개발자가 "오 젠장"이라고 트윗하기 전까지는 모두 재미있고 보람 있는 일입니다.

최근 솔라나의 DeFi 생태계의 급등은 특히 밈코인을 둘러싼 관심을 불러일으켰습니다. 이러한 토큰은 상당한 이익을 얻을 수 있는 잠재력을 제공하지만 상당한 위험도 수반합니다. 이 글에서는 솔라나 밈코인에 투자하기 전에 고려해야 할 5가지 주요 위험 요소, 즉 무능한 창작자, 가명 신원, 횡포, 위험한 사전 판매, 대부분의 밈코인의 유용성 부족을 강조합니다. 투자자들은 상당한 손실 가능성을 인식하고 주의 깊게 이러한 투자에 접근해야 합니다.

It’s all fun and gains until your developer tweets: “oh fuck.”

개발자가 "오 젠장"이라고 트윗하기 전까지는 모두 재미 있고 이득입니다.

Solana’s latest boom and its DEX developments have brought on a new wave of excitement to its decentralized applications.

솔라나의 최신 붐과 DEX 개발은 분산 애플리케이션에 새로운 즐거움을 가져왔습니다.

At the forefront of the network’s DeFi resurgence are memecoins.

네트워크의 DeFi 부활의 최전선에는 밈코인이 있습니다.

More than 19,000 new Solana tokens with some form of liquidity launched in the past week alone, according to trading data platform Birdeye.

거래 데이터 플랫폼인 Birdeye에 따르면 지난 주에만 19,000개 이상의 새로운 솔라나 토큰이 어떤 형태로든 유동성을 갖고 출시되었습니다.

The reason these tokens are so popular is they offer the slim chance to deliver life-changing gains for a relatively small outlay, leading some to dub the memecoin movement a “lottery” on Solana.

이 토큰이 그렇게 인기가 있는 이유는 상대적으로 적은 비용으로 인생을 바꾸는 이익을 제공할 수 있는 희박한 기회를 제공하기 때문입니다. 일부에서는 밈코인 운동을 솔라나의 "복권"이라고 부르기도 합니다.

But unlike the traditional lottery concept, where hopefuls purchase cheap tickets in hopes of winning millions of dollars, memecoin investors can lose everything they own — and more.

그러나 희망자들이 수백만 달러를 얻기 위해 값싼 티켓을 구매하는 전통적인 복권 개념과 달리, 밈코인 투자자들은 자신이 소유한 모든 것, 그 이상을 잃을 수 있습니다.

Here are five risks you should consider before joining the Solana sweepstakes.

솔라나 경품 행사에 참여하기 전에 고려해야 할 5가지 위험은 다음과 같습니다.

1. Memecoin creators are often totally inept

Memecoins are often set up by the very same people who invest in them — immature degens who don’t have a clue what they’re doing. A recent fat finger incident that burned investors is a perfect example of just that.

1. Memecoin 제작자는 완전히 무능한 경우가 많습니다. Memecoin은 종종 자신에게 투자한 바로 그 사람들, 즉 자신이 무엇을 하고 있는지 전혀 모르는 미성숙한 사람들에 의해 설정됩니다. 최근 투자자들을 불태운 뚱뚱한 손가락 사건이 바로 그 완벽한 예입니다.

On March 18, the developer of memecoin Slerf burned $10 million worth of investors’ presale tokens instead of distributing them.

3월 18일, Memecoin Slerf의 개발자는 1,000만 달러 상당의 투자자 사전 판매 토큰을 배포하는 대신 소각했습니다.

While it was a nightmare for presale investors, it quickly flipped into a win for Slerf, as media coverage helped spread awareness and centralized exchange listings stormed in.

사전 판매 투자자에게는 악몽이었지만 언론 보도로 인지도가 확산되고 중앙화된 거래소 목록이 급증하면서 Slerf에게는 빠르게 승리로 바뀌었습니다.

Several exchanges, including HTX and Bitget, announced that trading fees earned from Slerf transactions on their platform would be used to help refund presale investors. It’s cold comfort to presale investors that Magazine has spoken with, though.

HTX 및 Bitget을 포함한 여러 거래소는 플랫폼에서 Slerf 거래로 얻은 거래 수수료가 사전 판매 투자자에게 환불을 돕는 데 사용될 것이라고 발표했습니다. 하지만 매거진이 이야기를 나눈 것은 사전 판매 투자자들에게는 냉담한 위안이었습니다.

