비트코인과 S&P 500: 어느 것이 더 모험적인 투자인가?

지난 10년간 S&P 500과 비트코인의 연간 실적을 잠깐 살펴보면 비트코인이 더욱 모험적인 투자라는 것을 알 수 있습니다.

2024 saw Bitcoin growing by 111%. One of the safest indexes, the S&P 500, showed 24% growth in 2024. Is Bitcoin a more adventurous investment? There are different takes on this claim.

2024년에는 비트코인이 111% 성장했습니다. 가장 안전한 지수 중 하나인 S&P 500은 2024년에 24%의 성장률을 보였습니다. 비트코인이 더 모험적인 투자일까요? 이 주장에 대해서는 다른 견해가 있습니다.

A quick look at the annual performance of the S&P 500 and Bitcoin in the last decade

지난 10년 동안 S&P 500과 비트코인의 연간 성과를 간략하게 살펴보세요.

The S&P 500 is a stock market index that tracks the performance of 500 leading companies in the U.S. stock market. These companies usually comprise around ⅘ of the total market capitalization of U.S. companies.

S&P 500은 미국 주식시장을 대표하는 500개 기업의 성과를 추적하는 주식시장 지수입니다. 이들 기업은 일반적으로 미국 기업 전체 시가총액의 ⅘ 정도를 차지합니다.

The index includes giants like Nvidia, Apple, Microsoft, Meta Platforms, Berkshire Hathaway and others. The value of these companies grows consistently, earning the index a reputation for being a safe investment. However, some companies perform better than the index itself. For example, Berkshire Hathaway had a higher annual rate than the S&P 500 last year.

이 지수에는 Nvidia, Apple, Microsoft, Meta Platforms, Berkshire Hathaway 등과 같은 거대 기업이 포함됩니다. 이들 회사의 가치는 지속적으로 증가하여 지수가 안전한 투자라는 평판을 얻습니다. 그러나 일부 회사는 지수 자체보다 더 좋은 성과를 냅니다. 예를 들어, 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)는 지난해 S&P 500보다 연이율이 더 높았습니다.

Bitcoin, on the other hand, had incredible ups and severe downs throughout this period, with the highest growth rate at 1,336% (2017) and the most significant downfall at 73% (2018).

반면 비트코인은 이 기간 동안 엄청난 상승과 심각한 하락을 겪었으며, 가장 높은 성장률은 1,336%(2017)이고 가장 큰 폭락은 73%(2018)였습니다.

The annualized total return for Bitcoin (2013–2023) reached 74.1% against the 13.3% rate by the S&P 500. The total return for the same period is 25,480% (Bitcoin) against 250% (the S&P 500), meaning that each dollar invested in BTC in 2013 brought 100x more money in 2023 than each dollar invested in the S&P 500.

비트코인(2013~2023)의 연간 총 수익률은 S&P 500의 13.3% 대비 74.1%에 달했습니다. 같은 기간의 총 수익률은 250%(S&P 500) 대비 25,480%(비트코인)입니다. 2013년 BTC에 투자한 돈은 2023년에 BTC에 투자한 1달러보다 100배 더 많은 돈을 가져왔습니다. S&P 500.

Warren Buffett and Berkshire Hathaway beat the S&P 500 last year, but they got destroyed by bitcoin's performance. Investors who can think for themselves know bitcoin is the true benchmark, not the S&P 500. Eventually more investors will realize the change.

워렌 버핏과 버크셔 해서웨이는 지난해 S&P 500을 이겼지만 비트코인의 상승세에 무너졌다. 스스로 생각할 수 있는 투자자들은 S&P 500이 아니라 비트코인이 진정한 벤치마크라는 것을 알고 있습니다. 결국 더 많은 투자자들이 변화를 깨닫게 될 것입니다.

Is that a sheer victory of Bitcoin in the battle with the S&P 500? Well, the battle probably exists only in the crypto X threads. Rather, let’s take a look at the pros and cons of Bitcoin in comparison to the S&P index.

이것이 S&P 500과의 싸움에서 비트코인의 순전한 승리입니까? 글쎄, 전투는 아마도 암호화 X 스레드에서만 존재할 것입니다. 오히려 S&P 지수와 비교하여 비트코인의 장단점을 살펴보겠습니다.

Bitcoin vs the S&P 500

비트코인 대 S&P 500

Compared to the S&P 500, Bitcoin is considered a more adventurous investment. It spikes higher and drops lower than the S&P 500. For instance, if you invested in BTC in December 2017, you would have to wait over two years to regain your initial investment.

