암호화폐 변곡점이 기다리고 있습니다: 이를 촉발하는 데 도움이 될 수 있는 2025년의 3가지 예측

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2024 was a breakout year for crypto with the launch of BTC and ETH ETFs, BlackRock spearheading bitcoin adoption, a pro-crypto president getting elected and BTC breaking its 15-year all-time-high, among other events. But the inflection point for crypto is yet to come. Here are three predictions for 2025 that could help spark it:

2024년은 BTC 및 ETH ETF 출시, BlackRock이 비트코인 ​​채택을 선도하고, 암호화폐 지지 대통령이 당선되었으며, BTC가 15년 사상 최고치를 경신하는 등 암호화폐의 획기적인 해였습니다. 그러나 암호화폐의 변곡점은 아직 오지 않았습니다. 이를 촉발하는 데 도움이 될 수 있는 2025년에 대한 세 가지 예측은 다음과 같습니다.

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1. DeFi is about to skyrocket

1. DeFi가 곧 급등할 것입니다.

DeFi is getting more complex, much like traditional finance, in terms of its product suite. We’ve already seen this trend emerging with the adoption of products like Pendle, Ethena, EtherFi and Lombard. In 2025, DeFi usage will explode, with a wave of adoption for products such as options, swaps, and other derivatives like the interest rate swap market — the latter’s market size is at 465.9 trillion USD in TradFi.

DeFi는 제품군 측면에서 기존 금융과 마찬가지로 더욱 복잡해지고 있습니다. 우리는 Pendle, Ethena, EtherFi 및 Lombard와 같은 제품이 채택되면서 이러한 추세가 나타나는 것을 이미 확인했습니다. 2025년에는 옵션, 스왑 및 금리 스왑 시장과 같은 기타 파생상품에 대한 채택이 급증하면서 DeFi 사용량이 폭발적으로 증가할 것입니다. 후자의 시장 규모는 TradFi에서 465.9조 달러에 달합니다.

Moreover, new institutional players are entering the crypto ecosystem, nurturing a new category: On-chain finance. Participation is no longer limited to buying blue-chip cryptocurrencies like BTC and ETH. These market participants also actively expand on-chain market depth by using tools such as lending markets and liquidity provision with RWA-backed digital assets, i.e. stablecoins. Securitize and BlackRock are great examples of companies pushing the frontier on this front.

또한, 새로운 기관 플레이어가 암호화폐 생태계에 진입하여 온체인 금융이라는 새로운 카테고리를 육성하고 있습니다. 참여는 더 이상 BTC 및 ETH와 같은 우량 암호화폐 구매에만 국한되지 않습니다. 이러한 시장 참여자들은 또한 RWA 지원 디지털 자산(예: 스테이블 코인)을 통한 대출 시장 및 유동성 제공과 같은 도구를 사용하여 온체인 시장 깊이를 적극적으로 확장합니다. Securitize와 BlackRock은 이 분야에서 한계를 뛰어넘는 기업의 훌륭한 예입니다.

DeFi is almost back to its all-time-high. Source: https://defillama.com/

DeFi는 거의 사상 최고치를 기록했습니다. 출처: https://defillama.com/

2. Stablecoins will continue to grow as the crypto killer use case

2. 스테이블코인은 암호화폐 킬러 사용 사례로 계속 성장할 것입니다.

Stablecoins aren’t just another crypto product; they’re set to become the digital backbone of the global financial system. Tether is the most profitable crypto company with a $5.2 billion profit in H1 2024, surpassing BlackRock.

스테이블코인은 단순한 암호화폐 제품이 아닙니다. 그들은 글로벌 금융 시스템의 디지털 백본이 될 것입니다. Tether는 2024년 상반기에 BlackRock을 능가하며 52억 달러의 수익을 올린 가장 수익성이 높은 암호화폐 회사입니다.

The political landscape is shifting dramatically in favour of stablecoins, with Operation Choke Point 2.0 coming to an end. They are finally being viewed as a national asset that can strengthen the dominance of the U.S. dollar and address growing public debt. This shift also paves the way for major banks and payment companies like Visa and Mastercard to expand their efforts in the sector, especially when you consider Stripe’s acquisition of stablecoin platform Bridge for $1.1 billion (the biggest acquisition in crypto ever) and rumours of Revolut launching its stablecoin.

