Aave는 오늘 5 세가됩니다. 2025 년 Aave는 얼마나 강력할까요?

Aave는 5 년 넘게 우리와 함께 해 왔습니다. AAVE는 사용자가 공급 업체 또는 차용자로 참여할 수있는 분산되지 않은 비 양육 유동성 프로토콜입니다.

Aave has been with us for over five years now. Aave is a decentralized non-custodial liquidity protocol where users can participate as suppliers or borrowers. Staking. Swapping. Aave and its AAVE token are integral to the DeFi ecosystem. Today we help highlight AAVE to our readers. How strong will AAVE be in 2025?

Aave는 5 년 넘게 우리와 함께 해 왔습니다. AAVE는 사용자가 공급 업체 또는 차용자로 참여할 수있는 분산되지 않은 비 양육 유동성 프로토콜입니다. 스테이 킹. 스와핑. AAVE와 AAVE 토큰은 DEFI 생태계에 필수적입니다. 오늘 우리는 독자들에게 AAVE를 강조하는 데 도움이됩니다. 2025 년에 Aave가 얼마나 강할 것인가?

Many consider MakerDAO—now Sky—to have played a foundational role in shaping today’s DeFi ecosystem. In 2017 Andy Milenius, then of MakerDAO, revealed what we know as the Dai Stablecoin. This is what many market participants consider to be DeFi’s inception.

많은 사람들이 Makerdao (Sky)는 오늘날의 결함 생태계를 형성하는 데 기본적인 역할을했다고 생각합니다. 2017 년 Makerdao의 Andy Milenius는 우리가 Dai Stablecoin으로 알려진 것을 공개했습니다. 이것은 많은 시장 참가자들이 Defi의 시작이라고 생각하는 것입니다.

Not long before Milenius’ famous speech in Cancun, Stani Kulechov created ETHLend. ETHLend later evolved into Aave, with Aave Labs leading its development.

Stani Kulechov는 Cancun에서 Milenius의 유명한 연설 전 얼마 지나지 않아 Ethlend를 만들었습니다. Ethlend는 나중에 AAVE 실험실이 개발을 이끌면서 AAVE로 진화했습니다.

Is AAVE a Governance Token?

Aave는 거버넌스 토큰입니까?

There are several ‘governance tokens’ our readers may be familiar with. Last year we shared a story about the Wormhole $W token, a governance token. AAVE is also a governance token. Being a governance token is important to institutional investors. It is not quite the same as a utility token. They both share characteristics. But with a governance token, holders must vote. Whereas with utility tokens, this is just another option but not essential.

독자들이 익숙 할 수있는 몇 가지 '거버넌스 토큰'이 있습니다. 작년에 우리는 거버넌스 토큰 인 Wormhole $ W Token에 대한 이야기를 공유했습니다. AAVE는 또한 거버넌스 토큰입니다. 지배 구조 토큰이되는 것은 기관 투자자에게 중요합니다. 유틸리티 토큰과는 다릅니다. 둘 다 특성을 공유합니다. 그러나 거버넌스 토큰으로 보유자는 투표해야합니다. 유틸리티 토큰을 사용하는 반면, 이것은 또 다른 옵션이지만 필수는 아닙니다.

In May 2023 the Bank for International Settlements published insights regarding DeFi regulation. In the document the authors explained how “the increase in the use of stablecoins as collateral or bridge between DeFi and traditional finance is a potential channel of risk transmission to the traditional financial markets.” They specifically pointed to leverage-driven procyclicality in DeFi lending services. Something that Aave is also involved with.

2023 년 5 월 국제 합의 은행은 결함 규제에 관한 통찰력을 발표했다. 이 문서에서 저자는“Defi와 전통적인 금융 사이의 담보 또는 교량으로 Stablecoin을 사용하는 것이 어떻게 전통적인 금융 시장에 대한 위험 전파의 잠재적 인 채널”인지 설명했습니다. 그들은 구체적으로 결함 대출 서비스에서 구동 중심의 고전성을 지적했다. Aave가 관여하는 것.