“I don’t feel satisfied even if my money comes back,” says one investor who spoke to Magazine on the condition of anonymity.

익명을 요구한 한 투자자는 “돈을 돌려받아도 만족스럽지 않다”고 말했다.

“You see, Slerf did a 10x on the presale, and I missed the opportunity,” he adds.

“보시다시피 Slerf는 사전 판매에서 10배의 성과를 거두었고 저는 기회를 놓쳤습니다.”라고 그는 덧붙입니다.

Slerf’s dramatic turnaround prompted industry participants to question the motive behind the “accidental” fat finger incident, with some raising the possibility of it being a marketing stunt.

사전 판매 소각 후 Slerf의 가격 성과. (CoinGecko)Slerf의 극적인 반전으로 인해 업계 관계자들은 "우연한" 뚱뚱한 손가락 사건의 동기에 대해 의문을 제기했으며 일부에서는 이것이 마케팅 스턴트일 가능성도 제기했습니다.

Slerf maintains that it was a mistake, and many noted the crying dev in a Spaces event after the incident certainly sounded genuine. 

Slerf는 그것이 실수였다고 주장하며, 많은 사람들은 사건 이후 Spaces 이벤트에서 우는 개발자가 확실히 진짜처럼 들렸다고 지적했습니다.

Winston Ma, an adjunct professor of law at New York University, tells Magazine that if such a mistake occurred in a regulated environment, the case might fall under tort law. In such cases, a mistake that constitutes “gross negligence” may require the entity to compensate investors for their losses.

New York University의 법학과 겸임 교수인 Winston Ma는 Magazine과의 인터뷰에서 만약 규제된 환경에서 그러한 실수가 발생했다면 해당 사건은 불법 행위법의 적용을 받을 수 있다고 말했습니다. 그러한 경우, “중과실”에 해당하는 실수로 인해 기업은 투자자에게 손실을 보상해야 할 수도 있습니다.

“In certain situations, people would say that monetary compensation is not the perfect contractual remedy,” says Ma. 

Ma는 “특정 상황에서 사람들은 금전적 보상이 완벽한 계약상 구제 수단이 아니라고 말할 것입니다.”라고 말합니다.

“Instead, they would plead for specific performance.”

"대신 그들은 구체적인 성과를 요구할 것입니다."

In a plea for specific performance, a party asks a court to order the other party to fulfill their contractual obligations as agreed, rather than pursuing monetary compensation.

특정 이행에 대한 탄원에서 당사자는 금전적 보상을 추구하는 대신 상대방이 합의한 대로 계약상의 의무를 이행하도록 명령하도록 법원에 요청합니다.

2. Pseudonyms mean you never know which scammer created the coin

Memecoin creators and investors often operate under pseudonyms. There are legitimate reasons for this, such as protecting themselves from $5 wrench attacks or from disgruntled investors who lost money when the price plunged.

Solana memecoin에서 사기를 당하면 봇이 도움을 주겠다는 제안으로 사기를 더 시도할 것입니다. (트레이더 트래비스)2. 가명은 어떤 사기꾼이 코인을 만들었는지 전혀 알 수 없음을 의미합니다.Memecoin 제작자와 투자자는 종종 가명으로 활동합니다. 여기에는 5달러 렌치 공격이나 가격 폭락으로 돈을 잃은 불만을 품은 투자자로부터 자신을 보호하는 등 정당한 이유가 있습니다.

“People can win a lot, and people can also lose a lot, and this might create bad emotions,” Roman Big_Cat, pseudonymous product chief at Solana-based memecoin project Laika, tells Magazine.

솔라나(Solana) 기반 밈코인 프로젝트 라이카(Laika)의 가명 제품 책임자인 Roman Big_Cat는 매거진에 “사람들은 많이 이길 수도 있고 잃을 수도 많이 있는데, 이는 나쁜 감정을 불러일으킬 수 있습니다.”라고 말했습니다.

“Someone can come to your house [and] that’s why I’m also keeping my pseudonymity,” he adds.

“누군가가 당신 집에 올 수 있기 때문에 나도 가명을 유지하고 있습니다.”라고 그는 덧붙입니다.

But while it’s a way to safeguard one’s identity, pseudonymity also presents new opportunities for scammers. 

