BNB steigt um 12 % und schließt vor dem Hintergrund der Marktzurückhaltung die Lücke zur ETH

BNB (BNB) verzeichnete einen Anstieg um 12 % und erreichte ein Zweiwochenhoch von 620 $. Die Rallye verringerte den Abstand zu Ether (ETH), das einen Zuwachs von 5 % verzeichnete. Allerdings deuten gemischte Signale aus den Daten der BNB-Kette darauf hin, dass die Rallye möglicherweise übertrieben ist. Der Anstieg hing mit Zuflüssen in Spot-Bitcoin-ETFs zusammen, aber Abflüsse führten zu einem Rückschlag. Der Preisanstieg der BNB kehrte sich um, nachdem er 645 US-Dollar erreicht hatte, was einen Rückgang des Total Value Locked (TVL) der BNB-Kette um 55 % widerspiegelt.

BNB Surges 12%, Narrowing Gap with ETH, but Market Signals Indicate Caution

BNB steigt um 12 %, was den Abstand zur ETH verringert, aber Marktsignale deuten auf Vorsicht hin

Cryptocurrency Binance Coin (BNB) has witnessed a significant surge in value over the past week, reaching a nearly two-week high of $620. This surge has narrowed the valuation gap with its primary competitor, Ethereum (ETH), which has experienced a more modest 5% gain during the same period.

Die Kryptowährung Binance Coin (BNB) verzeichnete in der vergangenen Woche einen deutlichen Wertanstieg und erreichte ein fast zweiwöchiges Hoch von 620 US-Dollar. Dieser Anstieg hat den Bewertungsunterschied zu seinem Hauptkonkurrenten Ethereum (ETH) verringert, der im gleichen Zeitraum einen bescheideneren Anstieg von 5 % verzeichnete.

Factors Driving BNB's Price Rise

Faktoren, die den Preisanstieg der BNB vorantreiben

Market analysts attribute the recent upswing in the crypto market, and consequently BNB's price, to inflows into spot Bitcoin exchange-traded funds (ETFs). However, these inflows have recently faced a setback, with spot ETFs recording a net outflow of $890 million in the week ending March 23.

Marktanalysten führen den jüngsten Aufschwung des Kryptomarktes und damit auch den BNB-Preis auf Zuflüsse in börsengehandelte Spot-Bitcoin-Fonds (ETFs) zurück. Allerdings mussten diese Zuflüsse kürzlich einen Rückschlag hinnehmen, da Spot-ETFs in der Woche bis zum 23. März einen Nettoabfluss von 890 Millionen US-Dollar verzeichneten.

Despite this setback, positive signals from other areas have contributed to BNB's price increase. Recent figures show a notable reduction in outflows from the Grayscale GBTC fund, with only $104 million leaving the fund on March 28.

Trotz dieses Rückschlags haben positive Signale aus anderen Bereichen zum Preisanstieg der BNB beigetragen. Jüngste Zahlen zeigen einen deutlichen Rückgang der Abflüsse aus dem Grayscale GBTC-Fonds, wobei am 28. März nur 104 Millionen US-Dollar den Fonds verließen.

BNB's Historical Performance and Market Dynamics

Historische Performance und Marktdynamik der BNB

In the first half of March 2024, BNB's price surged by an impressive 61.7%, reaching a peak of $645 and a market capitalization of $96.4 billion. However, this momentum has since reversed, and BNB's price has retraced. Notably, BNB hit an all-time high valuation of $116 billion in November 2021.

In der ersten Märzhälfte 2024 stieg der Preis von BNB um beeindruckende 61,7 % und erreichte einen Höchststand von 645 US-Dollar und eine Marktkapitalisierung von 96,4 Milliarden US-Dollar. Seitdem hat sich diese Dynamik jedoch umgekehrt und der Preis der BNB ist zurückgegangen. Bemerkenswert ist, dass die BNB im November 2021 einen Allzeithochwert von 116 Milliarden US-Dollar erreichte.

An examination of BNB Chain's total value locked (TVL), which represents the total amount of deposits in the network's smart contracts, reveals that it has dropped from $15.7 billion at its peak to only $7.1 billion, indicating a 55% decline.

