Es macht alles Spaß und ist lohnend, bis Ihr Entwickler twittert: „Oh Fuck“

Der jüngste Aufschwung im DeFi-Ökosystem von Solana hat eine Welle der Aufregung ausgelöst, insbesondere im Zusammenhang mit Memecoins. Während diese Token das Potenzial für erhebliche Gewinne bieten, bergen sie auch erhebliche Risiken. In diesem Artikel werden fünf Hauptrisiken hervorgehoben, die vor einer Investition in Solana-Memecoins berücksichtigt werden sollten: inkompetente Schöpfer, pseudonyme Identitäten, Raubkopien, riskante Vorverkäufe und der mangelnde Nutzen der meisten Memecoins. Anleger sollten diese Anlagen mit Vorsicht angehen und sich der Gefahr erheblicher Verluste bewusst sein.

It’s all fun and gains until your developer tweets: “oh fuck.”

Es macht alles Spaß und ist ein Gewinn, bis Ihr Entwickler twittert: „Oh verdammt.“

Solana’s latest boom and its DEX developments have brought on a new wave of excitement to its decentralized applications.

Der jüngste Boom von Solana und seine DEX-Entwicklungen haben eine neue Welle der Begeisterung für seine dezentralen Anwendungen ausgelöst.

At the forefront of the network’s DeFi resurgence are memecoins.

An der Spitze des DeFi-Wiederauflebens des Netzwerks stehen Memecoins.

More than 19,000 new Solana tokens with some form of liquidity launched in the past week alone, according to trading data platform Birdeye.

Laut der Handelsdatenplattform Birdeye wurden allein in der vergangenen Woche mehr als 19.000 neue Solana-Token mit irgendeiner Form von Liquidität eingeführt.

The reason these tokens are so popular is they offer the slim chance to deliver life-changing gains for a relatively small outlay, leading some to dub the memecoin movement a “lottery” on Solana.

Der Grund, warum diese Token so beliebt sind, liegt darin, dass sie die geringe Chance bieten, mit relativ geringem Aufwand lebensverändernde Gewinne zu erzielen, was einige dazu veranlasst, die Memecoin-Bewegung als „Lotterie“ auf Solana zu bezeichnen.

But unlike the traditional lottery concept, where hopefuls purchase cheap tickets in hopes of winning millions of dollars, memecoin investors can lose everything they own — and more.

Aber im Gegensatz zum traditionellen Lotteriekonzept, bei dem Hoffnungsträger billige Lose kaufen, in der Hoffnung, Millionen von Dollar zu gewinnen, können Memecoin-Investoren alles verlieren, was sie besitzen – und noch mehr.

Here are five risks you should consider before joining the Solana sweepstakes.

Hier sind fünf Risiken, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie am Solana-Gewinnspiel teilnehmen.

1. Memecoin creators are often totally inept

Memecoins are often set up by the very same people who invest in them — immature degens who don’t have a clue what they’re doing. A recent fat finger incident that burned investors is a perfect example of just that.

1. Memecoin-Ersteller sind oft völlig unfähig. Memecoins werden oft von denselben Leuten erstellt, die in sie investieren – unreife Degens, die keine Ahnung haben, was sie tun. Ein kürzlicher Vorfall mit fetten Fingern, der Investoren verbrannt hat, ist ein perfektes Beispiel dafür.

On March 18, the developer of memecoin Slerf burned $10 million worth of investors’ presale tokens instead of distributing them.

Am 18. März verbrannte der Memecoin-Entwickler Slerf Vorverkaufs-Token von Anlegern im Wert von 10 Millionen US-Dollar, anstatt sie zu verteilen.

While it was a nightmare for presale investors, it quickly flipped into a win for Slerf, as media coverage helped spread awareness and centralized exchange listings stormed in.

Während es für Vorverkaufsinvestoren ein Albtraum war, verwandelte es sich schnell in einen Sieg für Slerf, da die Berichterstattung in den Medien dazu beitrug, das Bewusstsein zu schärfen und zentralisierte Börsennotierungen hereinstürmten.

Several exchanges, including HTX and Bitget, announced that trading fees earned from Slerf transactions on their platform would be used to help refund presale investors. It’s cold comfort to presale investors that Magazine has spoken with, though.

Mehrere Börsen, darunter HTX und Bitget, gaben bekannt, dass die durch Slerf-Transaktionen auf ihrer Plattform erzielten Handelsgebühren zur Rückerstattung von Vorverkaufsinvestoren verwendet würden. Für Vorverkaufsinvestoren ist es jedoch ein schwacher Trost, mit dem Magazine gesprochen hat.