그러나 가명성은 개인의 신원을 보호하는 방법인 동시에 사기꾼들에게 새로운 기회를 제공하기도 합니다.

Anyone can create an online persona and disappear after conducting a successful memecoin scam. The same person can return the next day under a different pseudonym and a fresh memecoin. There were 19,000 new memecoins created this week. It seems unlikely they were all created by first-timers.

누구나 온라인 페르소나를 만들고 밈코인 사기에 성공한 후 사라질 수 있습니다. 같은 사람이 다음날 다른 가명과 새로운 밈코인으로 돌아올 수 있습니다. 이번 주에는 19,000개의 새로운 밈코인이 생성되었습니다. 그것들이 모두 처음으로 만들어진 것 같지는 않습니다.

DeFi is largely pseudonymous and has limited regulation. This allows scammers to execute schemes without easily being identified or held accountable.

DeFi는 대부분 가명이며 규제가 제한적입니다. 이를 통해 사기꾼은 쉽게 식별되거나 책임을 지지 않고 계획을 실행할 수 있습니다.

Big_Cat estimates that about 95% of the contracts on Solana are built by malicious actors.

Big_Cat은 솔라나 계약의 약 95%가 악의적인 행위자에 의해 구축된 것으로 추정합니다.

“This is the harsh reality,” he says.

그는 “이것이 가혹한 현실이다.

3. Rug Pulls are more likely than your memecoin going to the moon

A rug pull is a type of scam that can take many forms. Generally, it occurs when developers disappear with the project’s funds, leaving their community with nothing or worthless assets.

3. 러그 풀은 밈코인이 달에 갈 가능성보다 더 높습니다. 러그 풀은 다양한 형태를 취할 수 있는 일종의 사기입니다. 일반적으로 개발자가 프로젝트 자금을 가지고 사라지고 커뮤니티에 아무것도 없거나 쓸모없는 자산이 남을 때 발생합니다.

According to security firm Hacken, BNB Chain’s 149 reported rug pull incidents led the industry last year when Solana didn’t even crack the top 10.

보안 회사 Hacken에 따르면 BNB Chain에서 보고된 149건의 러그 잡아당김 사고는 지난해 솔라나가 상위 10위권에도 들지 못했던 업계를 이끌었습니다.

However, in its yearly security report published in February, Hacken said that the expected surge of rug pulls on Solana is “particularly concerning” due to the explosion of new tokens on the network — 100,000 in December alone.

그러나 Hacken은 2월에 발표된 연간 보안 보고서에서 솔라나에 대한 예상되는 양탄자 급증이 네트워크에서 12월에만 100,000개의 새로운 토큰이 폭발적으로 증가함에 따라 “특히 우려스럽다”고 말했습니다.

For memecoins, investors should keep an eye out for rug pulls on liquidity pools. 

밈코인의 경우 투자자는 유동성 풀에 대한 러그 풀을 주의 깊게 관찰해야 합니다.

In this instance, a developer creates a new token and lists it on a decentralized exchange. 

이 경우 개발자는 새 토큰을 생성하여 분산형 거래소에 상장합니다.

This token can start trading if it has a liquidity pool, which the developer can create by pairing their new token with a more established cryptocurrency, such as Solana’s native token SOL or stablecoins.

이 토큰은 유동성 풀이 있는 경우 거래를 시작할 수 있습니다. 유동성 풀은 개발자가 솔라나의 기본 토큰 SOL 또는 스테이블 코인과 같이 보다 확립된 암호화폐와 새 토큰을 결합하여 생성할 수 있습니다.

Investors can buy the new memecoin by trading in the paired tokens, raising the value of the liquidity pool in the process.

투자자는 쌍을 이루는 토큰을 거래하여 새로운 밈코인을 구매할 수 있으며, 그 과정에서 유동성 풀의 가치가 높아집니다.

At any point, the developer can execute the rug pull by withdrawing all the assets in the liquidity pool, disappearing into their pseudonymous void. 

누군가의 발 밑에서 깔개가 갑작스럽고 예기치 않게 제거되면 넘어질 수 있습니다. (Unslash의 Sina Saadatmand) 어느 시점에서든 개발자는 유동성 풀의 모든 자산을 인출하고 익명의 공백 속으로 사라져 러그 풀을 실행할 수 있습니다.

