비트 코인 Defi (BTCFI) : BTC 유동성 환경에 대한 깊은 다이빙

비트 코인은 가장 크고 가장 인정받는 암호화 자산이지만 첫 번째 블록 체인으로서 스마트 계약이 아닌 보안 및 단순성을 위해 설계되었습니다. 프로그래밍 가능성은 나중에 생각했습니다.

Bitcoin’s foray into decentralized finance (DeFi) has been a gradual yet persistent process, largely driven by the growing demand for BTC liquidity and the limitations of Bitcoin’s base layer, which lacks the native programmability to support smart contract applications.

비트 코인의 분산 금융 (DEFI)에 대한 비트 코인은 점진적이면서도 지속적인 프로세스였으며, BTC 유동성에 대한 수요 증가와 비트 코인 기본 계층의 한계에 의해 주도적으로 스마트 계약 애플리케이션을 지원하기위한 기본 프로그래밍 가능성이 부족합니다.

However, this challenge has spurred the development of various solutions that expand BTC’s functionality, enabling users to earn yield and access DeFi applications while preserving Bitcoin’s renowned security and decentralization. These solutions include Bitcoin Layer 2s, restaking protocols, and alternative BTCFi innovations.

그러나이 과제는 BTC의 기능을 확장하는 다양한 솔루션의 개발을 촉진하여 사용자가 비트 코인의 유명한 보안 및 분산을 유지하면서 수율 및 액세스 결함 응용 프로그램을 얻을 수있게 해줍니다. 이러한 솔루션에는 비트 코인 레이어 2S, 레스트 제이 프로토콜 및 대체 BTCFI 혁신이 포함됩니다.

Bitcoin Layer 2s

비트 코인 층 2s

Bitcoin Layer 2 networks are built on top of the Bitcoin blockchain to address its scalability challenges, offering solutions that improve transaction speed, lower fees, and enhance functionality.

비트 코인 레이어 2 네트워크는 비트 코인 블록 체인 위에 구축되어 확장 성 문제를 해결하여 거래 속도를 향상시키고 수수료를 높이고 기능을 향상시키는 솔루션을 제공합니다.

The main types of Bitcoin L2 solutions include:

비트 코인 L2 솔루션의 주요 유형은 다음과 같습니다.

State Channels: State channels move transactions off-chain, allowing users to bypass high transaction fees. In practice, two parties lock Bitcoin into a multisig wallet and send payments within the channel, which keeps a record of all transactions until it’s closed. Once they finish transacting, the parties sign and broadcast the final channel state to Bitcoin’s Layer 1 as a single transaction.

주 채널 : 주 채널은 거래를 중쇄 외부로 이동시켜 사용자가 높은 거래 수수료를 우회 할 수 있습니다. 실제로, 두 당사자는 비트 코인을 멀티시 지갑에 고정하고 채널 내에서 지불금을 보냅니다. 이는 폐쇄 될 때까지 모든 거래의 기록을 유지합니다. 그들이 거래를 마치면 당사자들은 최종 채널 상태를 단일 거래로 Bitcoin의 계층 1에 서명하고 방송합니다.

This setup significantly reduces costs by reporting only the opening and closing balances to the Bitcoin network, eliminating the need to pay mainnet fees for every transaction.

이 설정은 개방 및 마감 잔액 만 비트 코인 네트워크에보고함으로써 비용을 크게 줄여서 모든 거래에 대해 메인 넷 수수료를 지불 할 필요가 없다.

Side Chains: A sidechain is an independent blockchain that runs in parallel to Bitcoin’s Layer 1 and is connected to Bitcoin through a two-way bridge. While sidechains often use Bitcoin as their native currency, they can also issue their own native tokens.

사이드 체인 : 사이드 체인은 비트 코인의 층 1과 평행하게 작동하며 양방향 다리를 통해 비트 코인에 연결된 독립적 인 블록 체인입니다. 사이드 체인은 종종 비트 코인을 기본 통화로 사용하지만 자신의 기본 토큰을 발행 할 수도 있습니다.

