소극적 소득을 얻으려면: 제목: 블록체인 부문의 실제 세계 자산(RWA)

블록체인 부문의 맥락에서 실제 세계 자산(RWA)은 부동산, 예술, 음악 및 상품과 같은 유형 및 무형 자산을 나타냅니다.

them to earn a yield from their assets.

그들은 자산에서 수익을 얻습니다.

output: Real World Assets (RWAs) are tangible and intangible assets brought to the blockchain through tokenization. This process creates a digital version of a physical asset, such as real estate, art, music, or commodities, on a trustless smart contract. Developers generally create smart contracts that issue a token representing an RWA alongside an off-chain guarantee that the issued token is always redeemable for the underlying asset.

출력: 실제 세계 자산(RWA)은 토큰화를 통해 블록체인에 가져온 유형 및 무형 자산입니다. 이 프로세스는 무신뢰 스마트 계약을 통해 부동산, 미술품, 음악 또는 상품과 같은 물리적 자산의 디지털 버전을 생성합니다. 개발자는 일반적으로 발행된 토큰이 항상 기본 자산으로 상환될 수 있다는 오프체인 보장과 함께 RWA를 나타내는 토큰을 발행하는 스마트 계약을 생성합니다.

Source: QIDs asset ventures

출처: QIDs 자산 벤처

RWAs have been considered the holy grail amongst crypto investors and product builders. The size of global real estate, carbon credits, gold, art, and music markets, to name a few potentially tokenizable RWAs, is enormous, dwarfing the crypto market itself.

RWA는 암호화폐 투자자와 제품 제작자 사이에서 성배로 여겨져 왔습니다. 잠재적으로 토큰화할 수 있는 몇 가지 RWA를 예로 들면 글로벌 부동산, 탄소배출권, 금, 예술 및 음악 시장의 규모는 엄청나며 암호화폐 시장 자체를 왜소하게 만듭니다.

Stablecoins: A Popular RWA

스테이블코인: 인기 있는 RWA

One specific Real World Asset has gained traction and is already incredibly popular. Stablecoins are a form of cryptocurrency and digitized real-world asset designed to offer price stability. They are typically pegged to a stable asset, such as fiat currencies like the US dollar or commodities like gold. It has been reported that the transaction volume of stablecoins has now exceeded Mastercard’s and is catching up with Visa.

하나의 특정 실제 자산이 관심을 얻었으며 이미 엄청난 인기를 누리고 있습니다. 스테이블코인은 가격 안정성을 제공하도록 설계된 암호화폐이자 디지털화된 실제 자산의 한 형태입니다. 일반적으로 미국 달러와 같은 법정화폐나 금과 같은 상품과 같은 안정적인 자산에 고정되어 있습니다. 스테이블코인 거래량이 이제 마스터카드를 넘어 비자를 따라잡고 있는 것으로 알려졌다.

Many describe stablecoins as crypto’s “killer app”, a relevant and desirable application that proves the core value of a larger technology. It is one of the emerging reasons why the broader financial market has begun to stand up and pay attention to the digital asset sector.

많은 사람들은 스테이블 코인을 더 큰 기술의 핵심 가치를 입증하는 적절하고 바람직한 애플리케이션인 암호화폐의 "킬러 앱"으로 묘사합니다. 이는 더 넓은 금융시장이 일어서서 디지털 자산 부문에 주목하기 시작한 새로운 이유 중 하나입니다.

Mechanics of Stablecoins

스테이블코인의 메커니즘

Stablecoins are issued on blockchains with the same characteristics as any digital assets, aside from their back-ends. The majority of stablecoins can only be issued when the issuer receives or takes custody of the asset the stablecoin represents. This is known as 1:1 backing because, due to design choices like the ability to redeem stablecoins for the assets they represent, these assets can hold their value.

스테이블코인은 백엔드를 제외하고 모든 디지털 자산과 동일한 특성을 가진 블록체인에서 발행됩니다. 대부분의 스테이블코인은 발행자가 스테이블코인이 대표하는 자산을 수령하거나 보관할 때만 발행될 수 있습니다. 이를 1:1 지원이라고 합니다. 왜냐하면 대표하는 자산에 대해 스테이블코인을 상환하는 능력과 같은 설계 선택으로 인해 이러한 자산이 그 가치를 유지할 수 있기 때문입니다.

The most popular stablecoins, by some distance, are 1:1 backed US Dollars, including Tether (USDT) and USD Coin (USDC). Accessible, digital US dollars have been a haven for crypto traders seeking to lock in profitable Bitcoin and altcoin positions. Stablecoins immediately created a solution for the inherent volatility of emerging crypto tokens like Bitcoin and Ethereum, which are investable assets with high upsides but risky.

가장 인기 있는 스테이블 코인은 테더(USDT)와 USD 코인(USDC)을 포함하여 1:1로 지원되는 미국 달러입니다. 접근 가능한 디지털 미국 달러는 수익성 있는 비트코인 ​​및 알트코인 포지션을 확보하려는 암호화폐 거래자들에게 안식처였습니다. Stablecoins는 상승 여력이 높지만 위험이 있는 투자 가능한 자산인 비트코인 ​​및 이더리움과 같은 신흥 암호화 토큰의 고유한 변동성에 대한 솔루션을 즉시 만들었습니다.

Bitcoin and Ethereum traders could stay on the blockchain with stablecoins, mitigating tax implications that come with the volatility of crypto price movements, while helping traders stay liquid onchain.

