Dezentrale Börsen (DEXS) haben den Kryptohandel verändert

Dezentrale Börsen (DEXS) haben den Kryptohandel verändert, indem sie Vermittler beseitigt und den Benutzern die vollständige Kontrolle über ihre Vermögenswerte gegeben hat.

Decentralized exchanges (DEXs) have transformed the landscape of cryptocurrency trading by eliminating the need for intermediaries and giving users complete control over their assets. Unlike centralized exchanges, DEXs rely on smart contracts to facilitate token swaps, ensuring greater transparency, security, and decentralization.

Dezentrale Börsen (DEXS) haben die Landschaft des Kryptowährungshandels verändert, indem die Notwendigkeit von Vermittlern beseitigt und den Benutzern die vollständige Kontrolle über ihre Vermögenswerte gegeben wurde. Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen stützen sich DEXs auf intelligente Verträge, um Token -Swaps zu erleichtern und eine größere Transparenz, Sicherheit und Dezentralisierung zu gewährleisten.

There are different DEXs that cater to various trading needs. Platforms like Uniswap, PancakeSwap, and Curve Finance have pioneered innovative liquidity models, making it easier for users to trade efficiently. For those looking for seamless cross-chain swaps, THORChain offers interoperability, while Hyperliquid specializes in high-speed perpetual futures trading.

Es gibt verschiedene Dexs, die auf verschiedene Handelsbedürfnisse gerecht werden. Plattformen wie Uniswap, Pancakeswap und Curve Finance haben innovative Liquiditätsmodelle entwickelt, was es den Benutzern erleichtert, effizient zu handeln. Für diejenigen, die nach nahtlosen Cross-Chain-Swaps suchen, bietet Thorchain Interoperabilität, während Hyperliquid auf Hochgeschwindigkeits-Perpetual-Futures-Handel spezialisiert ist.

Depending on whether you prioritize low fees, governance participation, or deep liquidity, there’s a DEX designed to match your trading strategy.

Abhängig davon, ob Sie niedrige Gebühren, die Teilnahme von Governance oder eine tiefe Liquidität priorisieren, gibt es ein Dex, der Ihre Handelsstrategie entspricht.

Here’s a closer look at some of the top decentralized exchanges in the DeFi ecosystem:

Hier ist ein genauerer Blick auf einige der obersten dezentralen Börsen im Defi -Ökosystem:

1. Uniswap

1. Uzap

Uniswap is a DEX that enables seamless crypto token swaps without relying on traditional order books. Instead, it uses an AMM system powered by liquidity pools, where users deposit assets to facilitate trades. This model ensures fast transactions, low fees, and trustless execution.

UNISWAP ist ein DEX, der nahtlose Krypto -Token -Swaps ermöglicht, ohne sich auf traditionelle Auftragsbücher zu verlassen. Stattdessen verwendet es ein AMM -System, das von Liquiditätspools betrieben wird, in dem Benutzer Vermögenswerte einlegen, um Geschäfte zu erleichtern. Dieses Modell gewährleistet schnelle Transaktionen, niedrige Gebühren und vertrauenslose Ausführung.

At the core of Uniswap’s ecosystem is its native token, UNI – an ERC-20 token that grants holders governance rights, allowing them to vote on protocol upgrades and key decisions.

Im Kern des Ökosystems von UNISWAP steht das native Token UNI-ein ERC-20-Token, das die Governance-Rechte der Inhaber gewährt und ihnen ermöglicht, über Protokoll-Upgrades und wichtige Entscheidungen abzustimmen.

The AMM system operates through smart contracts, letting users trade against liquidity pools rather than matching with other traders. Token prices adjust dynamically using the Constant Product Formula, ensuring balance within each pool while liquidity providers earn a share of transaction fees as an incentive.

Das AMM -System arbeitet über intelligente Verträge und lässt die Benutzer gegen Liquiditätspools handeln, anstatt mit anderen Händlern zu entsprechen. Die Token -Preise passen sich dynamisch anhand der konstanten Produktformel an und stellt das Gleichgewicht innerhalb jedes Pools sicher, während Liquiditätsanbieter einen Anteil an Transaktionsgebühren als Anreiz verdienen.