Eine Untersuchung des Total Value Locked (TVL) der BNB-Kette, der den Gesamtbetrag der Einlagen in den Smart Contracts des Netzwerks darstellt, zeigt, dass er von 15,7 Milliarden US-Dollar in der Spitze auf nur 7,1 Milliarden US-Dollar gesunken ist, was einem Rückgang von 55 % entspricht.

Short-Term Trading Opportunities and Volatility

Kurzfristige Handelsmöglichkeiten und Volatilität

The recent volatility in BNB's price has presented short-term investors and day traders with opportunities to profit from the market swings. Trading tools like Finance Phantom have become popular among traders seeking to maximize their gains and minimize their losses.

Die jüngste Volatilität des BNB-Preises hat kurzfristigen Anlegern und Daytradern Möglichkeiten eröffnet, von den Marktschwankungen zu profitieren. Handelstools wie Finance Phantom sind bei Händlern beliebt geworden, die ihre Gewinne maximieren und ihre Verluste minimieren möchten.

BNB Chain's Performance Compared to Competitors

Die Leistung der BNB-Kette im Vergleich zu Wettbewerbern

While the crypto market as a whole, including decentralized finance (DeFi), has experienced a significant contraction since late 2021, it is important to note that BNB Chain's TVL drop is not unique. The total market cap of all blockchains tracked by DeFiLlama has fallen from almost $205 billion to $155 billion, representing a 25% decline.

Während der Kryptomarkt als Ganzes, einschließlich der dezentralen Finanzierung (DeFi), seit Ende 2021 einen erheblichen Rückgang erlebt hat, ist es wichtig zu beachten, dass der TVL-Rückgang der BNB Chain kein Einzelfall ist. Die Gesamtmarktkapitalisierung aller von DeFiLlama erfassten Blockchains ist von fast 205 Milliarden US-Dollar auf 155 Milliarden US-Dollar gesunken, was einem Rückgang von 25 % entspricht.

A closer examination of BNB Chain's TVL compared to its direct competitors, such as Solana and Ethereum, reveals that BNB Chain's smart contract deposits have declined to their lowest point since March 2021. This represents a 10% drop over two months, while Ethereum's TVL in ETH terms has increased by 8% and Solana's TVL has surged by 29% since January 28, according to data from DeFiLlama.

Eine genauere Betrachtung des TVL von BNB Chain im Vergleich zu seinen direkten Konkurrenten wie Solana und Ethereum zeigt, dass die Smart-Contract-Einlagen von BNB Chain auf den niedrigsten Stand seit März 2021 gesunken sind. Dies entspricht einem Rückgang von 10 % über zwei Monate, während der TVL von Ethereum in Laut Daten von DeFiLlama sind die ETH-Bedingungen seit dem 28. Januar um 8 % gestiegen und der TVL von Solana ist um 29 % gestiegen.

BNB Chain's Strong Activity Levels

Die starken Aktivitätsniveaus der BNB-Kette

Despite the decline in TVL, BNB Chain's overall activity levels remain promising. The network has seen a significant number of active addresses engaging with dApps (decentralized applications) such as decentralized exchanges, games, NFT marketplaces, collectibles, and social networks. In the past week, almost 2 million active addresses interacted with dApps on BNB Chain.

Trotz des Rückgangs des TVL bleibt das allgemeine Aktivitätsniveau der BNB-Kette vielversprechend. Das Netzwerk hat eine beträchtliche Anzahl aktiver Adressen gesehen, die sich mit dApps (dezentralen Anwendungen) wie dezentralen Börsen, Spielen, NFT-Marktplätzen, Sammlerstücken und sozialen Netzwerken beschäftigen. In der vergangenen Woche interagierten fast 2 Millionen aktive Adressen mit dApps auf der BNB Chain.

BNB Chain's activity levels are comparable to those of Ethereum's most active layer-2 networks. While Solana has recorded a slightly higher number of active addresses (14% more) during the same period, no other blockchain comes close to matching BNB Chain's seven-day trading volume of $12.4 billion. Moreover, BNB Chain's trading volume has increased by 11%, while Solana and Ethereum have both experienced declines in their trading volumes.

