비트 코인 선물 시장 경험 상당한 재설정, 공개이자 감소 14%

Bitcoin Futures Market은 최근 몇 주 동안 상당한 재설정을 경험했으며, 거래량은 반등하기 시작하는 동안 공개이자가 급격히 떨어졌습니다.

Bitcoin futures saw a major reset in recent weeks as open interest dropped sharply while trading volumes began to recover. This shift in market dynamics comes after BTC reached all-time highs in mid-January.

Bitcoin Futures는 최근 몇 주 동안 공개이자가 급격히 떨어지면서 거래량이 회복되기 시작하면서 주요 재설정을 보았습니다. 시장 역학의 이러한 변화는 BTC가 1 월 중순에 사상 최고치에 도달 한 후에 발생합니다.

Bitcoin futures saw $10 billion wiped off open interest in just three weeks, according to CryptoQuant. This portion of market depth fell from February 20 to March 4.

Cryptoquant에 따르면 Bitcoin Futures는 불과 3 주 만에 100 억 달러가 지워지는 것을 보았습니다. 시장 깊이 의이 부분은 2 월 20 일부터 3 월 4 일까지 떨어졌습니다.

The portion of 90-day change in open interest fell by 14% to multiple lows not seen since November 2024. This portion of market breadth fell sharply after rising quickly during January’s market highs.

개방형이자 90 일의 변화는 2024 년 11 월 이후 보이지 않는 여러 최저치로 14% 감소했다.

The period of rapid deleveraging follows Bitcoin futures open interest reaching a record high of over $33 billion on January 17. This peak coincided with Bitcoin’s price hitting its current all-time high, suggesting the market had become heavily leveraged.

급속한 데버 러징 기간은 1 월 17 일에 비트 코인 선물 공개이자가 330 억 달러 이상의 기록에 도달 한 비트 코인의 공개이자를 따릅니다.

Chart of Bitcoin futures volume on major exchanges. Credit: Glassnode

주요 거래소에서 비트 코인 선물 볼륨 차트. 크레딧 : 유리 노드

Bitcoin futures saw a 32% increase in recent weeks as trading activity picked up.

비트 코인 선물은 거래 활동이 시작되면서 최근 몇 주 동안 32% 증가했습니다.

This portion of market liquidity rose from late February to mid-March, according to Glassnode data. At present, Bitcoin futures trading volume is $57 billion.

Glassnode 데이터에 따르면이 시장 유동성 의이 부분은 2 월 말부터 3 월 중순까지 상승했습니다. 현재 비트 코인 선물 거래량은 57 억 달러입니다.

This marks a rebound from the lows seen in February, which followed December’s peak at $74 billion. Despite this recovery, current volumes remain relatively low.

이는 2 월에 보이는 최저의 반등으로 12 월의 최고 기록은 740 억 달러에 이릅니다. 이러한 회복에도 불구하고 현재 양은 상대적으로 낮습니다.

Binance dominates the futures trading landscape with over $18 billion in volume. Other major exchanges like Bitget, OKX, and Bybit also hold large shares of the market with $10.23 billion, $8.37 billion, and $7.18 billion respectively.

Binance는 180 억 달러가 넘는 미래 거래 환경을 지배합니다. Bitget, Okx 및 Bybit과 같은 다른 주요 거래소들도 각각 10.23 억 달러, 837 억 달러 및 718 억 달러로 시장의 대규모 주식을 보유하고 있습니다.

The long/short ratio on Bitcoin derivatives is currently neutral to slightly bearish at 0.988 overall. Breaking this down by exchange reveals more bullish sentiment on platforms like Binance and OKX, which show ratios of 2.16 and 2.43 respectively.

비트 코인 유도체의 길고 짧은 비율은 현재 중립에서 약간 약세로 전체 0.988입니다. Exchange에 의해 이것을 분류하면 Binance 및 OKX와 같은 플랫폼에서 각각 2.16과 2.43의 비율을 보여줍니다.

This mixed sentiment suggests traders remain divided about Bitcoin’s short-term price direction. The current balance between bullish and bearish positions could lead to price volatility in either direction.

이 혼합 감정은 상인이 비트 코인의 단기 가격 방향에 대해 나뉘어져 있음을 시사합니다. 강세와 약세 위치 사이의 현재 균형은 어느 방향 으로든 가격 변동성으로 이어질 수 있습니다.

ETH and SOL Derivatives Market

ETH 및 SOL 파생 상품 시장

While Bitcoin futures have seen increased activity, Ethereum and Solana derivatives markets tell a different story. Ethereum’s futures volume stands at $28 billion, remaining almost unchanged in recent weeks.

비트 코인 선물은 활동이 증가한 반면, 이더 리움과 솔라 나 파생 상품 시장은 다른 이야기를 들려줍니다. 이더 리움의 선물량은 280 억 달러로 최근 몇 주 동안 거의 변하지 않았다.

This flat performance for Ethereum derivatives comes despite similar downward price action across major cryptocurrencies. It suggests traders may be more hesitant about Ethereum’s near-term prospects compared to Bitcoin.

이더 리움 파생 상품에 대한 이러한 평평한 성능은 주요 암호 화폐에서 비슷한 하락 가격 조치에도 불구하고 발생합니다. 그것은 상인들이 비트 코인에 비해 이더 리움의 단기 전망에 대해 더 주저 할 수 있음을 시사합니다.

Solana has experienced even less futures market interest. Its futures volume currently sits at $8.7 billion, marking a 29% decrease from its year-to-date high of $12.2 billion.

Solana는 선물 시장 관심이 훨씬 적습니다. 선물량은 현재 87 억 달러에 달하며 전년 대비 122 억 달러에서 29% 감소했습니다.

The decline in Solana futures activity coincides with negative sentiment caused by several high-profile meme coin failures on the network. This has dampened trader enthusiasm for taking leveraged positions in the asset.

Solana Futures 활동의 감소는 네트워크의 여러 유명한 MEME 코인 고장으로 인한 부정적인 감정과 일치합니다. 이것은 자산에서 레버리지 직책을 맡은 거래자 열정을 약화시켰다.

Stablecoin reserves across derivatives exchanges are increasing according to CryptoQuant. These reserves have even surpassed those on spot markets, suggesting more capital is being positioned for derivatives trading.

Cryptoquant에 따르면 파생 상품 거래소의 Stablecoin 매장량이 증가하고 있습니다. 이 매장량은 스팟 마켓에있는 사람들을 능가했으며, 더 많은 자본이 파생 상품 거래를위한 배치가되고 있음을 시사합니다.

Despite this increase in stablecoin supply since November 2024, analysts note this has not translated into market benefits. One CryptoQuant contributor described spot markets as suffering a “demand crisis.”

2024 년 11 월 이후 Stablecoin 공급의 증가에도 불구하고 분석가들은 이것이 시장 혜택으로 전환되지 않았다고 지적했다. 한 암호화 기고자는 스팟 시장을“수요 위기”로 고통받는 것으로 묘사했습니다.

Historical data suggests the recent deleveraging may create favorable conditions for Bitcoin. Past events with similar characteristics have provided “good opportunities for the short to medium term,” according to analysis from CryptoQuant.

역사적 데이터에 따르면 최근의 드리 메이징은 비트 코인에 유리한 조건을 만들 수 있다고합니다. Cryptoquant의 분석에 따르면 비슷한 특성을 가진 과거의 사건은 "단기 내지 중기에 좋은 기회"를 제공했습니다.