Die Faktoren, die das Wachstum von DeFi auf Bitcoin begrenzen: die neuesten Analysen

In diesem Artikel befassen wir uns mit einer Analyse der aktuellen Einschränkungen, mit denen DeFi auf Bitcoin konfrontiert ist, um deutlich zu wachsen und mit Ethereum und anderen etablierten Netzwerken in der Branche zu konkurrieren. Trotz der jüngsten Implementierung von Ordinal-, Runen- und BRC-20-Token bleibt Bitcoin eine dezentrale Umgebung, die für Benutzer, die einen nativen Ertrag anstreben, nicht sehr flüssig und nicht sehr effizient ist.

Despite the recent introduction of Ordinals, Runes, and BRC-20 tokens, Bitcoin's decentralized nature poses challenges for users seeking native yield. This limitation hinders the growth of DeFi on Bitcoin.

Trotz der kürzlich erfolgten Einführung von Ordinal-, Runen- und BRC-20-Tokens stellt die dezentrale Natur von Bitcoin Benutzer auf der Suche nach nativen Erträgen vor Herausforderungen. Diese Einschränkung behindert das Wachstum von DeFi auf Bitcoin.

To address this issue, several protocols and initiatives are emerging, each offering a unique approach to enhancing yield efficiency and scalability within the Bitcoin ecosystem.

Um dieses Problem anzugehen, entstehen mehrere Protokolle und Initiativen, die jeweils einen einzigartigen Ansatz zur Verbesserung der Ertragseffizienz und Skalierbarkeit innerhalb des Bitcoin-Ökosystems bieten.

SolvBTC, a platform that enables users to obtain yield on their BTC positions by utilizing it in liquid staking protocols on the Ethereum blockchain, aims to resolve the problem of low yield and inactive Bitcoin supply.

SolvBTC, eine Plattform, die es Benutzern ermöglicht, Renditen auf ihre BTC-Positionen zu erzielen, indem sie diese in Liquid Staking-Protokollen auf der Ethereum-Blockchain nutzen, zielt darauf ab, das Problem der geringen Rendite und des inaktiven Bitcoin-Angebots zu lösen.

SolvBTC serves as a bridge between BTC and EVM chains, allowing users to earn a return on their BTC positions by participating in liquid staking protocols on the Ethereum blockchain.

SolvBTC dient als Brücke zwischen BTC- und EVM-Ketten und ermöglicht es Benutzern, eine Rendite auf ihre BTC-Positionen zu erzielen, indem sie an Liquid Staking-Protokollen auf der Ethereum-Blockchain teilnehmen.

This approach combines the benefits of both worlds, enabling users to generate a yield on their BTC positions while also contributing to the security of the Ethereum network.

Dieser Ansatz vereint die Vorteile beider Welten und ermöglicht es Benutzern, einen Ertrag aus ihren BTC-Positionen zu erzielen, während er gleichzeitig zur Sicherheit des Ethereum-Netzwerks beiträgt.

SolvBTC recently partnered with Ethena Vault to offer a net APY of 15%. Users can deposit native BTC into SolvBTC, which is then used as collateral to obtain stablecoins.

SolvBTC hat kürzlich eine Partnerschaft mit Ethena Vault geschlossen, um einen Netto-APY von 15 % anzubieten. Benutzer können native BTC bei SolvBTC einzahlen, die dann als Sicherheit für den Erhalt von Stablecoins verwendet werden.

These stablecoins are used to mint USDe from Ethena, capturing the yield from arbitrage in interest rates in the futures markets.

Diese Stablecoins werden verwendet, um USDe aus Ethena zu prägen und so die Rendite aus der Arbitrage der Zinssätze auf den Terminmärkten zu erzielen.

Another protocol that is facilitating the emergence of DeFi on Bitcoin is Master Yield Market, which enables users to directly purchase yield resources from native blockchain DeFi protocols for Bitcoin, Tether, Ethereum, and wrapped Bitcoin (WBTC) from a single platform.

Ein weiteres Protokoll, das die Entstehung von DeFi auf Bitcoin erleichtert, ist Master Yield Market, das es Benutzern ermöglicht, Ertragsressourcen direkt von nativen Blockchain-DeFi-Protokollen für Bitcoin, Tether, Ethereum und Wrapped Bitcoin (WBTC) von einer einzigen Plattform aus zu erwerben.

This approach simplifies the experience of searching for yield within the chain, offering a solution that is both easy and low-effort.

Dieser Ansatz vereinfacht die Suche nach Erträgen innerhalb der Kette und bietet eine Lösung, die sowohl einfach als auch mit geringem Aufwand ist.

Meanwhile, other developers are focusing on improving the underlying capacity of the Bitcoin blockchain to enhance DeFi performance.

Unterdessen konzentrieren sich andere Entwickler auf die Verbesserung der zugrunde liegenden Kapazität der Bitcoin-Blockchain, um die DeFi-Leistung zu verbessern.

Sunny Fung, a developer at MetaID, believes that Bitcoin needs to improve in terms of scalability and network congestion in light of a potential future growth of the DeFi sector.

Sunny Fung, ein Entwickler bei MetaID, glaubt, dass Bitcoin angesichts eines möglichen zukünftigen Wachstums des DeFi-Sektors in Bezug auf Skalierbarkeit und Netzwerküberlastung verbessert werden muss.

According to Fung's analysis, one possible solution is to group individual transactions into a single layer-2 application to save time and effort.

Laut Fungs Analyse besteht eine mögliche Lösung darin, einzelne Transaktionen in einer einzigen Layer-2-Anwendung zusammenzufassen, um Zeit und Aufwand zu sparen.

Fung argues that although Bitcoin was initially designed as a layer for the simple exchange of money, it could soon become the “best carrier for web3 applications” thanks to some key features of the chain such as high consensus, strong security, efficient on-chain data storage (inscription on satoshi), and decentralization.

Fung argumentiert, dass Bitcoin, obwohl es ursprünglich als Schicht für den einfachen Geldaustausch konzipiert war, dank einiger Schlüsselmerkmale der Kette, wie hoher Konsens, starke Sicherheit und effiziente On-Chain, bald zum „besten Träger für Web3-Anwendungen“ werden könnte Datenspeicherung (Inschrift auf Satoshi) und Dezentralisierung.

However, it is important to note that all these approaches mentioned in the article involve operational risks that should not be excluded in the evaluations, especially regarding exposure to the USDe Vaults of Ethena (use of algorithmic stablecoin) and the use of second-layer networks that are less secure than the main Bitcoin network.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass alle im Artikel erwähnten Ansätze Betriebsrisiken beinhalten, die in den Bewertungen nicht ausgeschlossen werden sollten, insbesondere im Hinblick auf die Exposition gegenüber den USDe-Tresoren von Ethena (Verwendung von algorithmischem Stablecoin) und der Verwendung von Netzwerken der zweiten Schicht die weniger sicher sind als das Haupt-Bitcoin-Netzwerk.