ビットコイン vs S&P 500: どちらがより冒険的な投資ですか?

過去 10 年間の S&P 500 とビットコインの年間パフォーマンスをざっと見てみると、ビットコインがより冒険的な投資であることがわかります。

2024 saw Bitcoin growing by 111%. One of the safest indexes, the S&P 500, showed 24% growth in 2024. Is Bitcoin a more adventurous investment? There are different takes on this claim.

2024 年、ビットコインは 111% 成長しました。最も安全な指数の 1 つである S&P 500 は、2024 年に 24% の成長を示しました。ビットコインはより冒険的な投資でしょうか?この主張にはさまざまな見方があります。

A quick look at the annual performance of the S&P 500 and Bitcoin in the last decade

過去 10 年間の S&P 500 とビットコインの年間パフォーマンスを簡単に見てみる

The S&P 500 is a stock market index that tracks the performance of 500 leading companies in the U.S. stock market. These companies usually comprise around ⅘ of the total market capitalization of U.S. companies.

S&P 500 は、米国株式市場の主要企業 500 社の業績を追跡する株価指数です。これらの企業は通常、米国企業の時価総額の約 4/5 を占めます。

The index includes giants like Nvidia, Apple, Microsoft, Meta Platforms, Berkshire Hathaway and others. The value of these companies grows consistently, earning the index a reputation for being a safe investment. However, some companies perform better than the index itself. For example, Berkshire Hathaway had a higher annual rate than the S&P 500 last year.

この指数には、Nvidia、Apple、Microsoft、Meta Platforms、Berkshire Hathaway などの大手企業が含まれています。これらの企業の価値は一貫して増加しており、この指数は安全な投資であるという評判を得ています。ただし、一部の企業は指数そのものよりも優れたパフォーマンスを示します。たとえば、バークシャー・ハサウェイの昨年の年率はS&P 500よりも高かった。

Bitcoin, on the other hand, had incredible ups and severe downs throughout this period, with the highest growth rate at 1,336% (2017) and the most significant downfall at 73% (2018).

一方、ビットコインはこの期間を通じて信じられないほどの上昇と深刻な下落を経験し、最高成長率は 1,336% (2017 年)、最も大幅な下落率は 73% (2018 年) でした。

The annualized total return for Bitcoin (2013–2023) reached 74.1% against the 13.3% rate by the S&P 500. The total return for the same period is 25,480% (Bitcoin) against 250% (the S&P 500), meaning that each dollar invested in BTC in 2013 brought 100x more money in 2023 than each dollar invested in the S&P 500.

ビットコインの年換算トータルリターン（2013年から2023年）は、S&P500の13.3%に対して74.1%に達しました。同期間のトータルリターンは250%（S&P500）に対して25,480%（ビットコイン）です。 2013 年に BTC に投資すると、2023 年には 100 倍の資金がもたらされましたS&P 500 に投資した 1 ドルよりも高くなります。

Warren Buffett and Berkshire Hathaway beat the S&P 500 last year, but they got destroyed by bitcoin's performance. Investors who can think for themselves know bitcoin is the true benchmark, not the S&P 500. Eventually more investors will realize the change.

昨年、ウォーレン・バフェット氏とバークシャー・ハサウェイ氏がS&P 500を破ったが、ビットコインのパフォーマンスによって破滅した。自分の頭で考えることができる投資家は、S&P 500 ではなくビットコインが真のベンチマークであることを知っています。最終的にはより多くの投資家がその変化に気づくでしょう。

Is that a sheer victory of Bitcoin in the battle with the S&P 500? Well, the battle probably exists only in the crypto X threads. Rather, let’s take a look at the pros and cons of Bitcoin in comparison to the S&P index.

これはS&P 500との戦いにおけるビットコインの完全な勝利でしょうか?まあ、この戦いはおそらくクリプト X スレッド内でのみ存在します。むしろ、S&P指数と比較してビットコインの長所と短所を見てみましょう。

Bitcoin vs the S&P 500

ビットコイン対S&P 500

Compared to the S&P 500, Bitcoin is considered a more adventurous investment. It spikes higher and drops lower than the S&P 500. For instance, if you invested in BTC in December 2017, you would have to wait over two years to regain your initial investment.