Unlike true Layer 2 solutions, Sidechains have separate consensus mechanisms rather than fully leveraging Bitcoin’s security or verification process. However, some sidechains periodically settle on the main chain or leverage Bitcoin’s security to varying degrees.

True Layer 2 솔루션과 달리 Seedechains는 Bitcoin의 보안 또는 검증 프로세스를 완전히 활용하는 대신 별도의 합의 메커니즘을 가지고 있습니다. 그러나 일부 사이드 체인은 주 체인에 주기적으로 정착하거나 비트 코인의 보안을 다양한 정도로 활용합니다.

A defining feature of sidechains is their communication bridge with Bitcoin, which involves locking assets on the Bitcoin network and minting an equivalent amount on the sidechain.

사이드 체인의 정의 기능은 비트 코인 네트워크에 자산을 잠그고 사이드 체인에서 동등한 금액을 마무리하는 비트 코인과의 통신 브리지입니다.

Rollups: Bitcoin Layer-2 rollups move transaction execution and data off Bitcoin’s Layer 1 to a separate rollup chain while leveraging Bitcoin for data availability and consensus. This solution allows transactions to be executed on the rollup chain, where data is compressed and periodically posted to Bitcoin’s Layer 1 for validation.

롤업 : 비트 코인 레이어 -2 롤업은 트랜잭션 실행 및 데이터를 비트 코인의 계층 1으로 이동하면서 데이터 가용성 및 합의를 위해 비트 코인을 활용합니다. 이 솔루션을 사용하면 롤업 체인에서 트랜잭션을 실행할 수 있으며, 여기서 데이터가 압축되어 유효성 검사를 위해 Bitcoin의 계층 1에 주기적으로 게시됩니다.

Rollups primarily function as an execution layer, maintaining a relationship with the Bitcoin network as the consensus layer.

롤업은 주로 실행 계층으로 작동하여 Bitcoin 네트워크와의 관계를 컨센서스 계층으로 유지합니다.

There are two types of rollups:

롤업에는 두 가지 유형이 있습니다.

Optimistic Rollups: These rollups assume that all transactions are valid unless proven otherwise. They batch transactions off-chain and submit a single “rollup” transaction to Bitcoin’s Layer 1, which includes a Merkle root of all transactions and a fraud proof.

낙관적 롤업 :이 롤업은 달리 입증되지 않은 한 모든 거래가 유효하다고 가정합니다. 이들은 쇄외 거래를 일치하고 단일 "롤업"트랜잭션을 Bitcoin의 계층 1에 제출합니다. 여기에는 모든 거래의 머클 루트와 사기 증거가 포함됩니다.

If any transaction is disputed, a sequencer can be penalized by slashing their bond, which serves as a deterrent against submitting invalid transactions.

거래가 분쟁되는 경우, 채권을 슬래시하여 시퀀서를 처벌 할 수 있으며, 이는 유효하지 않은 거래를 제출하는 데 방해가되는 역할을합니다.

ZK Rollups: These rollups use advanced cryptography to generate a succinct proof that attests to the validity of all transactions in a batch without revealing individual transaction details. This proof is then included in the rollup transaction on Bitcoin’s Layer 1.

ZK 롤업 :이 롤업은 고급 암호화를 사용하여 개별 트랜잭션 세부 사항을 밝히지 않고 배치에서 모든 트랜잭션의 유효성을 증명하는 간결한 증거를 생성합니다. 이 증명은 Bitcoin의 계층 1의 롤업 트랜잭션에 포함됩니다.

Compared to Optimistic Rollups, ZK Rollups offer higher privacy and lower gas costs but require more technical expertise for development.

낙관적 인 롤업과 비교할 때 ZK 롤업은 개인 정보가 높고 가스 비용이 낮아 지지만 개발에는 더 많은 기술 전문 지식이 필요합니다.