Investors have ways to defend themselves from liquidity pool rugs by confirming that the project has locked liquidity, which ensures that developers cannot withdraw from the pool.

투자자는 프로젝트의 유동성이 잠겨 개발자가 풀에서 철수할 수 없도록 보장함으로써 유동성 풀 러그로부터 자신을 방어할 수 있는 방법이 있습니다.

On Solana, investors can check a project’s liquidity status through bots that are accessible on various online channels like Discord and Telegram.

솔라나에서 투자자는 디스코드(Discord), 텔레그램(Telegram) 등 다양한 온라인 채널에서 접속 가능한 봇을 통해 프로젝트의 유동성 상태를 확인할 수 있습니다.

4. Presales are even riskier than investing in normal memecoins

Many of the most successful memecoin fundraisers on Solana recently have occurred through presales. In DeFi, this can refer to when investors send their funds to an account and hope to receive new tokens in return. This can be even riskier and more prone to the devs running off with the funds.

4. 사전판매는 일반 밈코인에 투자하는 것보다 더 위험합니다. 솔라나 사전판매가 뜨겁지만, 그 중 일부는 사기일 수도 있습니다. (ZachXBT) 최근 솔라나에서 가장 성공적인 밈코인 모금 행사 중 다수가 사전 판매를 통해 이루어졌습니다. DeFi에서 이는 투자자가 자금을 계정에 보내고 그 대가로 새로운 토큰을 받기를 희망하는 경우를 의미할 수 있습니다. 이는 훨씬 더 위험할 수 있으며 개발자가 자금을 가지고 도망가기 쉽습니다.

According to on-chain detective ZachXBT’s calculations, as of March 19, 33 Solana projects raised around 796,000 SOL ($149.2 million at the time) through presales.

온체인 탐정 ZachXBT의 계산에 따르면, 3월 19일 현재 33개의 솔라나 프로젝트가 사전 판매를 통해 약 796,000 SOL(당시 1억 4920만 달러)을 모금했습니다.

At least four of those projects resulted in rug pulls and scams.

해당 프로젝트 중 최소 4개에서는 러그 당김 및 사기가 발생했습니다.

New York University’s Ma says a potential case under the contract law would look at whether these investment contracts should be viewed as securities based on the Howey test.

뉴욕 대학의 Ma는 계약법에 따른 잠재적인 사건에서는 이러한 투자 계약이 Howey 테스트를 기반으로 한 유가 증권으로 간주되어야 하는지 여부를 조사할 것이라고 말했습니다.

According to Ma, the presale campaigns advertised on social platforms such as X can be viewed as public solicitation.

Ma에 따르면 X와 같은 소셜 플랫폼에 광고되는 사전 판매 캠페인은 공개 권유로 볼 수 있습니다.

“The public solicitation is very obvious, and that will help the Howey test very easily,” Ma says.

Ma는 “공개 요청은 매우 명백하며 이는 Howey 테스트에 매우 도움이 될 것입니다.”라고 말합니다.

The United States Securities and Exchange Commission may require public presales to be registered if the asset is a security.

This is great to know, but as most memecoin investors don’t have the funds to take legal action, it’s a bit of a moot point.

미국 증권거래위원회는 자산이 증권인 경우 공개 사전 판매를 등록하도록 요구할 수 있습니다. 알아두면 좋은 정보이지만 대부분의 memecoin 투자자는 법적 조치를 취할 자금이 없기 때문에 약간 논쟁의 여지가 있습니다. .

Presales present opportunities for investors to dab into the asset before it hits the market, often at a cheaper price.

사전 판매는 투자자가 자산이 시장에 출시되기 전에 종종 더 저렴한 가격으로 자산을 살펴볼 수 있는 기회를 제공합니다.

The allure of quick profits often overshadows due diligence for investors in the Solana memecoin frenzy, and it has drawn comparisons to the ICO boom of 2017.

빠른 이익의 매력은 종종 솔라나 밈코인 열풍에 대한 투자자들의 실사를 무색하게 하며, 이는 2017년 ICO 붐과 비교되었습니다.

The ICO, or initial coin offering, is a method for blockchain startups to raise capital. During the ICO boom seven years ago, many startups raised substantial amounts of money, often within minutes of launching their ICOs. The boom also attracted scrutiny and criticism due to its unregulated nature.

