시장의 우려 속에 BNB가 12% 급등하며 ETH와의 격차를 좁혔습니다.

BNB(BNB)는 12% 급등하여 2주 최고치인 620달러를 기록했습니다. 이번 랠리는 5% 상승한 이더리움(ETH)과의 격차를 좁혔다. 그러나 BNB 체인 데이터의 혼합된 신호는 랠리가 과도하게 확장될 수 있음을 시사합니다. 이러한 증가는 현물 비트코인 ​​ETF로의 유입과 관련이 있었지만 유출은 좌절로 이어졌습니다. BNB의 가격 급등은 645달러에 도달한 후 역전되었으며, 이는 BNB 체인의 TVL(총 가치 고정)이 55% 감소한 것을 반영합니다.

BNB Surges 12%, Narrowing Gap with ETH, but Market Signals Indicate Caution

BNB는 12% 급등하여 ETH와의 격차를 줄였지만 시장 신호는 주의를 나타냄

Cryptocurrency Binance Coin (BNB) has witnessed a significant surge in value over the past week, reaching a nearly two-week high of $620. This surge has narrowed the valuation gap with its primary competitor, Ethereum (ETH), which has experienced a more modest 5% gain during the same period.

암호화폐 바이낸스 코인(BNB)은 지난 주 가치가 크게 상승하여 거의 2주 최고치인 620달러에 도달했습니다. 이러한 급등으로 인해 같은 기간 동안 좀 더 완만하게 5% 상승한 주요 경쟁자인 이더리움(ETH)과의 평가 격차가 줄어들었습니다.

Factors Driving BNB's Price Rise

BNB 가격 상승을 이끄는 요인

Market analysts attribute the recent upswing in the crypto market, and consequently BNB's price, to inflows into spot Bitcoin exchange-traded funds (ETFs). However, these inflows have recently faced a setback, with spot ETFs recording a net outflow of $890 million in the week ending March 23.

시장 분석가들은 최근 암호화폐 시장의 상승과 그에 따른 BNB 가격의 상승이 비트코인 ​​현물 상장지수펀드(ETF)로 유입된 것으로 보고 있습니다. 그러나 이러한 유입은 최근 3월 23일로 끝나는 주에 현물 ETF가 8억 9천만 달러의 순 유출을 기록하면서 좌절에 직면했습니다.

Despite this setback, positive signals from other areas have contributed to BNB's price increase. Recent figures show a notable reduction in outflows from the Grayscale GBTC fund, with only $104 million leaving the fund on March 28.

이러한 좌절에도 불구하고 다른 지역의 긍정적인 신호가 BNB의 가격 인상에 기여했습니다. 최근 수치에 따르면 그레이스케일 GBTC 펀드의 유출이 눈에 띄게 감소했으며 3월 28일에 펀드에서 빠져나가는 금액은 1억 400만 달러에 불과했습니다.

BNB's Historical Performance and Market Dynamics

BNB의 역사적 성과와 시장 역학

In the first half of March 2024, BNB's price surged by an impressive 61.7%, reaching a peak of $645 and a market capitalization of $96.4 billion. However, this momentum has since reversed, and BNB's price has retraced. Notably, BNB hit an all-time high valuation of $116 billion in November 2021.

2024년 3월 상반기에 BNB의 가격은 무려 61.7%나 급등해 최고치인 645달러, 시가총액이 964억 달러에 이르렀습니다. 그러나 이후 이러한 모멘텀은 역전되었고 BNB의 가격은 반등했습니다. 특히 BNB는 2021년 11월에 1,160억 달러라는 사상 최고 가치를 기록했습니다.

An examination of BNB Chain's total value locked (TVL), which represents the total amount of deposits in the network's smart contracts, reveals that it has dropped from $15.7 billion at its peak to only $7.1 billion, indicating a 55% decline.

네트워크 스마트 계약의 총 예금 금액을 나타내는 BNB 체인의 TVL(총 가치 고정)을 조사한 결과, 최고치의 157억 달러에서 71억 달러로 감소하여 55% 감소한 것으로 나타났습니다.

Short-Term Trading Opportunities and Volatility

단기 거래 기회 및 변동성

The recent volatility in BNB's price has presented short-term investors and day traders with opportunities to profit from the market swings. Trading tools like Finance Phantom have become popular among traders seeking to maximize their gains and minimize their losses.

최근 BNB 가격의 변동성은 단기 투자자와 데이 트레이더에게 시장 변동에서 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공했습니다. Finance Phantom과 같은 거래 도구는 이익을 극대화하고 손실을 최소화하려는 거래자들 사이에서 인기를 얻었습니다.

BNB Chain's Performance Compared to Competitors

경쟁사와 비교한 BNB 체인의 성능

While the crypto market as a whole, including decentralized finance (DeFi), has experienced a significant contraction since late 2021, it is important to note that BNB Chain's TVL drop is not unique. The total market cap of all blockchains tracked by DeFiLlama has fallen from almost $205 billion to $155 billion, representing a 25% decline.

탈중앙화 금융(DeFi)을 포함한 암호화폐 시장 전체가 2021년 말부터 상당한 위축을 경험했지만, BNB 체인의 TVL 하락이 독특한 것이 아니라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. DeFiLlama가 추적하는 모든 블록체인의 총 시가총액은 약 2,050억 달러에서 1,550억 달러로 감소하여 25% 감소했습니다.