Here are some of the notable Bitcoin L2 networks:

주목할만한 비트 코인 L2 네트워크는 다음과 같습니다.

Stacks: Stacks is a Bitcoin sidechain that operates on a Proof of Transfer (PoX) consensus mechanism. PoX combines Proof of Stake (PoS) and Proof of Burn to create a system that connects Bitcoin miners with Stack participants, known as “Stackers”.

스택 : 스택은 POX (Consensus Mechanism)에서 작동하는 비트 코인 사이드 체인입니다. Pox는 스테이크 증명 (POS)과 화상 증명을 결합하여 비트 코인 광부를 "스태커"로 알려진 스택 참가자와 연결하는 시스템을 만듭니다.

Similar to PoS, Stackers lock their STX tokens to secure the Stacks network and Bitcoin miners offer BTC to incentivize Stackers for the right to validate blocks. A miner’s selection chances increase based on how much BTC they commit to Stackers.

POS와 마찬가지로 Stackers는 STX 토큰을 잠그기 위해 Stacks Network를 확보하고 Bitcoin Miners는 BTC를 제공하여 블록을 검증 할 권리에 대한 Stackers를 장려합니다. 광부의 선발 기회는 스태커에 얼마나 많은 BTC를 약속하는지에 따라 증가합니다.

When a BTC miner is selected, they validate the block and earn STX rewards in return and their BTC rewards are proportional to the amount of STX they lock.

BTC 광부가 선택되면 블록을 검증하고 대가로 STX 보상을 받고 BTC 보상은 잠긴 STX의 양에 비례합니다.

Stacks also features a native DEX called XSwap, a lending protocol called Arkadiko Finance, and a liquid staking service called Lido for Stacks. These applications, combined with Stacks’ EVM compatibility, contribute to a growing DeFi ecosystem on the Bitcoin sidechain.

Stacks에는 또한 Xswap이라는 네이티브 덱스, Arkadiko Finance라는 대출 프로토콜 및 Stacks for Stacks라는 액체 스테이 킹 서비스가 있습니다. Stacks의 EVM 호환성과 결합 된 이러한 응용 프로그램은 비트 코인 사이드 체인의 점점 더 많은 결함 생태계에 기여합니다.

Rootstock Infrastructure Framework (RIF): Rootstock (RSK) is an EVM-compatible Bitcoin sidechain. It connects to the Bitcoin network via a two-way Proof of Work Peg (PoWPeg) protocol. This mechanism allows users to lock BTC on the Bitcoin network and mint RBTC on Rootstock at a 1:1 ratio.

RIF (RootStock Infrastructure Framework) : RSK (Rootstock)는 EVM 호환 비트 코인 사이드 체인입니다. 이는 양방향 증명 PEG (POWPEG) 프로토콜을 통해 비트 코인 네트워크에 연결됩니다. 이 메커니즘을 통해 사용자는 비트 코인 네트워크에서 BTC를 잠그고 RBTC의 RBTC는 1 : 1 비율로 RBTC를 잠글 수 있습니다.

Rootstock’s consensus layer mirrors Bitcoin’s, sharing the same hash rate through merged mining, where Bitcoin miners can validate blocks on both chains simultaneously. Miners on Rootstock are incentivized with RBTC.

Rootstock의 컨센서스 레이어는 비트 코인을 반영하여 병합 채굴을 통해 동일한 해시 속도를 공유하며, 비트 코인 광부는 두 체인의 블록을 동시에 검증 할 수 있습니다. 뿌리 줄기의 광부는 RBTC와 인센티브를 제공합니다.

The Rootstock Infrastructure Framework (RIF) operates on top of the RSK blockchain, providing a suite of decentralized services for dApp development.

RIF (Rootstock Infrastructure Framework)는 RSK 블록 체인 위에서 작동하여 DAPP 개발을위한 분산 된 서비스 제품군을 제공합니다.

Key components of RIF include:

RIF의 주요 구성 요소에는 다음이 포함됩니다.

RIF

리프