Global X, 역동적인 위험 관리 전략으로 비트코인 ​​ETF 출시

Global X는 위험 관리 전략을 갖춘 역동적인 비트코인 ​​ETF를 출시합니다. Global X Bitcoin Trend Strategy ETF는 CoinDesk Bitcoin Trend Indicator를 사용하여 위험을 관리하는 것을 목표로 합니다. 비트코인 선물과 국채 간의 동적 배분은 지표의 신호에 따라 매주 조정됩니다.

How Global X's New Bitcoin ETF Manages Risk

Global X의 새로운 비트코인 ​​ETF가 위험을 관리하는 방법

Global X has launched a new crypto ETF in the US that aims to tame the volatility of bitcoin prices. The Global X Bitcoin Trend Strategy ETF (BTRN US) tracks an index that uses the CoinDesk Bitcoin Trend Indicator (BTI) to determine when to allocate to bitcoin futures or short-term US Treasuries.

글로벌X(Global X)는 비트코인 ​​가격의 변동성을 완화하기 위해 미국에서 새로운 암호화폐 ETF를 출시했습니다. Global X Bitcoin Trend Strategy ETF(BTRN US)는 CoinDesk Bitcoin Trend Indicator(BTI)를 사용하여 비트코인 ​​선물이나 단기 미국 국채에 언제 할당할지 결정하는 지수를 추적합니다.

What's the Secret Sauce?

비밀 소스는 무엇입니까?

The BTI is a daily signal that measures bitcoin's price momentum and direction. It compares bitcoin's short-term and longer-term moving averages to determine its signal. Based on the BTI, BTRN adjusts its allocation between bitcoin futures and short-term Treasuries every week.

BTI는 비트코인의 가격 모멘텀과 방향을 측정하는 일일 신호입니다. 비트코인의 단기 이동 평균과 장기 이동 평균을 비교하여 신호를 결정합니다. BTI를 기반으로 BTRN은 매주 비트코인 ​​선물과 단기 국채 간의 할당을 조정합니다.

How Does It Work?

어떻게 작동하나요?

When the BTI indicates a strong uptrend, BTRN allocates 100% to bitcoin futures. In a moderate uptrend, the allocation shifts to 75% bitcoin futures. In times of no discernible trend, the ETF splits its allocation evenly between bitcoin and US Treasuries. Conversely, during a moderate downtrend, the allocation reduces to 25% bitcoin. Lastly, in the event of a significant downtrend, the ETF allocates entirely to US Treasuries.

BTI가 강력한 상승 추세를 나타내면 BTRN은 비트코인 ​​선물에 100%를 할당합니다. 적당한 상승 추세에서는 할당량이 75% 비트코인 ​​선물로 이동합니다. 뚜렷한 추세가 없을 때 ETF는 비트코인과 미국 국채에 균등하게 배분합니다. 반대로, 적당한 하락세 동안에는 할당량이 비트코인 ​​25%로 감소합니다. 마지막으로, 상당한 하락 추세가 발생할 경우 ETF는 전적으로 미국 국채에 할당합니다.

What's the Payoff?

보상은 무엇입니까?

BTRN aims to offer investors potential enhancements to risk-adjusted performance compared to direct investments in bitcoin or bitcoin futures. By dynamically adjusting its allocation based on market conditions, the fund seeks to alleviate the impact of drawdowns, which can be particularly severe in the crypto realm.

BTRN은 투자자들에게 비트코인이나 비트코인 ​​선물에 대한 직접 투자에 비해 위험 조정 성과에 대한 잠재적인 향상을 제공하는 것을 목표로 합니다. 시장 상황에 따라 배분을 동적으로 조정함으로써 펀드는 암호화폐 영역에서 특히 심각할 수 있는 하락의 영향을 완화하려고 합니다.

Historical Proof?

역사적 증거?

According to CoinDesk, backtesting over the past five years suggests that a hypothetical portfolio combining bitcoin and cash guided by the BTI would have reduced exposure to bitcoin during periods of market downturns while still participating in price uptrends.

CoinDesk에 따르면, 지난 5년간의 백테스팅에 따르면 BTI가 안내하는 비트코인과 현금을 결합한 가상 포트폴리오는 시장 침체기 동안 비트코인에 대한 노출을 줄이면서도 가격 상승 추세에 계속 참여했을 것입니다.

What's the Catch?

캐치는 무엇입니까?

While BTRN's expense ratio matches that of the largest bitcoin futures ETF, its price tag is higher than the lowest-cost spot bitcoin ETFs. However, BTRN's risk-managed approach may appeal to investors seeking a more balanced exposure to bitcoin.

BTRN의 비용 비율은 가장 큰 비트코인 ​​선물 ETF와 일치하지만 가격표는 가장 저렴한 현물 비트코인 ​​ETF보다 높습니다. 그러나 BTRN의 위험 관리 접근 방식은 비트코인에 대한 보다 균형 잡힌 노출을 원하는 투자자에게 매력적일 수 있습니다.