분산 거래소 (DEX)는 암호화 거래를 변화시켰다

분산 거래소 (DEXS)는 중개자를 제거하고 사용자에게 자산을 완전히 제어함으로써 암호화 거래를 변화시켰다.

Decentralized exchanges (DEXs) have transformed the landscape of cryptocurrency trading by eliminating the need for intermediaries and giving users complete control over their assets. Unlike centralized exchanges, DEXs rely on smart contracts to facilitate token swaps, ensuring greater transparency, security, and decentralization.

분산 거래소 (DEX)는 중개자의 필요성을 제거하고 사용자에게 자산을 완전히 제어 할 수 있도록함으로써 암호 화폐 거래의 풍경을 변화시켰다. 중앙 집중식 거래소와 달리 Dexs는 스마트 계약에 의존하여 토큰 스왑을 촉진하여 투명성, 보안 및 분산을 더 많이 보장합니다.

There are different DEXs that cater to various trading needs. Platforms like Uniswap, PancakeSwap, and Curve Finance have pioneered innovative liquidity models, making it easier for users to trade efficiently. For those looking for seamless cross-chain swaps, THORChain offers interoperability, while Hyperliquid specializes in high-speed perpetual futures trading.

다양한 거래 요구를 충족시키는 다른 덱스가 있습니다. Uniswap, Pancakeswap 및 Curve Finance와 같은 플랫폼은 혁신적인 유동성 모델을 개척하여 사용자가 효율적으로 거래 할 수 있도록했습니다. 원활한 크로스 체인 스왑을 찾는 사람들을 위해 Thorchain은 상호 운용성을 제공하는 반면, 고리형은 고속 영구 선물 거래를 전문으로합니다.

Depending on whether you prioritize low fees, governance participation, or deep liquidity, there’s a DEX designed to match your trading strategy.

낮은 수수료, 거버넌스 참여 또는 깊은 유동성을 우선시하는지 여부에 따라 거래 전략에 맞게 설계된 DEX가 있습니다.

Here’s a closer look at some of the top decentralized exchanges in the DeFi ecosystem:

다음은 Defi 생태계의 최고의 분산 거래소 중 일부를 자세히 살펴 봅니다.

1. Uniswap

1. Uzap

Uniswap is a DEX that enables seamless crypto token swaps without relying on traditional order books. Instead, it uses an AMM system powered by liquidity pools, where users deposit assets to facilitate trades. This model ensures fast transactions, low fees, and trustless execution.

Uniswap은 전통적인 주문서에 의존하지 않고 원활한 암호화 토큰 스왑을 가능하게하는 덱스입니다. 대신, 사용자는 자산을 입금하여 거래를 용이하게하는 유동성 풀로 구동되는 AMM 시스템을 사용합니다. 이 모델은 빠른 거래, 낮은 수수료 및 신뢰할 수없는 실행을 보장합니다.

At the core of Uniswap’s ecosystem is its native token, UNI – an ERC-20 token that grants holders governance rights, allowing them to vote on protocol upgrades and key decisions.

Uniswap의 생태계의 핵심에는 기본 토큰 인 Uni가 있습니다.

The AMM system operates through smart contracts, letting users trade against liquidity pools rather than matching with other traders. Token prices adjust dynamically using the Constant Product Formula, ensuring balance within each pool while liquidity providers earn a share of transaction fees as an incentive.

AMM 시스템은 스마트 계약을 통해 운영되며, 사용자는 다른 거래자와 일치하지 않고 유동성 풀과 거래 할 수 있습니다. 토큰 가격은 상수 제품 공식을 사용하여 동적으로 조정하여 각 풀 내의 균형을 보장하는 반면 유동성 제공 업체는 인센티브로 거래 수수료의 비율을 얻습니다.

To enhance price accuracy, Uniswap integrates oracles that track real-time market data. With the launch of Uniswap v3, TWAP oracles were introduced, further improving pricing reliability.