“I don’t feel satisfied even if my money comes back,” says one investor who spoke to Magazine on the condition of anonymity.

„Ich bin nicht zufrieden, selbst wenn mein Geld zurückkommt“, sagt ein Investor, der anonym mit dem Magazin sprach.

“You see, Slerf did a 10x on the presale, and I missed the opportunity,” he adds.

„Sehen Sie, Slerf hat im Vorverkauf einen 10-fachen Rabatt erzielt, und ich habe die Gelegenheit verpasst“, fügt er hinzu.

Slerf’s dramatic turnaround prompted industry participants to question the motive behind the “accidental” fat finger incident, with some raising the possibility of it being a marketing stunt.

Slerfs Preisentwicklung nach dem Vorverkaufsbrand. (CoinGecko)Slerfs dramatische Wende veranlasste Branchenteilnehmer dazu, das Motiv hinter dem „versehentlichen“ Vorfall mit den dicken Fingern in Frage zu stellen, wobei einige die Möglichkeit äußerten, dass es sich dabei um einen Marketinggag handelte.

Slerf maintains that it was a mistake, and many noted the crying dev in a Spaces event after the incident certainly sounded genuine. 

Slerf behauptet, es sei ein Fehler gewesen, und viele bemerkten, dass der weinende Entwickler bei einer Spaces-Veranstaltung nach dem Vorfall sicherlich echt klang.

Winston Ma, an adjunct professor of law at New York University, tells Magazine that if such a mistake occurred in a regulated environment, the case might fall under tort law. In such cases, a mistake that constitutes “gross negligence” may require the entity to compensate investors for their losses.

Winston Ma, außerordentlicher Professor für Rechtswissenschaften an der New York University, erklärt dem Magazine, dass der Fall unter das Deliktsrecht fallen könnte, wenn ein solcher Fehler in einem regulierten Umfeld passieren würde. In solchen Fällen kann ein Fehler, der „grobe Fahrlässigkeit“ darstellt, dazu führen, dass das Unternehmen die Anleger für ihre Verluste entschädigt.

“In certain situations, people would say that monetary compensation is not the perfect contractual remedy,” says Ma. 

„In bestimmten Situationen würden die Leute sagen, dass eine finanzielle Entschädigung nicht der perfekte vertragliche Rechtsbehelf ist“, sagt Ma.

“Instead, they would plead for specific performance.”

„Stattdessen plädierten sie für konkrete Leistungen.“

In a plea for specific performance, a party asks a court to order the other party to fulfill their contractual obligations as agreed, rather than pursuing monetary compensation.

Im Rahmen einer Klage auf bestimmte Leistung beantragt eine Partei bei einem Gericht, die andere Partei dazu aufzufordern, ihre vertraglichen Pflichten wie vereinbart zu erfüllen, anstatt eine finanzielle Entschädigung anzustreben.

2. Pseudonyms mean you never know which scammer created the coin

Memecoin creators and investors often operate under pseudonyms. There are legitimate reasons for this, such as protecting themselves from $5 wrench attacks or from disgruntled investors who lost money when the price plunged.

Wenn Sie mit Solana-Memecoins betrogen werden, werden Bots versuchen, Sie mit Hilfsangeboten weiter zu betrügen. (Händler Travis)2. Pseudonyme bedeuten, dass man nie weiß, welcher Betrüger die Münze erstellt hat. Memecoin-Ersteller und -Investoren agieren oft unter Pseudonymen. Dafür gibt es legitime Gründe, etwa den Schutz vor 5-Dollar-Schraubenangriffen oder vor verärgerten Anlegern, die Geld verloren haben, als der Preis einbrach.

“People can win a lot, and people can also lose a lot, and this might create bad emotions,” Roman Big_Cat, pseudonymous product chief at Solana-based memecoin project Laika, tells Magazine.

„Menschen können viel gewinnen, aber auch viel verlieren, und das könnte schlechte Emotionen hervorrufen“, sagt Roman Big_Cat, pseudonymer Produktchef beim in Solana ansässigen Memecoin-Projekt Laika, gegenüber Magazine.

“Someone can come to your house [and] that’s why I’m also keeping my pseudonymity,” he adds.

„Jemand kann zu Ihnen nach Hause kommen [und] deshalb behalte ich auch mein Pseudonym“, fügt er hinzu.