To enhance price accuracy, Uniswap integrates oracles that track real-time market data. With the launch of Uniswap v3, TWAP oracles were introduced, further improving pricing reliability.

Um die Preisgenauigkeit zu verbessern, integriert UNISWAP Orakel, die Echtzeit-Marktdaten verfolgen. Mit der Einführung von UNISWAP V3 wurden Twap -Orakel eingeführt, was die Preiszuverlässigkeit weiter verbesserte.

2. Aerodrome Finance

2. Flugplatzfinanzierung

Aerodrome Finance is a DEX built to be the primary liquidity hub for the Base blockchain. Powered by Velodrome V2 technology, it offers advanced features such as customizable liquidity pools, automated veNFT management, and concentrated liquidity.

Aerodrome Finance ist ein Dex, der als primärer Liquiditätszentrum für die Basisblockchain gebaut wurde. Angetrieben von der Velodrome V2 -Technologie bietet sie fortschrittliche Funktionen wie anpassbare Liquiditätspools, automatisiertes Venft -Management und konzentrierte Liquidität.

Since its launch in August 2023, Aerodrome has gained traction by providing traders with low-slippage token swaps, integrating elements from Uniswap V2, Uniswap V3, and Curve’s AMM models for efficient trading. Its native token, AERO, plays a central role in the ecosystem, incentivizing liquidity providers and governance participants.

Seit seiner Einführung im August 2023 hat Aerodrome Traktion erlangt, indem er Händlern mit Twaps mit niedrigem Slippage-Token, der Integration von Elementen von UNISWAP V2, UNISWAP V3 und Curve's AMM-Modellen für einen effizienten Handel integriert hat. Der Heimatträger Aero spielt eine zentrale Rolle im Ökosystem und Anreize für Liquiditätsanbieter und Governance -Teilnehmer.

AERO holders who lock their tokens receive veAERO NFTs, granting them voting rights on reward distribution and a share of protocol fees. With permissionless pools, users can create and manage liquidity freely, adding to the platform’s flexibility.

Aero -Inhaber, die ihre Token einsperren, erhalten Veaero NFTs und gewähren ihnen Stimmrechte für die Belohnungsverteilung und einen Anteil an Protokollgebühren. Mit genehmigten Pools können Benutzer Liquidität frei erstellen und verwalten, was die Flexibilität der Plattform erhöht.

To preserve governance influence, Aerodrome employs an anti-dilution mechanism that ensures veAERO holders maintain their voting power. Its self-optimizing liquidity flywheel further drives liquidity growth, solidifying Aerodrome’s position as a key player in the Base ecosystem for traders, liquidity providers, and governance participants.

Um den Einfluss des Governance zu bewahren, setzt Aroadrom einen Anti-Dilution-Mechanismus ein, der sicherstellt, dass die Inhaber von Veaero ihre Wahlmacht beibehalten. Sein selbstoptimiertes Liquiditätsschwungrad fördert das Liquiditätswachstum weiter und festigt die Position des Flugplatzes als wichtige Akteur im Basisökosystem für Händler, Liquiditätsanbieter und Governance-Teilnehmer.

3. Orca Exchange

Orca Exchange is a DEX built on Solana, designed for fast, low-cost token swaps. Launched in February 2021 by Grace Kwan and Yutaro Mori, it was created to bypass the congestion and high fees of Ethereum-based DEXs. Orca has become a key player in the Solana ecosystem by offering efficient trading and rewards for liquidity providers.

Orca Exchange ist ein Dex, das auf Solana gebaut wurde und für schnelle, kostengünstige Token-Swaps ausgelegt ist. Es wurde im Februar 2021 von Grace Kwan und Yutaro Mori ins Leben gerufen und wurde geschaffen, um die Überlastung und die hohen Gebühren von DEXs aus Ethereum zu umgehen. Orca ist ein wichtiger Akteur im Solana -Ökosystem geworden, indem er effiziente Handel und Belohnungen für Liquiditätsanbieter anbietet.