ICO 또는 초기 코인 제공은 블록체인 스타트업이 자본을 조달하는 방법입니다. 7년 전 ICO 붐이 일었을 때 많은 스타트업이 ICO를 시작한 지 몇 분 만에 상당한 금액의 자금을 모금했습니다. 붐은 또한 ​​규제되지 않은 성격으로 인해 조사와 비판을 받았습니다.

A 2018 study by the advisory firm Satis Group found that 80% of ICOs during the boom were scams.

자문 회사인 Satis Group의 2018년 연구에 따르면 호황기의 ICO 중 80%가 사기였습니다.

5. Memecoins only have sentiment; there’s no utility in most cases

Although memecoins present overnight millionaire opportunities to the retail sector, industry veterans are highly critical of them.

5. Memecoin에는 감정만 있습니다. 대부분의 경우 유용성이 없습니다. 밈코인이 소매 부문에 하룻밤 사이에 백만장자 기회를 제공하더라도 업계 베테랑들은 이에 대해 매우 비판적입니다.

Ki Young Ju, CEO of blockchain analytics firm CryptoQuant, has been an outspoken critic of the memecoin movement, stating that the allure of “easy money” could draw developing talent away from building valuable products and overshadow legitimate projects.

CryptoQuant CEO는 밈코인에 대한 대중의 견해를 분석합니다. (주기영)블록체인 분석 회사인 크립토퀀트(CryptoQuant)의 CEO인 주기영은 밈코인 운동에 대해 노골적으로 비판해왔습니다. "쉬운 돈"의 매력은 발전하는 인재를 귀중한 제품 개발에서 멀어지게 하고 합법적인 프로젝트를 무색하게 할 수 있다고 말했습니다.

“Memecoins are fun for sure, but it won’t progress this industry, as they don’t have a product,” Ju tells Magazine.

"Memecoin은 확실히 재미있지만 제품이 없기 때문에 이 산업을 발전시키지 못할 것입니다."라고 Ju는 Magazine에 말합니다.

On the other hand, the sheer dumb fun and money-making opportunities they present attract more people to crypto.

반면에, 그들이 제공하는 순전히 멍청한 재미와 돈 버는 기회는 더 많은 사람들을 암호화폐로 끌어들이고 있습니다.

Laika’s Big_Cat says that the intangible utility of memecoins is the mass onboarding of retail traders into the crypto market.

Laika의 Big_Cat은 밈코인의 무형의 유용성은 소매 거래자들이 암호화폐 시장에 대규모로 참여하는 것이라고 말합니다.

Laika aims to woo investors with its primary mission, which is to send a helium balloon to low Earth orbit and stream footage there.

라이카의 주요 임무는 헬륨 풍선을 낮은 지구 궤도에 보내고 그곳에서 영상을 스트리밍하는 것입니다.

It then plans to launch its own layer-1 blockchain to build an ecosystem of memecoins. 

그런 다음 자체 레이어 1 블록체인을 출시하여 밈코인 생태계를 구축할 계획입니다.

Ju concedes that new investors that get introduced to the industry through memecoins may often have a “very bad experience.”

Ju는 밈코인을 통해 업계에 소개된 새로운 투자자가 종종 “매우 나쁜 경험”을 할 수 있다는 점을 인정합니다.

“However, if there’s a legit founder who can lead a memecoin project for a long time, it won’t be a problem,” Ju adds.

“그러나 오랫동안 밈코인 프로젝트를 이끌 수 있는 합법적인 창업자가 있다면 문제가 되지 않을 것입니다.”라고 Ju씨는 덧붙입니다.

Yohan Yun

Yohan Yun is a multimedia journalist covering blockchain since 2017. He has contributed to crypto media outlet Forkast as an editor and has covered Asian tech stories as an assistant reporter for Bloomberg BNA and Forbes. He spends his free time cooking, and experimenting with new recipes.

CryptocurrencyinvestingmemecoinScamssecuritySolana Share Share Share Share 윤요한 윤요한은 2017년부터 블록체인을 다루는 멀티미디어 저널리스트입니다. 그는 암호화폐 미디어인 Forkast의 편집자로 기고했으며 Bloomberg BNA 및 Forbes의 보조 기자로 아시아 기술 기사를 취재했습니다. 그는 여가 시간을 요리하고 새로운 요리법을 실험하며 보냅니다. 또한 읽어보세요