But while it’s a way to safeguard one’s identity, pseudonymity also presents new opportunities for scammers. 

Obwohl Pseudonymisierung eine Möglichkeit ist, die eigene Identität zu schützen, bietet sie Betrügern auch neue Möglichkeiten.

Anyone can create an online persona and disappear after conducting a successful memecoin scam. The same person can return the next day under a different pseudonym and a fresh memecoin. There were 19,000 new memecoins created this week. It seems unlikely they were all created by first-timers.

Jeder kann eine Online-Persona erstellen und nach einem erfolgreichen Memecoin-Betrug verschwinden. Dieselbe Person kann am nächsten Tag unter einem anderen Pseudonym und einem neuen Memecoin zurückkehren. Diese Woche wurden 19.000 neue Memecoins erstellt. Es scheint unwahrscheinlich, dass sie alle von Neulingen erstellt wurden.

DeFi is largely pseudonymous and has limited regulation. This allows scammers to execute schemes without easily being identified or held accountable.

DeFi ist größtenteils pseudonym und unterliegt nur einer begrenzten Regulierung. Dies ermöglicht es Betrügern, Machenschaften auszuführen, ohne leicht identifiziert oder zur Verantwortung gezogen zu werden.

Big_Cat estimates that about 95% of the contracts on Solana are built by malicious actors.

Big_Cat schätzt, dass etwa 95 % der Verträge auf Solana von böswilligen Akteuren erstellt werden.

“This is the harsh reality,” he says.

„Das ist die harte Realität“, sagt er.

3. Rug Pulls are more likely than your memecoin going to the moon

A rug pull is a type of scam that can take many forms. Generally, it occurs when developers disappear with the project’s funds, leaving their community with nothing or worthless assets.

3. Rug Pulls sind wahrscheinlicher, als dass Ihr Memecoin zum Mond fliegt. Ein Rug Pull ist eine Art Betrug, der viele Formen annehmen kann. Im Allgemeinen tritt es auf, wenn Entwickler mit den Geldern des Projekts verschwinden und ihre Community nichts oder wertloses Vermögen zurücklässt.

According to security firm Hacken, BNB Chain’s 149 reported rug pull incidents led the industry last year when Solana didn’t even crack the top 10.

Nach Angaben des Sicherheitsunternehmens Hacken lag BNB Chain im vergangenen Jahr mit 149 gemeldeten Rug-Pull-Vorfällen an der Spitze der Branche, als Solana nicht einmal die Top 10 erreichte.

However, in its yearly security report published in February, Hacken said that the expected surge of rug pulls on Solana is “particularly concerning” due to the explosion of new tokens on the network — 100,000 in December alone.

Allerdings sagte Hacken in seinem im Februar veröffentlichten jährlichen Sicherheitsbericht, dass der erwartete Anstieg der Rug-Pulls auf Solana „besonders besorgniserregend“ sei, da die Zahl neuer Token im Netzwerk explosionsartig zunimmt – allein im Dezember waren es 100.000.

For memecoins, investors should keep an eye out for rug pulls on liquidity pools. 

Bei Memecoins sollten Anleger darauf achten, dass die Liquiditätspools nicht zu stark beansprucht werden.

In this instance, a developer creates a new token and lists it on a decentralized exchange. 

In diesem Fall erstellt ein Entwickler einen neuen Token und listet ihn an einer dezentralen Börse auf.

This token can start trading if it has a liquidity pool, which the developer can create by pairing their new token with a more established cryptocurrency, such as Solana’s native token SOL or stablecoins.

Dieser Token kann mit dem Handel beginnen, wenn er über einen Liquiditätspool verfügt, den der Entwickler erstellen kann, indem er seinen neuen Token mit einer etablierteren Kryptowährung wie Solanas nativem Token SOL oder Stablecoins koppelt.

Investors can buy the new memecoin by trading in the paired tokens, raising the value of the liquidity pool in the process.

Anleger können den neuen Memecoin durch den Handel mit den gepaarten Token kaufen und so den Wert des Liquiditätspools erhöhen.

At any point, the developer can execute the rug pull by withdrawing all the assets in the liquidity pool, disappearing into their pseudonymous void. 

Das plötzliche und unerwartete Entfernen eines Teppichs unter den Füßen einer Person kann zum Sturz führen. (Sina Saadatmand auf Unslash) Der Entwickler kann jederzeit den Teppich ziehen, indem er alle Vermögenswerte aus dem Liquiditätspool abzieht und in ihrer pseudonymen Leere verschwindet.

