탈 중앙화 물리 인프라 네트워크 (DEPIN)

새로운 보고서는 분산 된 물리적 인프라 네트워크 (DEPIN)가 어떻게 전통적인 주식 투자자의 수익 성장으로 눈을 사로 잡는지를 강조합니다.

A new report from Tom Trowbridge, co-founder of Fluence and host of the DePINed Podcast, has highlighted how Decentralized Physical Infrastructure Networks (DePIN) are catching the eye of traditional equity investors for their rapid revenue growth.

Fluence의 공동 창립자이자 Depined Podcast의 호스트 인 Tom Trowbridge의 새로운 보고서에 따르면 Depin (Decentralized Physical Infrastructure Networks)이 빠른 수익 성장을 위해 전통적인 주식 투자자의 시선을 사로 잡는 방법을 강조했습니다.

The report, titled The DePIN Token Economics Report and recently released by Fluence, delves into the implications of DePIN on real-world services and its impact on a critical investor group.

Depin Token Economics Report라는 제목의 보고서는 Fluence가 최근 발표 한이 보고서는 실제 서비스에 대한 Depin의 영향과 중요한 투자자 그룹에 미치는 영향을 탐구합니다.

DePIN's Scalability and Revenue Growth

Depin의 확장 성 및 매출 성장

DePIN, which includes over 1,000 projects and 3 million providers delivering services like Wi-Fi, energy, and compute, has seen remarkable progress. Hardware costs have fallen 95% in recent years, bringing devices like routers down to $500, and open-source software is now competitive with centralized firms, according to Trowbridge.

Wi-Fi, Energy 및 Compute와 같은 서비스를 제공하는 1,000 개가 넘는 프로젝트와 3 백만 개의 공급 업체가 포함 된 Depin은 놀라운 진전을 보였습니다. Trowbridge에 따르면 하드웨어 비용은 최근 몇 년 동안 95% 하락하여 라우터와 같은 장치를 500 달러로 줄였으며, 오픈 소스 소프트웨어는 현재 중앙 집중식 회사와 경쟁력을 가하고 있습니다.

As reported by DePIN Scan, Helium's 145,000 users generated $350,000 in Q4 2024 revenue, while Hivemapper saw a triple increase in demand with new mapping devices.

Depin Scan에 의해보고 된 바와 같이, Helium의 145,000 명의 사용자는 2024 년 4 분기에 350,000 달러를 생산했으며 Hivemapper는 새로운 매핑 장치의 수요가 3 배 증가했습니다.

Geodnet, meanwhile, reports annualized revenue of $3 million, using an 80% buy-and-burn rate, which reached an all-time high on January 25, 2024. The rapid growth of Hivemapper highlights the potential of DePIN. Helium, which claimed $70 million in revenue, faced an SEC charge on January 25, 2025, for allegedly misleading investors about clients like Lime, Nestlé, and Salesforce, as per Trowbridge.

한편, Geodnet은 2024 년 1 월 25 일에 사상 최고치에 도달 한 80%의 구매 및 연방 요금을 사용하여 연간 3 백만 달러의 매출을보고했습니다. Hivemapper의 빠른 성장은 Depin의 잠재력을 강조합니다. 3 천만 달러의 수입을 주장한 헬륨은 2025 년 1 월 25 일 Trowbridge에 따라 Lime, Nestlé 및 Salesforce와 같은 고객에 대한 투자자들에 대한 투자자들에 대해 SEC 청구에 직면했습니다.

Why Traditional Investors Are Taking Notice

전통적인 투자자들이 주목하는 이유

Equity investors, who were initially skeptical of valuing token projects, are now turning their attention to DePIN, says Trowbridge. This investor group, far larger than alt-coin investors, is interested in the tangible services and revenue metrics that DePIN projects offer.

Trowbridge는 초기에 토큰 프로젝트를 평가하는 것에 회의적 인 주식 투자자들이 이제 Depin에게 관심을 돌리고 있다고 Trowbridge는 말합니다. Alt-Coin Investors보다 훨씬 큰이 투자자 그룹은 Depin Projects가 제공하는 유형 서비스 및 수익 지표에 관심이 있습니다.

With annualized revenue of $3 million, Geodnet provides a clear benchmark for these investors, who are used to working with multi-billion dollar projects in the equity markets.

연간 3 백만 달러의 수익을 올린 Geodnet은 주식 시장에서 수십억 달러 규모의 프로젝트를 수행하는 데 익숙한 투자자들에게 명확한 벤치 마크를 제공합니다.

