암호화폐 시장에서 잠금 해제된 토큰과 순환 공급 역학 분석

암호화폐 세계에서 잠금 해제된 토큰과 순환 공급 사이의 관계는 종종 크게 달라질 수 있으며 이는 시장 역학과 투자자 인식에 영향을 미칩니다.

In the realm of cryptocurrencies, two key concepts that influence market dynamics and investor perceptions are unlocked tokens and circulating supply. While circulating supply is a widely used metric, it can sometimes differ significantly from the percentage of tokens unlocked as stated in project whitepapers.

암호화폐 영역에서 시장 역학과 투자자 인식에 영향을 미치는 두 가지 핵심 개념은 잠금 해제된 토큰과 순환 공급입니다. 순환 공급량은 널리 사용되는 지표이지만 때로는 프로젝트 백서에 명시된 잠금 해제된 토큰의 비율과 크게 다를 수 있습니다.

To gain a deeper understanding of this relationship, let's examine several notable tokens where the unlocked supply notably differs from the circulating supply:

이 관계를 더 깊이 이해하기 위해 잠금 해제된 공급량이 순환 공급량과 현저히 다른 몇 가지 주목할만한 토큰을 살펴보겠습니다.

1. $1INCH: This token demonstrates near-perfect alignment, with only a marginal 1.18% difference between unlocked and circulating supply, which aligns with typical token distribution practices.

1. $1INCH: 이 토큰은 잠금 해제된 공급량과 순환 공급량 사이의 차이가 1.18%에 불과하여 거의 완벽한 정렬을 보여줍니다. 이는 일반적인 토큰 배포 관행과 일치합니다.

2. $AAVE: Interestingly, its circulating supply exceeds its unlocked percentage by 1.79%, suggesting that additional factors, such as staking or token burning mechanisms, are influencing the availability of tokens.

2. $AAVE: 흥미롭게도 순환 공급량이 잠금 해제 비율을 1.79% 초과합니다. 이는 스테이킹 또는 토큰 소각 메커니즘과 같은 추가 요소가 토큰 가용성에 영향을 미치고 있음을 나타냅니다.

3. $AEVO and $ALGO: These tokens exhibit larger gaps, with $AEVO at 12.57% and $ALGO at 17.24%, indicating unique liquidity dynamics or strategic token distribution strategies employed by the respective projects.

3. $AEVO 및 $ALGO: 이 토큰은 $AEVO가 12.57%, $ALGO가 17.24%로 더 큰 격차를 나타내며, 이는 각 프로젝트에서 사용하는 고유한 유동성 역학 또는 전략적 토큰 배포 전략을 나타냅니다.

4. $FXS: Despite approximately 90% of its tokens being unlocked, it shows a significant -50% discrepancy, implying that a substantial portion of unlocked tokens are being withheld from circulation.

4. $FXS: 토큰의 약 90%가 잠금 해제되었음에도 불구하고 -50%의 상당한 불일치를 보여 잠금 해제된 토큰의 상당 부분이 유통되지 않고 있음을 의미합니다.

5. $ASTR: An outlier among the tokens examined, its circulating supply is higher than unlocked tokens, potentially due to reporting variations or distinct tokenomics strategies employed by the project.

5. $ASTR: 조사된 토큰 중 특이점으로, 순환 공급량이 잠금 해제된 토큰보다 높습니다. 이는 잠재적으로 프로젝트에서 사용하는 변형 보고 또는 고유한 토큰경제학 전략으로 인해 발생합니다.

6. $ILV and $INJ: Both tokens show discrepancies despite high unlock percentages, suggesting delayed circulation due to vesting schedules or controlled releases implemented by the projects.

6. $ILV 및 $INJ: 두 토큰 모두 높은 잠금 해제 비율에도 불구하고 불일치를 나타냅니다. 이는 베스팅 일정이나 프로젝트에서 구현한 제어된 릴리스로 인해 유통이 지연되었음을 시사합니다.

7. $AXL and $BAT: These tokens show closer alignment between unlocked and circulating supply, indicating smoother distribution processes employed by the respective projects.

7. $AXL 및 $BAT: 이 토큰은 잠금 해제된 공급량과 순환 공급량 사이의 긴밀한 정렬을 보여 주며, 이는 각 프로젝트에서 사용하는 보다 원활한 배포 프로세스를 나타냅니다.

8. $BNB: Notably, despite 95.63% of its supply being unlocked, a 4.5% gap in circulating supply is likely influenced by its buy-back and burn mechanism, which affects the overall availability of tokens.

8. $BNB: 특히 공급량의 95.63%가 잠금 해제되었음에도 불구하고 순환 공급량의 4.5% 격차는 토큰의 전체 가용성에 영향을 미치는 환매 및 소각 메커니즘의 영향을 받을 가능성이 높습니다.

How much of unlocked tokens get translated into Cir. Supply? 🔎

잠금 해제된 토큰 중 Cir로 변환되는 토큰의 양. 공급? 🔎

While cir. supply is an industry standard, how does it compare to unlocked supply shown that is derived from projects whitepaper?

동안. 공급은 업계 표준입니다. 프로젝트 백서에서 파생된 잠금 해제된 공급과 어떻게 비교됩니까?

Let's take a look at tokens with over 90% unlocks compared to their cir. supply 👇🏻 pic.twitter.com/GXOHcGLRut

해당 원형에 비해 90% 이상 잠금 해제된 토큰을 살펴보겠습니다. 공급 👇🏻 pic.twitter.com/GXOHcGLRut

— Token Unlocks (@Tokenomist_ai) October 9, 2024

— 토큰 잠금 해제(@Tokenomist_ai) 2024년 10월 9일

These comparisons highlight the complexities inherent in token economics within the cryptocurrency space. High unlock percentages do not necessarily equate to immediate circulation due to various factors, including vesting schedules or strategic distribution decisions. Such discrepancies—whether an oversupply or undersupply—can significantly impact liquidity and price volatility in the market, making it crucial for investors to monitor both unlocked token metrics and circulating supply dynamics closely for informed decision-making.

이러한 비교는 암호화폐 공간 내에서 토큰 경제에 내재된 복잡성을 강조합니다. 높은 잠금 해제 비율은 베스팅 일정이나 전략적 배포 결정을 포함한 다양한 요인으로 인해 반드시 즉각적인 유통과 동일하지는 않습니다. 공급 과잉이든 공급 부족이든 이러한 불일치는 시장의 유동성과 가격 변동성에 큰 영향을 미칠 수 있으므로 투자자는 정보에 입각한 의사 결정을 위해 잠금 해제된 토큰 지표와 순환 공급 역학을 면밀히 모니터링하는 것이 중요합니다.

Disclaimer: This is not trading or investment advice. Always do your research before buying any cryptocurrency or investing in any services.

면책조항: 이는 거래 또는 투자 조언이 아닙니다. 암호화폐를 구매하거나 서비스에 투자하기 전에 항상 조사를 수행하십시오.

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