전체 cryptocurrency 시장이 감소함에 따라 일부 토큰의 가격은 최고점에서 80% -90% 감소했습니다.

BitsCrunch

As the overall cryptocurrency market declines, the prices of some tokens have dropped by 80%-90% from their peak. bitsCrunch has established an evaluation system for 2 million tokens in the market using AI algorithms based on the different weights of 16 specific indicators, serving as an important tool for measuring project credibility and market health.

전체 cryptocurrency 시장이 감소함에 따라 일부 토큰의 가격은 최고점에서 80% -90% 감소했습니다. BitsCrunch는 16 개의 특정 지표의 다양한 가중치를 기반으로 AI 알고리즘을 사용하여 시장에서 2 백만 개의 토큰에 대한 평가 시스템을 구축하여 프로젝트 신뢰성 및 시장 건강을 측정하는 데 중요한 도구로 사용되었습니다.

Through the analysis of the latest data, we found that the token reputation scores exhibit a significant pyramid structure, with the vast majority of tokens concentrated in the "Average" and "Fair" ranges, while high-scoring tokens are extremely scarce. This phenomenon not only reflects the high differentiation in the market but also reveals deep differences in token quality across different public chains. This article will explore the driving factors behind this phenomenon and the future market trends in conjunction with the influencing factors of reputation scores.

최신 데이터의 분석을 통해, 우리는 토큰 평판 점수가 상당한 피라미드 구조를 나타내며, 대다수의 토큰이 "평균"및 "공정한"범위에 집중되어 있으며, 높은 점수는 매우 희소합니다. 이 현상은 시장의 높은 차별화를 반영 할뿐만 아니라 다른 공개 체인에서 토큰 품질의 깊은 차이를 보여줍니다. 이 기사는이 현상의 추진 요인과 평판 점수의 영향 요인과 함께 미래 시장 동향을 탐구 할 것입니다.

Token Reputation Index: Only 14 Tokens Rated Excellent

토큰 평판 지수 : 14 개의 토큰 만 탁월했습니다

From the overall data, most tokens are still issued on Ethereum. According to bitsCrunch data, the number of token addresses issued on Ethereum accounts for 54.56% of the total, far exceeding Polygon (451,349, accounting for 21.88%) and third-place Base (336,616, accounting for 16.32%). Avalanche (120,587, 5.85%) and Linea (28,264, 1.37%) are relatively behind.

전체 데이터에서 대부분의 토큰은 여전히 ​​이더 리움에서 발행됩니다. BitsCrunch 데이터에 따르면, 이더 리움에서 발행 된 토큰 주소는 전체의 54.56%를 차지하며, 다각형 (451,349, 21.88%를 차지) 및 3 위 (336,616, 16.32%)를 차지합니다. Avalanche (120,587, 5.85%) 및 Linea (28,264, 1.37%)는 상대적으로 뒤처져 있습니다.

From the token reputation score table, the overall data trend presents a pyramid shape. From the perspective of reputation scores, the vast majority of tokens hover in the "Average" and "Fair" mid-low rating segments. Among all tokens issued on Ethereum, approximately 116,347 tokens are at an average level, and 573,739 tokens are at a poor level. In the excellent and good ratings, the number of tokens across various blockchain platforms is extremely limited. Ethereum has 7 tokens rated excellent and 310 tokens rated good.

토큰 평판 점수 표에서 전체 데이터 트렌드는 피라미드 모양을 나타냅니다. 평판 점수의 관점에서 볼 때, 대다수의 토큰은 "평균"및 "공정"중간 등급 세그먼트에서 호버링됩니다. 이더 리움에서 발행 된 모든 토큰 중 약 116,347 개의 토큰이 평균 수준이며 573,739 개의 토큰이 열악합니다. 우수하고 좋은 등급에서 다양한 블록 체인 플랫폼에서 토큰의 수는 매우 제한적입니다. 이더 리움에는 7 개의 토큰 등급이 우수하고 310 개의 토큰 등급이 좋았습니다.

Polygon and Base rank second and third in total token numbers, respectively. For example, among Polygon's 450,000 tokens, 5 are rated "Excellent," while the proportion of tokens in the "Fair" and "Terrible" ranges is as high as 96.7%. In Base's 336,000 tokens, the "Fair" range accounts for 75.6% (254,482), with 67 tokens in the "Average" range.

다각형과 기본은 각각 총 토큰 수에서 두 번째와 3 위입니다. 예를 들어, Polygon의 450,000 토큰 중 5 개는 "우수"이며 "공정"및 "끔찍한"범위의 토큰 비율은 96.7%정도입니다. Base의 336,000 토큰에서 "Fair"범위는 75.6% (254,482)를 차지하며 "평균"범위에서 67 개의 토큰이 있습니다.

It is worth noting that although the total number of Avalanche tokens is only 10.7% of Ethereum's (120,587), the proportion of tokens in the "Average" range (4,865) reaches 4.03%, significantly higher than Ethereum's 0.34% (116,347).