Investors have ways to defend themselves from liquidity pool rugs by confirming that the project has locked liquidity, which ensures that developers cannot withdraw from the pool.

Investoren haben Möglichkeiten, sich gegen Liquiditätsschwierigkeiten im Pool zu wehren, indem sie bestätigen, dass das Projekt Liquidität gesperrt hat, was sicherstellt, dass sich Entwickler nicht aus dem Pool zurückziehen können.

On Solana, investors can check a project’s liquidity status through bots that are accessible on various online channels like Discord and Telegram.

Auf Solana können Investoren den Liquiditätsstatus eines Projekts über Bots überprüfen, die über verschiedene Online-Kanäle wie Discord und Telegram zugänglich sind.

4. Presales are even riskier than investing in normal memecoins

Many of the most successful memecoin fundraisers on Solana recently have occurred through presales. In DeFi, this can refer to when investors send their funds to an account and hope to receive new tokens in return. This can be even riskier and more prone to the devs running off with the funds.

4. Vorverkäufe sind noch riskanter als Investitionen in normale Memecoins. Solana-Vorverkäufe sind heiß, aber einige davon könnten Betrug sein. (ZachXBT)Viele der erfolgreichsten Memecoin-Spendenaktionen auf Solana fanden in letzter Zeit über Vorverkäufe statt. Bei DeFi kann sich dies darauf beziehen, dass Anleger ihr Geld auf ein Konto überweisen und hoffen, im Gegenzug neue Token zu erhalten. Dies kann sogar noch riskanter sein und die Gefahr erhöhen, dass die Entwickler mit den Geldern davonlaufen.

According to on-chain detective ZachXBT’s calculations, as of March 19, 33 Solana projects raised around 796,000 SOL ($149.2 million at the time) through presales.

Nach den Berechnungen des On-Chain-Detektivs ZachXBT haben bis zum 19. März 33 Solana-Projekte durch Vorverkäufe rund 796.000 SOL (damals 149,2 Millionen US-Dollar) eingesammelt.

At least four of those projects resulted in rug pulls and scams.

Bei mindestens vier dieser Projekte kam es zu Raubkopien und Betrügereien.

New York University’s Ma says a potential case under the contract law would look at whether these investment contracts should be viewed as securities based on the Howey test.

Ma von der New York University sagt, ein potenzieller Fall im Rahmen des Vertragsrechts würde sich mit der Frage befassen, ob diese Investmentverträge auf der Grundlage des Howey-Tests als Wertpapiere angesehen werden sollten.

According to Ma, the presale campaigns advertised on social platforms such as X can be viewed as public solicitation.

Laut Ma können die auf sozialen Plattformen wie X beworbenen Vorverkaufsaktionen als öffentliche Werbung angesehen werden.

“The public solicitation is very obvious, and that will help the Howey test very easily,” Ma says.

„Die öffentliche Aufforderung ist sehr offensichtlich, und das wird dem Howey-Test sehr helfen“, sagt Ma.

The United States Securities and Exchange Commission may require public presales to be registered if the asset is a security.

This is great to know, but as most memecoin investors don’t have the funds to take legal action, it’s a bit of a moot point.

Die US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) verlangt möglicherweise die Registrierung öffentlicher Vorverkäufe, wenn es sich bei dem Vermögenswert um ein Wertpapier handelt. Das ist gut zu wissen, aber da die meisten Memecoin-Investoren nicht über die Mittel verfügen, um rechtliche Schritte einzuleiten, ist dies eher ein strittiger Punkt .

Presales present opportunities for investors to dab into the asset before it hits the market, often at a cheaper price.

Vorverkäufe bieten Anlegern die Möglichkeit, sich an dem Vermögenswert zu beteiligen, bevor er auf den Markt kommt, oft zu einem günstigeren Preis.

The allure of quick profits often overshadows due diligence for investors in the Solana memecoin frenzy, and it has drawn comparisons to the ICO boom of 2017.

Der Reiz schneller Gewinne überschattet im Solana-Memecoin-Rausch oft die Sorgfaltspflicht für Investoren und hat Vergleiche mit dem ICO-Boom von 2017 gezogen.

The ICO, or initial coin offering, is a method for blockchain startups to raise capital. During the ICO boom seven years ago, many startups raised substantial amounts of money, often within minutes of launching their ICOs. The boom also attracted scrutiny and criticism due to its unregulated nature.