A closer examination of BNB Chain's TVL compared to its direct competitors, such as Solana and Ethereum, reveals that BNB Chain's smart contract deposits have declined to their lowest point since March 2021. This represents a 10% drop over two months, while Ethereum's TVL in ETH terms has increased by 8% and Solana's TVL has surged by 29% since January 28, according to data from DeFiLlama.

BNB 체인의 TVL을 솔라나 및 이더리움과 같은 직접 경쟁업체와 비교하여 면밀히 조사한 결과, BNB 체인의 스마트 계약 예금이 2021년 3월 이후 최저점으로 감소한 것으로 나타났습니다. 이는 두 달 동안 10% 감소한 반면, 이더리움의 TVL은 DeFiLlama의 데이터에 따르면 ETH 조건은 8% 증가했으며 Solana의 TVL은 1월 28일 이후 29% 급등했습니다.

BNB Chain's Strong Activity Levels

BNB 체인의 강력한 활동 수준

Despite the decline in TVL, BNB Chain's overall activity levels remain promising. The network has seen a significant number of active addresses engaging with dApps (decentralized applications) such as decentralized exchanges, games, NFT marketplaces, collectibles, and social networks. In the past week, almost 2 million active addresses interacted with dApps on BNB Chain.

TVL의 감소에도 불구하고 BNB 체인의 전반적인 활동 수준은 여전히 ​​유망합니다. 네트워크에는 분산형 거래소, 게임, NFT 마켓플레이스, 수집품 및 소셜 네트워크와 같은 dApp(분산형 애플리케이션)과 관련된 상당수의 활성 주소가 있습니다. 지난 주에는 거의 200만 개의 활성 주소가 BNB 체인의 dApp과 상호 작용했습니다.

BNB Chain's activity levels are comparable to those of Ethereum's most active layer-2 networks. While Solana has recorded a slightly higher number of active addresses (14% more) during the same period, no other blockchain comes close to matching BNB Chain's seven-day trading volume of $12.4 billion. Moreover, BNB Chain's trading volume has increased by 11%, while Solana and Ethereum have both experienced declines in their trading volumes.

BNB 체인의 활동 수준은 이더리움의 가장 활동적인 레이어 2 네트워크의 활동 수준과 비슷합니다. 솔라나는 같은 기간 동안 약간 더 많은 활성 주소 수(14% 이상)를 기록했지만, 다른 어떤 블록체인도 BNB 체인의 7일 거래량 124억 달러를 따라잡을 수 없습니다. 또한 BNB 체인의 거래량은 11% 증가한 반면 솔라나와 이더리움은 모두 거래량이 감소했습니다.

Derivative Metrics and Market Sentiment

파생 지표 및 시장 분위기

Projecting future price trends in the crypto industry is a challenging task. One reliable approach involves examining derivative metrics, such as the demand for leverage in BNB perpetual futures contracts. The funding rate, which reflects the cost of borrowing to open a leveraged position, serves as an indicator of market sentiment.

암호화폐 산업에서 미래 가격 추세를 예측하는 것은 어려운 작업입니다. 신뢰할 수 있는 접근 방식 중 하나는 BNB 무기한 선물 계약의 레버리지 수요와 같은 파생 지표를 조사하는 것입니다. 레버리지 포지션을 개설하기 위한 차입 비용을 반영하는 펀딩 비율은 시장 심리를 나타내는 지표 역할을 합니다.

Current data suggests that demand for leveraged long positions has cooled off, with the 8-hour funding rate holding steady at nearly 0.03%, or about 0.6% weekly. In bullish market conditions, the funding rate typically climbs above 1.2% weekly. This indicates that while BNB's price is struggling to break above the $620 resistance level, market sentiment remains cautiously optimistic.

현재 데이터에 따르면 레버리지 매수 포지션에 대한 수요가 냉각되어 8시간 펀딩 비율이 거의 0.03%, 즉 매주 약 0.6%로 안정적으로 유지되고 있습니다. 강세장 상황에서 펀딩 비율은 일반적으로 매주 1.2% 이상으로 올라갑니다. 이는 BNB 가격이 620달러의 저항선을 돌파하기 위해 고군분투하고 있는 반면 시장 정서는 여전히 조심스럽게 낙관적이라는 것을 나타냅니다.

Conclusion

결론

BNB's recent surge has been attributed to multiple factors, including inflows into spot Bitcoin ETFs and a rally in the DeFi sector. However, mixed signals from on-chain metrics suggest that the rally may have extended too far. While BNB Chain's activity levels remain strong, its TVL decline compared to competitors warrants further investigation. Derivative metrics indicate that market demand for leveraged long positions has cooled off, suggesting a cautious sentiment among traders despite BNB's price strength. As the crypto market continues to evolve, it is essential to monitor key indicators and conduct thorough research before making any investment decisions.

최근 BNB의 급등은 현물 비트코인 ​​ETF로의 유입과 DeFi 부문의 랠리를 포함한 여러 요인에 기인합니다. 그러나 온체인 지표의 혼합된 신호는 랠리가 너무 멀리 확장되었을 수 있음을 시사합니다. BNB 체인의 활동 수준은 여전히 ​​강하지만, 경쟁사에 비해 TVL이 감소하면 추가 조사가 필요합니다. 파생 지표에 따르면 레버리지 매수 포지션에 대한 시장 수요가 식어 BNB의 가격 강세에도 불구하고 트레이더들 사이에서 신중한 정서가 있음을 시사합니다. 암호화폐 시장이 계속 발전함에 따라 투자 결정을 내리기 전에 주요 지표를 모니터링하고 철저한 조사를 수행하는 것이 필수적입니다.