비트코인에서 DeFi의 성장을 제한하는 요인: 최신 분석

이 기사에서는 비트코인의 DeFi가 크게 성장하고 해당 부문의 이더리움 및 기타 기존 네트워크와 경쟁하기 위해 직면해야 하는 현재 한계에 대한 분석을 다룹니다. Ordinals, Runes 및 BRC-20 토큰의 최근 구현에도 불구하고 비트코인은 기본 수익을 추구하려는 사용자에게 그다지 유동적이지 않고 효율적이지 않은 분산형 환경으로 남아 있습니다.

Despite the recent introduction of Ordinals, Runes, and BRC-20 tokens, Bitcoin's decentralized nature poses challenges for users seeking native yield. This limitation hinders the growth of DeFi on Bitcoin.

최근 Ordinals, Runes 및 BRC-20 토큰이 도입되었음에도 불구하고 비트코인의 분산 특성은 기본 수익을 추구하는 사용자에게 어려움을 안겨줍니다. 이러한 제한은 비트코인에서 DeFi의 성장을 방해합니다.

To address this issue, several protocols and initiatives are emerging, each offering a unique approach to enhancing yield efficiency and scalability within the Bitcoin ecosystem.

이 문제를 해결하기 위해 여러 프로토콜과 이니셔티브가 등장하고 있으며, 각 프로토콜은 비트코인 ​​생태계 내에서 수율 효율성과 확장성을 향상시키는 고유한 접근 방식을 제공합니다.

SolvBTC, a platform that enables users to obtain yield on their BTC positions by utilizing it in liquid staking protocols on the Ethereum blockchain, aims to resolve the problem of low yield and inactive Bitcoin supply.

사용자가 이더리움 블록체인의 유동 스테이킹 프로토콜에서 BTC 포지션을 활용하여 BTC 포지션에서 수익률을 얻을 수 있도록 하는 플랫폼인 SolvBTC는 낮은 수익률과 비활성 비트코인 ​​공급 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다.

SolvBTC serves as a bridge between BTC and EVM chains, allowing users to earn a return on their BTC positions by participating in liquid staking protocols on the Ethereum blockchain.

SolvBTC는 BTC와 EVM 체인 사이의 가교 역할을 하여 사용자가 이더리움 블록체인의 유동 스테이킹 프로토콜에 참여하여 BTC 포지션에서 수익을 얻을 수 있도록 합니다.

This approach combines the benefits of both worlds, enabling users to generate a yield on their BTC positions while also contributing to the security of the Ethereum network.

이 접근 방식은 두 세계의 이점을 결합하여 사용자가 BTC 포지션에서 수익을 창출하는 동시에 Ethereum 네트워크의 보안에도 기여할 수 있도록 합니다.

SolvBTC recently partnered with Ethena Vault to offer a net APY of 15%. Users can deposit native BTC into SolvBTC, which is then used as collateral to obtain stablecoins.

SolvBTC는 최근 Ethena Vault와 제휴하여 15%의 순 APY를 제공했습니다. 사용자는 기본 BTC를 SolvBTC에 입금할 수 있으며, 이는 스테이블코인을 얻기 위한 담보로 사용됩니다.

These stablecoins are used to mint USDe from Ethena, capturing the yield from arbitrage in interest rates in the futures markets.

이러한 스테이블코인은 Ethena에서 USDe를 발행하는 데 사용되며 선물 시장의 금리 차익거래에서 수익을 얻습니다.

Another protocol that is facilitating the emergence of DeFi on Bitcoin is Master Yield Market, which enables users to directly purchase yield resources from native blockchain DeFi protocols for Bitcoin, Tether, Ethereum, and wrapped Bitcoin (WBTC) from a single platform.

비트코인에서 DeFi의 출현을 촉진하는 또 다른 프로토콜은 Master Yield Market입니다. 이를 통해 사용자는 단일 플랫폼에서 비트코인, 테더, 이더리움 및 래핑된 비트코인(WBTC)에 대한 기본 블록체인 DeFi 프로토콜의 수익 리소스를 직접 구매할 수 있습니다.

This approach simplifies the experience of searching for yield within the chain, offering a solution that is both easy and low-effort.

이 접근 방식은 체인 내에서 수익을 검색하는 경험을 단순화하여 쉽고 적은 노력으로 솔루션을 제공합니다.

Meanwhile, other developers are focusing on improving the underlying capacity of the Bitcoin blockchain to enhance DeFi performance.

한편, 다른 개발자들은 DeFi 성능을 향상시키기 위해 비트코인 ​​블록체인의 기본 용량을 개선하는 데 주력하고 있습니다.

Sunny Fung, a developer at MetaID, believes that Bitcoin needs to improve in terms of scalability and network congestion in light of a potential future growth of the DeFi sector.

MetaID의 개발자인 Sunny Fung은 DeFi 부문의 잠재적인 미래 성장을 고려하여 비트코인이 확장성 및 네트워크 정체 측면에서 개선되어야 한다고 믿습니다.

According to Fung's analysis, one possible solution is to group individual transactions into a single layer-2 application to save time and effort.

Fung의 분석에 따르면 가능한 솔루션 중 하나는 개별 트랜잭션을 단일 레이어 2 애플리케이션으로 그룹화하여 시간과 노력을 절약하는 것입니다.

Fung argues that although Bitcoin was initially designed as a layer for the simple exchange of money, it could soon become the “best carrier for web3 applications” thanks to some key features of the chain such as high consensus, strong security, efficient on-chain data storage (inscription on satoshi), and decentralization.

Fung은 비트코인이 처음에는 단순한 화폐 교환을 위한 계층으로 설계되었지만 높은 합의, 강력한 보안, 효율적인 온체인과 같은 체인의 일부 주요 기능 덕분에 곧 "web3 애플리케이션을 위한 최고의 통신사"가 될 수 있다고 주장합니다. 데이터 저장(사토시에 새김) 및 분산화.

However, it is important to note that all these approaches mentioned in the article involve operational risks that should not be excluded in the evaluations, especially regarding exposure to the USDe Vaults of Ethena (use of algorithmic stablecoin) and the use of second-layer networks that are less secure than the main Bitcoin network.

그러나 기사에 언급된 이러한 모든 접근 방식에는 특히 Ethena의 USDe Vault 노출(알고리즘 스테이블 코인 사용) 및 2층 네트워크 사용과 관련하여 평가에서 제외해서는 안 되는 운영 위험이 포함되어 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 이는 주요 비트코인 ​​네트워크보다 덜 안전합니다.