비록 총 눈사태 토큰의 총 수는 이더 리움 (120,587)의 10.7%에 불과하지만, "평균"범위 (4,865)의 토큰 비율은 4.03%에 이르며 이더 리움의 0.34% (116,347)보다 상당히 높습니다.

The Ethereum ecosystem has attracted a large influx of projects, but it has also led to a serious "long tail effect"—the coexistence of a few high-quality projects with a massive number of low-quality tokens. In contrast, emerging chains like Polygon and Avalanche perform reasonably well in the "Average" range.

이더 리움 생태계는 많은 프로젝트 유입을 유치했지만, 수많은 저품질 토큰을 가진 몇몇 고품질 프로젝트의 공존 인 심각한 "긴 꼬리 효과"를 이끌어 냈습니다. 대조적으로, 다각형과 눈사태와 같은 새로운 사슬은 "평균"범위에서 합리적으로 잘 수행됩니다.

Reputation Score Influencing Factors: Common Defects of Low-Scoring Tokens

평판 점수 영향 요인 : 저 점수가 낮은 토큰의 일반적인 결함

The token reputation index is composed of multiple dimensions, including token issuance time, liquidity pool size, holder distribution, and 16 other influencing factors. By comparing the characteristics of high and low-scoring tokens, we can identify common issues among low-scoring tokens:

토큰 평판 지수는 토큰 발급 시간, 유동성 풀 크기, 소지자 분포 및 16 개의 기타 영향 요인을 포함한 여러 차원으로 구성됩니다. 높은 점수 및 저격수 토큰의 특성을 비교함으로써 저 점수가 낮은 토큰 사이에서 일반적인 문제를 식별 할 수 있습니다.

1. Insufficient Liquidity and Low Market Participation

1. 유동성이 부족하고 시장 참여가 낮습니다

Low-scoring tokens generally have low liquidity pool sizes and liquidity participant scores. For example, the median liquidity pool size of "Fair" range tokens on the Ethereum chain is only 1/5 of that of high-scoring tokens, with a low number of participants. Insufficient liquidity directly leads to severe price fluctuations of tokens, further undermining market confidence.

저 점수는 일반적으로 유동성 수영장 크기와 유동성 참가자 점수가 낮습니다. 예를 들어, 이더 리움 체인의 "공정"범위 토큰의 중간 유동성 풀 크기는 높은 점수의 토큰의 1/5에 불과하며 참가자 수는 적습니다. 유동성이 불충분하면 토큰의 심각한 가격 변동으로 이어지고 시장 신뢰를 더욱 손상시킵니다.

2. High Concentration of Holders

2. 고농도의 소지자

Holder distribution is a core indicator of the decentralization of tokens. Data shows that the top 10 holders of tokens in the "Terrible" range on Ethereum account for a significantly higher proportion than those under the "Excellent" rating. A highly concentrated holder structure is prone to market manipulation risks, which is one of the main reasons low-scoring tokens are avoided by investors.

홀더 분포는 토큰의 탈 중앙화의 핵심 지표입니다. 데이터에 따르면 Ethereum의 "끔찍한"범위의 상위 10 명의 토큰 보유자는 "우수한"등급에 따른 것보다 상당히 높은 비율을 차지합니다. 고도로 집중된 보유자 구조는 시장 조작 위험이 발생하기 쉽습니다. 이는 저격수 토큰이 투자자에 의해 피하는 주요 이유 중 하나입니다.

3. Insufficient Trading Activity and Profitability

3. 거래 활동과 수익성이 충분하지 않습니다

In terms of trading, low-scoring tokens significantly lag in trading volume scores and profitable trader scores. High-scoring tokens attract more long-term investors through stable trading volumes and positive profit expectations.

거래 측면에서, 낮은 득점 토큰은 거래량 점수와 수익성있는 거래자 점수가 크게 지연됩니다. 고가의 토큰은 안정적인 거래량과 긍정적 인 이익 기대치를 통해 더 많은 장기 투자자를 유치합니다.

Market Share and Ecological Strategy

시장 점유율 및 생태 전략

The correlation between the number of tokens and reputation scores reveals differences in ecological strategies across different blockchain platforms. As one of the most mature blockchains, Ethereum has both ecological advantages and disadvantages. On one hand, Ethereum, with its comprehensive development tools, large user base, and rich DeFi infrastructure, has become the preferred platform for

토큰 수와 평판 점수 사이의 상관 관계는 다양한 블록 체인 플랫폼에서 생태 전략의 차이를 보여줍니다. 가장 성숙한 블록 체인 중 하나 인 Ethereum은 생태 학적 장점과 단점이 있습니다. 한편으로는 포괄적 인 개발 도구, 대형 사용자 기반 및 풍부한 디 파이 인프라를 갖춘 이더 리움이 선호하는 플랫폼이되었습니다.