Die Aktivitätsniveaus der BNB-Kette sind mit denen der aktivsten Layer-2-Netzwerke von Ethereum vergleichbar. Während Solana im gleichen Zeitraum eine etwas höhere Anzahl aktiver Adressen (14 % mehr) verzeichnete, kommt keine andere Blockchain auch nur annähernd an das siebentägige Handelsvolumen der BNB Chain von 12,4 Milliarden US-Dollar heran. Darüber hinaus ist das Handelsvolumen der BNB-Kette um 11 % gestiegen, während sowohl Solana als auch Ethereum einen Rückgang ihres Handelsvolumens verzeichneten.

Derivative Metrics and Market Sentiment

Derivative Kennzahlen und Marktstimmung

Projecting future price trends in the crypto industry is a challenging task. One reliable approach involves examining derivative metrics, such as the demand for leverage in BNB perpetual futures contracts. The funding rate, which reflects the cost of borrowing to open a leveraged position, serves as an indicator of market sentiment.

Die Prognose zukünftiger Preistrends in der Kryptoindustrie ist eine anspruchsvolle Aufgabe. Ein verlässlicher Ansatz besteht darin, derivative Kennzahlen zu untersuchen, beispielsweise die Nachfrage nach Hebelwirkung in BNB-Perpetual-Futures-Kontrakten. Der Finanzierungssatz, der die Kreditkosten für die Eröffnung einer gehebelten Position widerspiegelt, dient als Indikator für die Marktstimmung.

Current data suggests that demand for leveraged long positions has cooled off, with the 8-hour funding rate holding steady at nearly 0.03%, or about 0.6% weekly. In bullish market conditions, the funding rate typically climbs above 1.2% weekly. This indicates that while BNB's price is struggling to break above the $620 resistance level, market sentiment remains cautiously optimistic.

Aktuelle Daten deuten darauf hin, dass sich die Nachfrage nach gehebelten Long-Positionen abgekühlt hat und die 8-Stunden-Finanzierungsrate stabil bei fast 0,03 % bzw. etwa 0,6 % pro Woche liegt. Unter bullischen Marktbedingungen steigt die Finanzierungsrate typischerweise wöchentlich auf über 1,2 %. Dies deutet darauf hin, dass der BNB-Preis zwar Schwierigkeiten hat, über die Widerstandsmarke von 620 $ zu brechen, die Marktstimmung jedoch vorsichtig optimistisch bleibt.

Conclusion

Abschluss

BNB's recent surge has been attributed to multiple factors, including inflows into spot Bitcoin ETFs and a rally in the DeFi sector. However, mixed signals from on-chain metrics suggest that the rally may have extended too far. While BNB Chain's activity levels remain strong, its TVL decline compared to competitors warrants further investigation. Derivative metrics indicate that market demand for leveraged long positions has cooled off, suggesting a cautious sentiment among traders despite BNB's price strength. As the crypto market continues to evolve, it is essential to monitor key indicators and conduct thorough research before making any investment decisions.

Der jüngste Anstieg der BNB wurde auf mehrere Faktoren zurückgeführt, darunter Zuflüsse in Spot-Bitcoin-ETFs und eine Rallye im DeFi-Sektor. Allerdings deuten gemischte Signale von On-Chain-Metriken darauf hin, dass sich die Rallye möglicherweise zu weit ausgeweitet hat. Während das Aktivitätsniveau der BNB-Kette weiterhin stark ist, erfordert der Rückgang des TVL im Vergleich zu Wettbewerbern weitere Untersuchungen. Derivatekennzahlen deuten darauf hin, dass sich die Marktnachfrage nach gehebelten Long-Positionen abgekühlt hat, was trotz der Preisstärke der BNB auf eine vorsichtige Stimmung unter den Händlern schließen lässt. Da sich der Kryptomarkt ständig weiterentwickelt, ist es wichtig, Schlüsselindikatoren zu überwachen und gründliche Recherchen durchzuführen, bevor Investitionsentscheidungen getroffen werden.