Das ICO oder Initial Coin Offering ist eine Methode für Blockchain-Startups, um Kapital zu beschaffen. Während des ICO-Booms vor sieben Jahren sammelten viele Startups beträchtliche Geldbeträge, oft bereits wenige Minuten nach dem Start ihrer ICOs. Der Boom stieß aufgrund seines unregulierten Charakters auch auf Kritik und Kritik.

A 2018 study by the advisory firm Satis Group found that 80% of ICOs during the boom were scams.

Eine Studie des Beratungsunternehmens Satis Group aus dem Jahr 2018 ergab, dass 80 % der ICOs während des Booms Betrug waren.

5. Memecoins only have sentiment; there’s no utility in most cases

Although memecoins present overnight millionaire opportunities to the retail sector, industry veterans are highly critical of them.

5. Memecoins haben nur eine Stimmung; In den meisten Fällen gibt es keinen Nutzen. Obwohl Memecoins dem Einzelhandel über Nacht die Möglichkeit bieten, Millionäre zu werden, stehen ihnen Branchenveteranen äußerst kritisch gegenüber.

Ki Young Ju, CEO of blockchain analytics firm CryptoQuant, has been an outspoken critic of the memecoin movement, stating that the allure of “easy money” could draw developing talent away from building valuable products and overshadow legitimate projects.

Der CEO von CryptoQuant schlüsselt die öffentliche Meinung zu Memecoins auf. (Ki Young Ju) Ki Young Ju, CEO des Blockchain-Analyseunternehmens CryptoQuant, war ein ausgesprochener Kritiker der Memecoin-Bewegung und erklärte, dass der Reiz des „leichten Geldes“ aufstrebende Talente von der Entwicklung wertvoller Produkte abhalten und legitime Projekte in den Schatten stellen könnte.

“Memecoins are fun for sure, but it won’t progress this industry, as they don’t have a product,” Ju tells Magazine.

„Memecoins machen sicher Spaß, aber sie werden dieser Branche keinen Fortschritt bringen, da sie kein Produkt haben“, sagt Ju gegenüber Magazine.

On the other hand, the sheer dumb fun and money-making opportunities they present attract more people to crypto.

Auf der anderen Seite locken der schiere Spaß und die Möglichkeiten zum Geldverdienen, die sie bieten, mehr Menschen für Krypto.

Laika’s Big_Cat says that the intangible utility of memecoins is the mass onboarding of retail traders into the crypto market.

Big_Cat von Laika sagt, dass der immaterielle Nutzen von Memecoins darin besteht, dass Einzelhändler massenhaft in den Kryptomarkt einsteigen.

Laika aims to woo investors with its primary mission, which is to send a helium balloon to low Earth orbit and stream footage there.

Laika will Investoren mit seiner Hauptaufgabe anlocken, die darin besteht, einen Heliumballon in eine erdnahe Umlaufbahn zu schicken und dort Filmmaterial zu streamen.

It then plans to launch its own layer-1 blockchain to build an ecosystem of memecoins. 

Anschließend ist die Einführung einer eigenen Layer-1-Blockchain geplant, um ein Ökosystem aus Memecoins aufzubauen.

Ju concedes that new investors that get introduced to the industry through memecoins may often have a “very bad experience.”

Ju räumt ein, dass neue Investoren, die über Memecoins in die Branche eingeführt werden, oft eine „sehr schlechte Erfahrung“ machen.

“However, if there’s a legit founder who can lead a memecoin project for a long time, it won’t be a problem,” Ju adds.

„Wenn es jedoch einen legitimen Gründer gibt, der ein Memecoin-Projekt über einen langen Zeitraum leiten kann, ist das kein Problem“, fügt Ju hinzu.

Yohan Yun

Yohan Yun is a multimedia journalist covering blockchain since 2017. He has contributed to crypto media outlet Forkast as an editor and has covered Asian tech stories as an assistant reporter for Bloomberg BNA and Forbes. He spends his free time cooking, and experimenting with new recipes.

KryptowährungeninvestierenMemecoinBetrugSicherheitSolana Teilen Teilen Teilen Teilen Yohan Yun Yohan Yun ist seit 2017 ein Multimedia-Journalist, der über Blockchain berichtet. Er hat als Redakteur für das Krypto-Medienunternehmen Forkast beigetragen und als stellvertretender Reporter für Bloomberg BNA und Forbes über asiatische Technologiegeschichten berichtet. Seine Freizeit verbringt er mit Kochen und dem Experimentieren mit neuen Rezepten. Lesen Sie auch