비트코인과 이더리움 거래자는 스테이블코인을 통해 블록체인에 머물면서 암호화폐 가격 변동의 변동성에 따른 세금 영향을 완화하는 동시에 거래자가 체인 내에서 유동성을 유지하도록 도울 수 있습니다.

Use Cases and Advantages of Stablecoins

Stablecoin의 사용 사례 및 장점

Beyond the trading use case, USD stablecoins are in many ways much easier and cheaper to obtain and transact than highly desirable fiat US Dollars. Holders can earn interest on USD stablecoins without identity restrictions through Web3 platforms, and salaries can be paid to stablecoin blockchain wallets just like they can bank accounts. When combined with tools like a crypto-backed debit card, stablecoin can open up a wide range of banking activities to individuals and businesses that may otherwise be excluded from the traditional banking sector.

거래 사용 사례 외에도 USD 스테이블코인은 여러 면에서 매우 바람직한 법정화폐 미국 달러보다 획득하고 거래하는 것이 훨씬 쉽고 저렴합니다. 보유자는 Web3 플랫폼을 통해 신원 제한 없이 USD 스테이블코인에 대한 이자를 얻을 수 있으며 급여는 은행 계좌처럼 스테이블코인 블록체인 지갑으로 지급될 수 있습니다. 암호화폐 지원 직불카드와 같은 도구와 결합하면 스테이블코인은 기존 은행 부문에서 제외될 수 있는 개인 및 기업에 광범위한 은행 활동을 제공할 수 있습니다.

Stablecoins help Web3 users onboard to the blockchain and stay onchain. In August 2024, Brave New Coin spoke to Yat Siu, Co-founder and Chairman of Animoca Brands, one of the leading investors and builders of Web3 technology. He explained that — “Users will become accustomed to paying for Web3.0 goods and services with stablecoins – this also means that users will hold stablecoins for longer durations; once money is on-chain, it will stay there.”

Stablecoin은 Web3 사용자가 블록체인에 온보딩하고 체인을 유지하도록 돕습니다. 2024년 8월, Brave New Coin은 Web3 기술의 주요 투자자이자 구축자 중 하나인 Animoca Brands의 공동 창립자이자 회장인 Yat Siu와 대화를 나누었습니다. 그는 “사용자는 스테이블 코인으로 Web3.0 상품 및 서비스 비용을 지불하는 데 익숙해질 것입니다. 이는 또한 사용자가 스테이블 코인을 더 오랫동안 보유하게 된다는 것을 의미합니다. 일단 돈이 체인에 들어오면 그 돈은 그대로 유지될 것입니다.”

This will be aided by Ethereum’s EIP:7702 and the ERC-4337 standard. The implementation of these upgrades will enable blockchain account separation on Ethereum and its connected networks. It is set to abstract away a lot of the complexities of the blockchain backend making the user experience more similar to that of a Web 2.0 experience.

이는 Ethereum의 EIP:7702 및 ERC-4337 표준의 도움을 받을 것입니다. 이러한 업그레이드를 구현하면 이더리움 및 연결된 네트워크에서 블록체인 계정 분리가 가능해집니다. 이는 블록체인 백엔드의 많은 복잡성을 추상화하여 사용자 경험을 웹 2.0 경험과 더 유사하게 만들기 위해 설정되었습니다.

USD Stablecoin wallets in many ways resemble global semi-regulated US Dollar bank accounts. Source: Allium

USD Stablecoin 지갑은 여러 면에서 글로벌 준규제 미국 달러 은행 계좌와 유사합니다. 출처: 알리움

Risks and Regulatory Concerns surrounding USD stablecoins

USD 스테이블코인을 둘러싼 위험 및 규제 문제

While this use case is powerful, it has its problems. If a USD stablecoin were to get large enough and collapse as USD Terra (UST) did, the wider consequences for the global financial sector could be brutal.

이 사용 사례는 강력하지만 문제도 있습니다. USD 스테이블코인이 USD Terra(UST)처럼 충분히 커지고 붕괴한다면 글로벌 금융 부문에 대한 더 넓은 결과는 잔인할 수 있습니다.

It should be noted that UST was an algorithmic stablecoin, not a 1-for-1 backed one like popular incumbent USD stablecoins USDT and USDC. 1-for-1 stablecoins have to be backed by equal cash reserves, whereas algorithmic stablecoins like UST are propped by a volatile secondary digital asset that can swap between undercollaterizing and overcollaterizing the stablecoin it supports. This means its model was much riskier than most USD stablecoins available today.

UST는 인기 있는 기존 USD 스테이블 코인인 USDT 및 USDC와 같이 1:1로 지원되는 것이 아니라 알고리즘 기반 스테이블 코인이라는 점에 유의해야 합니다. 1대1 스테이블코인은 동일한 현금 준비금으로 뒷받침되어야 하는 반면, UST와 같은 알고리즘 스테이블코인은 지원하는 스테이블코인을 과소담보와 초과담보 간에 교환할 수 있는 변동성 2차 디지털 자산으로 뒷받침됩니다. 이는 해당 모델이 현재 사용 가능한 대부분의 USD 스테이블코인보다 훨씬 더 위험하다는 것을 의미합니다.

Banks in the United States are protected and regulated by entities like the FDIC and the US government, meaning they have safety and reassurance in the event of a black swan event.

미국의 은행은 FDIC 및 미국 정부와 같은 기관에 의해 보호되고 규제됩니다. 이는 블랙 스완 사건이 발생하는 경우 안전하고 안심할 수 있음을 의미합니다.

FDIC which protects consumer bank accounts up to $

소비자 은행 계좌를 최대 $까지 보호하는 FDIC