가격 정확도를 높이기 위해 Uniswap은 실시간 시장 데이터를 추적하는 Oracles를 통합합니다. Uniswap V3의 출시로 트윗 오라클이 도입되어 가격 신뢰성이 향상되었습니다.

2. Aerodrome Finance

2. Aerodrome 금융

Aerodrome Finance is a DEX built to be the primary liquidity hub for the Base blockchain. Powered by Velodrome V2 technology, it offers advanced features such as customizable liquidity pools, automated veNFT management, and concentrated liquidity.

Aerodrome Finance는 기본 블록 체인의 주요 유동성 허브로 제작 된 DEX입니다. Velodrome V2 기술로 구동되는이 기능은 사용자 정의 가능한 유동성 풀, 자동 금방 관리 및 집중 유동성과 같은 고급 기능을 제공합니다.

Since its launch in August 2023, Aerodrome has gained traction by providing traders with low-slippage token swaps, integrating elements from Uniswap V2, Uniswap V3, and Curve’s AMM models for efficient trading. Its native token, AERO, plays a central role in the ecosystem, incentivizing liquidity providers and governance participants.

2023 년 8 월에 출시 된 이래, Aerodrome은 트레이더에게 낮은 슬립 토큰 스왑을 제공하여 Uniswap V2, Uniswap V3 및 Curve의 AMM 모델의 요소를 효율적인 거래를 위해 제공함으로써 견인력을 얻었습니다. Aero의 원주민 토큰은 생태계에서 중심적인 역할을하며 유동성 제공 업체 및 거버넌스 참가자를 인센티브를 제공합니다.

AERO holders who lock their tokens receive veAERO NFTs, granting them voting rights on reward distribution and a share of protocol fees. With permissionless pools, users can create and manage liquidity freely, adding to the platform’s flexibility.

토큰을 잠그는 Aero 소지자는 Veaero NFTS를 받고 보상 배포 및 프로토콜 수수료의 지분에 대한 투표권을 부여합니다. 허가없는 풀을 사용하면 사용자는 유동성을 자유롭게 생성하고 관리하여 플랫폼의 유연성을 추가 할 수 있습니다.

To preserve governance influence, Aerodrome employs an anti-dilution mechanism that ensures veAERO holders maintain their voting power. Its self-optimizing liquidity flywheel further drives liquidity growth, solidifying Aerodrome’s position as a key player in the Base ecosystem for traders, liquidity providers, and governance participants.

거버넌스 영향을 보존하기 위해 Aerodrome은 Veaero 보유자가 투표권을 유지하도록하는 방지 방지 메커니즘을 사용합니다. 자체 최적화 유동성 플라이휠은 유동성 성장을 더욱 유발하여 거래자, 유동성 제공 업체 및 거버넌스 참가자를위한 기본 생태계의 핵심 플레이어로서 Aerodrome의 위치를 ​​굳 힙니다.

3. Orca Exchange

Orca Exchange is a DEX built on Solana, designed for fast, low-cost token swaps. Launched in February 2021 by Grace Kwan and Yutaro Mori, it was created to bypass the congestion and high fees of Ethereum-based DEXs. Orca has become a key player in the Solana ecosystem by offering efficient trading and rewards for liquidity providers.

Orca Exchange는 빠르고 저렴한 토큰 스왑을 위해 설계된 Solana에 제작 된 DEX입니다. 2021 년 2 월 Grace Kwan과 Yutaro Mori에 의해 시작된이 제품은 혼잡과 높은 수수료의 이더 리움 기반 DEXS를 우회하도록 만들어졌습니다. ORCA는 유동성 제공 업체에 대한 효율적인 거래 및 보상을 제공함으로써 Solana 생태계의 핵심 선수가되었습니다.

To maximize capital efficiency, Orca utilizes Whirlpools – concentrated liquidity pools that improve price execution, reduce slippage, and offer higher yields. The Whirlpools smart contract is open-source, enabling developers to build on it and apply for grants through the Whirlpools Builders Program.