To maximize capital efficiency, Orca utilizes Whirlpools – concentrated liquidity pools that improve price execution, reduce slippage, and offer higher yields. The Whirlpools smart contract is open-source, enabling developers to build on it and apply for grants through the Whirlpools Builders Program.

Um die Kapitaleffizienz zu maximieren, nutzt ORCA Whirlpools - konzentrierte Liquiditätspools, die die Preisausführung verbessern, das Schlupf reduzieren und höhere Erträge bieten. Der Whirlpools Smart Contract ist Open-Source, sodass Entwickler darauf aufbauen und Zuschüsse über das Whirlpools Builders-Programm beantragen können.

Beyond performance, Orca focuses on user experience, providing a clean and intuitive interface for mobile and desktop users. The platform also includes a Fair Price Indicator, which alerts traders to high slippage or unfavorable pricing. Additionally, Orca contributes a portion of trading fees to sustainability initiatives through the Orca Impact Fund, reinforcing its commitment to social responsibility.

Über die Leistung hinaus konzentriert sich Orca auf das Benutzererlebnis und bietet eine saubere und intuitive Oberfläche für mobile und Desktop -Benutzer. Die Plattform umfasst auch einen fairen Preisindikator, der Händler auf hohem Schlupf oder ungünstige Preise benachrichtigt. Darüber hinaus trägt ORCA einen Teil der Handelsgebühren für Nachhaltigkeitsinitiativen durch den Orca Impact Fund bei, was ihr Engagement für die soziale Verantwortung verstärkt.

4. THORChain

4. Thorchain

THORChain is a Layer 1 blockchain designed to enable seamless cross-chain swaps without relying on wrapped or pegged assets. Often described as a decentralized Binance or Uniswap for multiple chains, THORChain uses Continuous Liquidity Pools (CLPs) to facilitate swaps.

Thorchain ist eine Schicht-1-Blockchain, mit der nahtlose Cross-Chain-Swaps ermöglicht werden können, ohne sich auf eingewickelte oder festgepackte Vermögenswerte zu verlassen. Thorchain wird häufig als dezentraler Binance oder Uniswap für mehrere Ketten beschrieben und verwendet kontinuierliche Liquiditätspools (CLPs), um Swaps zu erleichtern.

Instead of swapping assets directly, transactions occur in two steps: the first trade converts BTC to RUNE, and the second converts RUNE to ETH. This process is fully automated by THORChain’s state machine, eliminating the need for users to hold RUNE themselves. Using RUNE as an intermediary, THORChain efficiently balances liquidity and adapts to market demand, making it one of the most advanced cross-chain liquidity solutions in DeFi.

Anstatt Vermögenswerte direkt auszutauschen, treten Transaktionen in zwei Schritten auf: Der erste Handel wandelt BTC in Rune um, und die zweite konvertiert Rune in ETH. Dieser Vorgang wird durch Thorchains Statusmaschine vollständig automatisiert, wodurch die Bedürfnisse der Benutzer, die Rune selbst zu halten, beseitigt. Die Verwendung von Rune als Vermittler gleicht Thorchain die Liquidität effizient aus und passt sich der Marktnachfrage an, wodurch es zu einer der fortschrittlichsten liquidierenden Liquiditätslösungen in Defi ist.

5. PancakeSwap

5. Pancakeswap

PancakeSwap is a DEX that launched on Binance Smart Chain in September 2020. Using an AMM model allows users to trade tokens directly through liquidity pools rather than through traditional order books. Initially built on BSC, PancakeSwap has since expanded to multiple blockchains, including Ethereum, Polygon zkEVM, zkSync Era, Linea

Pancakeswap ist ein Dex, der im September 2020 in Binance Smart Chain auf den Markt gebracht wurde. Mit einem AMM -Modell können Benutzer an und nicht durch herkömmliche Auftragsbücher direkt über Liquiditätspools handeln. In Bancakeswap wurde zunächst auf BSC gebaut und hat sich seitdem auf mehrere Blockchains erweitert, darunter Ethereum, Polygon Zkevm, ZkkSync -Ära, Linea