DePIN's token models also support this interest. Buy-and-burn mechanisms, used by Geodnet (80%), Glow (100%), Render (95%), and Hivemapper (50%), directly link revenue to token value.

Depin의 토큰 모델 도이 관심을 지원합니다. Geodnet (80%), 글로우 (100%), 렌더 (95%) 및 Hivemapper (50%)가 사용하는 구매 및 연소 메커니즘은 수익을 토큰 가치에 직접 연결합니다.

For instance, Geodnet's $500,000 Q4 2024 revenue bought back the same tokens that were sold for $300,000 in Q3 2004, showcasing the potential for price growth.

예를 들어, Geodnet의 $ 500,000 Q4 2024 수익은 2004 년 3 분기에 30 만 달러에 판매 된 것과 같은 토큰을 다시 가격 상승의 가능성을 보여주었습니다.

Moreover, the report highlights that the Fiat-linked rewards, such as Fluence's $10 per core monthly and Storj's $1.50 per TB, provide a stable source of income.

또한이 보고서는 Core Monthly 당 Fluence의 $ 10 및 TB 당 STORJ의 $ 1.50과 같은 피아트 연결 보상이 안정적인 수입원을 제공한다는 것을 강조합니다.

DePIN's token economics are now under the microscope of equity investors, who are used to simpler models. Trowbridge emphasizes the need for brevity, stating that models should fit on one page to avoid confusion.

Depin의 토큰 경제학은 이제 모델을 더 간단하게하는 데 익숙한 주식 투자자의 현미경 아래에 있습니다. Trowbridge는 Brevity의 필요성을 강조하며, 혼란을 피하기 위해 모델이 한 페이지에 적합해야한다고 진술합니다.

The presence of buy-and-burn offers allows for on-chain revenue verification, which is crucial in a sector largely devoid of regulation and audits. Helium's SEC charge highlights the need for transparency, and Deodnet's 80% rate stands in stark contrast to Nodle's 5%, according to the report, rendering the latter less believable.

구매 및 번의 제안이 있으면 체인 수익 검증이 가능하며, 이는 규제 및 감사가 거의없는 부문에서 중요합니다. Helium의 SEC 요금은 투명성의 필요성을 강조하고 Deodnet의 80% 비율은 Nodle의 5%와는 대조적으로 나타납니다.

Staking obligations, common in Web3 projects, are also relevant to investors familiar with publicly traded companies and their dividend or share buyback programs.

Web3 프로젝트에서 흔히 볼 수있는 스테이 킹 의무는 또한 공개적으로 거래되는 회사에 익숙한 투자자와 배당금 또는 공유 환매 프로그램과 관련이 있습니다.

Fluence, for instance, requires $12,000 per CPU in FLT—48,000 FLT at $0.25 or 12,000 at $1—while Filecoin mandates 30% of supply be staked, and IO.net needs 200 IO tokens per GPU, valued at $250 to $1,200.

예를 들어, FLT에서 CPU 당 $ 12,000가 필요합니다. FLT -48,000 FLT는 $ 0.25 또는 $ 1에서 12,000 달러를 요구하는 반면 Filecoin은 공급의 30%가 스테이크를 치르고 IO.NET은 GPU 당 200 개의 IO 토큰이 필요하며 250 ~ $ 1,200의 가치가 있습니다.

Finally, DePIN's focus on revenue shifts the narrative away from the speculative nature often associated with cryptocurrencies and towards utility.

마지막으로, Depin의 수익에 대한 초점은 종종 암호 화폐와 유틸리티로 관련된 투기 적 특성에서 이야기를 이동시킵니다.

In an industry saturated with 32 million tokens and volatile meme coins, DePIN projects stand out due to their small token count and rapid growth. As projects offering real-world services are scaling faster and offering better services at lower prices than centralized competitors, DePIN will shift the narrative in crypto.

3,300 만 개의 토큰과 휘발성 밈 동전으로 포화 된 산업에서 Depin 프로젝트는 작은 토큰 수와 빠른 성장으로 인해 두드러집니다. 실제 서비스를 제공하는 프로젝트가 더 빠르게 확장되고 중앙 집중식 경쟁 업체보다 저렴한 가격으로 더 나은 서비스를 제공함에 따라 Depin은 Crypto의 이야기를 전환 할 것입니다.