자본 효율성을 극대화하기 위해 Orca는 월풀을 사용합니다 - 가격 실행을 개선하고, 미끄러짐을 줄이고, 수확량이 더 높은 수확량을 제공하는 농축 유동성 풀입니다. Whirlpools Smart Contract는 오픈 소스이며 개발자가 Whirlpools Builders 프로그램을 통해 보조금을 신청할 수 있습니다.

Beyond performance, Orca focuses on user experience, providing a clean and intuitive interface for mobile and desktop users. The platform also includes a Fair Price Indicator, which alerts traders to high slippage or unfavorable pricing. Additionally, Orca contributes a portion of trading fees to sustainability initiatives through the Orca Impact Fund, reinforcing its commitment to social responsibility.

ORCA는 성능을 넘어서 사용자 경험에 중점을 두어 모바일 및 데스크탑 사용자에게 깨끗하고 직관적 인 인터페이스를 제공합니다. 이 플랫폼에는 또한 공정한 가격 지표가 포함되어있어 거래자에게 높은 미끄러짐 또는 불리한 가격 책정을 경고합니다. 또한 ORCA는 ORCA Impact Fund를 통해 지속 가능성 이니셔티브에 대한 거래 수수료의 일부를 기부하여 사회적 책임에 대한 약속을 강화합니다.

4. THORChain

4. Thorchain

THORChain is a Layer 1 blockchain designed to enable seamless cross-chain swaps without relying on wrapped or pegged assets. Often described as a decentralized Binance or Uniswap for multiple chains, THORChain uses Continuous Liquidity Pools (CLPs) to facilitate swaps.

Thorchain은 포장 또는 페그 자산에 의존하지 않고 원활한 크로스 체인 스왑을 가능하게하도록 설계된 레이어 1 블록 체인입니다. 종종 여러 체인에 대한 분산 된 바이노스 또는 Uniswap으로 묘사 된 Thorchain은 연속 유동성 풀 (CLP)을 사용하여 스왑을 용이하게합니다.

Instead of swapping assets directly, transactions occur in two steps: the first trade converts BTC to RUNE, and the second converts RUNE to ETH. This process is fully automated by THORChain’s state machine, eliminating the need for users to hold RUNE themselves. Using RUNE as an intermediary, THORChain efficiently balances liquidity and adapts to market demand, making it one of the most advanced cross-chain liquidity solutions in DeFi.

자산을 직접 교환하는 대신 거래는 두 단계로 발생합니다. 첫 번째 무역은 BTC를 룬으로 전환하고 두 번째 거래는 룬을 ETH로 전환합니다. 이 프로세스는 Thorchain의 상태 기계에 의해 완전히 자동화되어 사용자가 룬을 보유 할 필요가 없습니다. Thorchain은 룬을 중개자로 사용하여 유동성을 효율적으로 균형을 잡고 시장 수요에 적응하여 Defi에서 가장 진보 된 크로스 체인 유동성 솔루션 중 하나입니다.

5. PancakeSwap

5. Pancakeswap

PancakeSwap is a DEX that launched on Binance Smart Chain in September 2020. Using an AMM model allows users to trade tokens directly through liquidity pools rather than through traditional order books. Initially built on BSC, PancakeSwap has since expanded to multiple blockchains, including Ethereum, Polygon zkEVM, zkSync Era, Linea

Pancakeswap은 2020 년 9 월 Binance Smart Chain에서 출시 된 DEX입니다. AMM 모델을 사용하면 전통적인 주문서가 아닌 유동성 풀을 통해 토큰을 직접 거래 할 수 있습니다. 처음에 BSC를 기반으로 구축 된 Pancakeswap은 Ethereum, Polygon Zkevm, Zksync Era, Linea를 포함한 여러 블록 체인으로 확장되었습니다.