrigere Renditen bieten.

Conclusion

Abschluss

Grayscale's launch of its Actively Managed Income Fund represents a strategic shift in the company's investment strategy. By focusing on the growing market of PoS digital assets and employing active management techniques, Grayscale aims to adapt to changing market dynamics and provide investors with innovative and income-generating solutions in the evolving crypto asset landscape.

Die Einführung seines Actively Managed Income Fund durch Grayscale stellt einen strategischen Wandel in der Anlagestrategie des Unternehmens dar. Durch die Konzentration auf den wachsenden Markt für digitale PoS-Assets und den Einsatz aktiver Managementtechniken möchte Grayscale sich an die sich ändernde Marktdynamik anpassen und Anlegern innovative und einkommensgenerierende Lösungen in der sich entwickelnden Krypto-Asset-Landschaft bieten.