초크 포인트 2.0 작전(Operation Choke Point 2.0)이 종료되면서 정치적 지형이 스테이블코인을 선호하는 방향으로 극적으로 변화하고 있습니다. 이는 마침내 미국 달러의 지배력을 강화하고 증가하는 공공 부채를 해결할 수 있는 국가 자산으로 간주되고 있습니다. 이러한 변화는 또한 Visa 및 Mastercard와 같은 주요 은행 및 결제 회사가 해당 부문에서 노력을 확장할 수 있는 길을 열어줍니다. 특히 Stripe의 스테이블 코인 플랫폼 Bridge를 11억 달러에 인수(암호화폐 역사상 최대 인수)하고 Revolut 출시에 대한 소문을 고려할 때 더욱 그렇습니다. 그 스테이블코인.

Stablecoins market cap is at an all-time-high already at about $200 billion. Source: https://defillama.com/stablecoins

Stablecoins의 시가총액은 이미 약 2,000억 달러로 사상 최고치를 기록하고 있습니다. 출처: https://defillama.com/stablecoins

3. The race for retail adoption

3. 소매점 채택 경쟁

ETFs will be key drivers for new capital to enter crypto. BTC ETFs are here, and soon we’ll see the success of Ethereum ETFs. After SOL’s undeniable growth over the last year, the SOL ETF will either catch the momentum and become a reality in the first half of 2025 or will delay until 2026 or later.

ETF는 새로운 자본이 암호화폐에 진입하는 주요 동인이 될 것입니다. BTC ETF가 여기에 있으며 곧 Ethereum ETF의 성공을 보게 될 것입니다. 지난 1년간 SOL의 부인할 수 없는 성장 이후 SOL ETF는 2025년 상반기에 추진력을 얻어 현실화되거나 2026년 이후까지 지연될 것입니다.

We’ll also see major Web3 social platforms compete with the LensChain mainnet launch and Farcaster’s further expansion. As the pie grows bigger, we can end up with the "Twitter/X and Facebook of crypto" platforms.

또한 주요 Web3 소셜 플랫폼이 LensChain 메인넷 출시 및 Farcaster의 추가 확장과 경쟁하는 것을 보게 될 것입니다. 파이가 커질수록 우리는 "암호화폐계의 트위터/X와 페이스북" 플랫폼을 갖게 될 수 있습니다.

Finally, “Super Wallets” took off in Q4 2024. They aim to offer a comprehensive alternative to centralized exchanges for new users. The leading players are Infinex, launched by Kain Warwick, and DeFiApp, launched by seasoned builders in DeFi. Both are working on UX problems, something we have never done very well as an industry.

마침내 2024년 4분기에 "슈퍼 지갑"이 시작되었습니다. 이 회사의 목표는 신규 사용자에게 중앙 집중식 거래소에 대한 포괄적인 대안을 제공하는 것입니다. 주요 플레이어는 Kain Warwick이 출시한 Infinex와 DeFi 분야의 노련한 빌더가 출시한 DeFiApp입니다. 둘 다 UX 문제를 해결하기 위해 노력하고 있는데, 업계에서는 우리가 제대로 해본 적이 없는 일입니다.

Bonus prediction: MiCA will power crypto expansion in Europe

보너스 예측: MiCA는 유럽에서 암호화폐 확장을 촉진할 것입니다.

Crypto regulations provide the foundations for new projects. They lay the groundwork for clear rules and guidelines of organizational structure. MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) attempts to bring just that with an aim to increase the importance of EUR-related assets. This could potentially bridge crypto innovation between the U.S. and Europe.

암호화폐 규정은 새로운 프로젝트의 기초를 제공합니다. 이는 조직 구조의 명확한 규칙과 지침을 위한 토대를 마련합니다. MiCA(암호자산 규제 시장)는 EUR 관련 자산의 중요성을 높이기 위해 이를 도입하려고 시도합니다. 이는 잠재적으로 미국과 유럽 간의 암호화폐 혁신을 연결할 수 있습니다.