S&P 500 と比較して、ビットコインはより冒険的な投資とみなされます。 S&P 500 よりも急上昇し、下落しています。たとえば、2017 年 12 月に BTC に投資した場合、初期投資を取り戻すには 2 年以上待たなければなりません。

This higher volatility makes Bitcoin a riskier investment. BlackRock advises allocating only up to 2% of your money in Bitcoin to play it safe. Interestingly, some people view Bitcoin as a safer investment than the S&P 500. They argue that many S&P 500 proponents overlook the factor of inflation. During the 1970s, the S&P 500 was not performing well at all as the inflation rate surpassed the returns rate. Another “dark” period occurred in the 2000s. However, in other periods, long-term investment in the S&P 500 proved to be safe.

このボラティリティの高さにより、ビットコインはよりリスクの高い投資になります。ブラックロックは安全策として、資金の最大2％のみをビットコインに割り当てるようアドバイスしている。興味深いことに、一部の人々はビットコインをS&P 500よりも安全な投資だと考えています。彼らは、多くのS&P 500支持者がインフレ要因を見落としていると主張しています。 1970年代、インフレ率が収益率を上回ったため、S&P 500のパフォーマンスはまったく良くありませんでした。 2000 年代には別の「暗黒」時代が起こりました。しかし、他の期間では、S&P 500 への長期投資が安全であることが証明されました。

Compared to the S&P 500, Bitcoin has shorter periods of both negative and positive annual returns. This characteristic makes it a preferred choice over the S&P 500 for safety, as Bitcoin investors may experience periods where the returns dramatically outpace the inflation rates and the chart pits get passed over within these periods.

S&P 500 と比較すると、ビットコインの年間リターンはマイナスおよびプラスの期間がいずれも短いです。この特性により、ビットコイン投資家はリターンがインフレ率を劇的に上回り、その期間内にチャートの穴を乗り越える期間を経験する可能性があるため、安全性の観点からS&P 500よりもビットコインが好ましい選択肢となっています。

Another downside of the S&P 500 index that critics point out is that instead of investing in a successful company, you buy 500 companies, some of which will drag the index performance down (that’s the reason why certain companies have higher returns than the index itself). At the same time, the growth of some of these companies is explained by the respective growth of the money supply.

批評家が指摘するS&P 500指数のもう1つの欠点は、成功している企業に投資する代わりに500社を購入することになり、そのうちのいくつかは指数のパフォーマンスを引き下げる可能性があることです（特定の企業が指数自体よりも高いリターンを得る理由はこれです） 。同時に、これらの企業の一部の成長は、それぞれのマネーサプライの増加によって説明されます。

Research by mathematicians Aubain Nzokem and Daniel Maposa shows that Bitcoin has a nearly 40% higher prevalence to create daily returns than the S&P 500, while the value-to-risk rate is four times higher for Bitcoin.

数学者のオーバン・ンゾケム氏とダニエル・マポサ氏の研究によると、ビットコインの普及率はS&P 500よりも日々の収益を生み出すのに40%近く高く、価値対リスクの比率はビットコインの4倍高い。

Overall, it can be said that the S&P 500 has consistently beaten the inflation rate recently, thereby fulfilling its main purpose of preserving the value of money. Will it ever go to the moon? Well, probably not, as the very structure of this index dictates that you invest in companies that will eventually underperform at some point, averaging out the returns.

全体として、S&P 500 は最近一貫してインフレ率を上回り、貨幣の価値を維持するという主な目的を果たしていると言えます。いつか月に行けるでしょうか？おそらくそうではありません。この指数の構造自体が、ある時点で最終的にパフォーマンスを下回る企業に投資し、収益を平均化することを指示しているからです。

Bitcoin, on the other hand, has shown the ability to skyrocket and crash all the time. It has been declared dead many times,

一方、ビットコインは常に急騰し、暴落する可能性を示しています。何度も死亡宣告されているが、