S&P 500과 비교할 때 비트코인은 더 모험적인 투자로 간주됩니다. S&P 500보다 상승하고 하락합니다. 예를 들어, 2017년 12월 BTC에 투자했다면 초기 투자금을 회수하려면 2년 이상을 기다려야 합니다.

This higher volatility makes Bitcoin a riskier investment. BlackRock advises allocating only up to 2% of your money in Bitcoin to play it safe. Interestingly, some people view Bitcoin as a safer investment than the S&P 500. They argue that many S&P 500 proponents overlook the factor of inflation. During the 1970s, the S&P 500 was not performing well at all as the inflation rate surpassed the returns rate. Another “dark” period occurred in the 2000s. However, in other periods, long-term investment in the S&P 500 proved to be safe.

이러한 높은 변동성은 비트코인을 더 위험한 투자로 만듭니다. BlackRock은 안전한 거래를 위해 자금의 최대 2%만 비트코인에 할당할 것을 권장합니다. 흥미롭게도 일부 사람들은 비트코인을 S&P 500보다 더 안전한 투자로 보고 있습니다. 그들은 많은 S&P 500 지지자들이 인플레이션 요인을 간과하고 있다고 주장합니다. 1970년대에는 인플레이션율이 수익률을 초과하면서 S&P 500의 성과가 전혀 좋지 않았습니다. 2000년대에는 또 다른 '암흑기'가 찾아왔다. 그러나 다른 기간에는 S&P 500에 대한 장기 투자가 안전한 것으로 나타났습니다.

Compared to the S&P 500, Bitcoin has shorter periods of both negative and positive annual returns. This characteristic makes it a preferred choice over the S&P 500 for safety, as Bitcoin investors may experience periods where the returns dramatically outpace the inflation rates and the chart pits get passed over within these periods.

S&P 500에 비해 비트코인은 마이너스 및 플러스 연간 수익률이 모두 짧은 기간을 갖습니다. 이러한 특성으로 인해 비트코인 ​​투자자는 수익률이 인플레이션율을 극적으로 앞지르며 이 기간 내에 차트 피트가 넘어가는 기간을 경험할 수 있으므로 안전 측면에서 S&P 500보다 선호되는 선택이 됩니다.

Another downside of the S&P 500 index that critics point out is that instead of investing in a successful company, you buy 500 companies, some of which will drag the index performance down (that’s the reason why certain companies have higher returns than the index itself). At the same time, the growth of some of these companies is explained by the respective growth of the money supply.

비평가들이 지적하는 S&P 500 지수의 또 다른 단점은 성공한 기업에 투자하는 대신 500개 기업을 매수하고, 그 중 일부는 지수 성과를 떨어뜨린다는 것입니다(이것이 특정 기업이 지수 자체보다 더 높은 수익률을 내는 이유입니다). . 동시에 이들 기업 중 일부의 성장은 각각의 통화 공급량 증가로 설명됩니다.

Research by mathematicians Aubain Nzokem and Daniel Maposa shows that Bitcoin has a nearly 40% higher prevalence to create daily returns than the S&P 500, while the value-to-risk rate is four times higher for Bitcoin.

수학자 Aubain Nzokem과 Daniel Maposa의 연구에 따르면 비트코인은 S&P 500보다 일일 수익 창출 비율이 거의 40% 더 높으며 위험 대비 가치 비율은 비트코인의 4배 더 높은 것으로 나타났습니다.

Overall, it can be said that the S&P 500 has consistently beaten the inflation rate recently, thereby fulfilling its main purpose of preserving the value of money. Will it ever go to the moon? Well, probably not, as the very structure of this index dictates that you invest in companies that will eventually underperform at some point, averaging out the returns.

전체적으로 S&P 500은 최근 물가상승률을 지속적으로 이겨내며 화폐가치 보존이라는 주요 목적을 달성했다고 볼 수 있다. 달에도 갈 수 있을까요? 글쎄요, 아마도 그렇지 않을 것입니다. 이 지수의 구조 자체가 어느 시점에서는 결국 성과가 저조할 기업에 투자하여 평균 수익률을 내도록 지시하기 때문입니다.

Bitcoin, on the other hand, has shown the ability to skyrocket and crash all the time. It has been declared dead many times,

반면에 비트코인은 항상 급등하고 폭락할 수 있는 능력을 보여왔습니다. 여러번 사망선고를 받았지만,