In July 2024 several leading representatives from the Bank for International Settlements published “Why DeFi lending? Evidence from Aave V2.” The document may not reflect the views of central bankers, as their disclaimer states. However, it gives an insight into how central bankers view protocols like Aave and the wider DeFi ecosystem. The authors summarize that “large-scale investors (in DeFi protocols) engage relatively more than retail investors in DeFi borrowing for governance motives, such as influencing protocol decisions and accruing more significant governance rights.”

2024 년 7 월 국제 정착 은행 (Bank for International Settlements)의 몇몇 주요 대표들은“왜 DEFI LENDION? Aave V2의 증거.” 이 문서는 면책 조항에 따라 중앙 은행가의 견해를 반영하지 않을 수 있습니다. 그러나 중앙 은행가가 AAVE 및 더 넓은 결함 생태계와 같은 프로토콜을 보는 방법에 대한 통찰력을 제공합니다. 저자는“대규모 투자자 (Defi 프로토콜)는 프로토콜 결정에 영향을 미치고 더 중요한 거버넌스 권리를 높이는 것과 같은 거버넌스 동기에 대한 결함 대출에 소매 투자자보다 상대적으로 더 많은 투자자들과 비교적 더 많은 것”이라고 요약했다.

This would preclude that the AAVE token is attractive to large and institutional investors. To highlight this point, in October 2024 Grayscale launched the Grayscale Aave Trust, a fund offering investors exposure to the AAVE. “Shares of the Trust are designed to track the AAVE market price.” Large investors now have a major opportunity to gain exposure to AAVE—similar to how buying MicroStrategy shares provides indirect exposure to bitcoin.

이것은 AAVE 토큰이 대규모 및 기관 투자자에게 매력적이라는 것을 배제 할 것입니다. 이 시점을 강조하기 위해 2024 년 10 월 Grayscale은 Grayscale AAVE Trust를 시작했습니다. Grayscale Aave Trust는 AAVE에 노출되는 펀드입니다. "The Trust의 주식은 AAVE 시장 가격을 추적하도록 설계되었습니다." 대규모 투자자들은 이제 AAVE에 노출 될 수있는 큰 기회를 얻었습니다. 이는 Microstrategy 주식을 구매하면 Bitcoin에 간접적 인 노출을 제공하는 방법과 유사합니다.

What is the GHO Token?

GHO 토큰은 무엇입니까?

A more native stablecoin? That is what Kulechov believes that the GHO token is. It is a stablecoin. It has plenty of competition with the likes of Dai, Tether, USDC, USDe or USDS (the new Sky Dollar). According to DefiLlama GHO is in the Top 20 stablecoins by market cap. $180 million at time of writing.

더 기본적인 안정가 있습니까? 그것이 Kulechov가 Gho 토큰이라고 믿는 것입니다. 그것은 안정적인 것입니다. Dai, Tether, USDC, USDE 또는 USDS (The New Sky Dollar)와 많은 경쟁이 있습니다. Defillama Gho에 따르면 시가 총액에 의해 상위 20 개 스타블 레코 인에 따르면. 글쓰기시 1 억 8 천만 달러.

The GHO token was first launched in July 2023. It is backed by assets supported on Aave. It is pegged to $1. The income generated by GHO comes from interest charged to borrowers of the currency on the Aave protocol. It means more funds to hire risk managers and security experts to support AAVE. It could also mean a rise in the value of the AAVE token by default. This is because 100% of repaid interest from borrowers will be redirected to the AaveDAO, contributing to the DAO treasury. The more popular the GHO token becomes, the more value it will bring to the AAVE token presumably. All this while addressing the concerns of central banks.

GHO 토큰은 2023 년 7 월에 처음 시작되었으며 AAVE에서 지원되는 자산에 의해 뒷받침됩니다. 그것은 $ 1로 짜여져 있습니다. GHO가 생성 한 소득은 AAVE 프로토콜에서 통화 대출자에게 청구 된이자에서 비롯됩니다. 이는 AAVE를 지원하기 위해 위험 관리자와 보안 전문가를 고용하기위한 더 많은 자금을 의미합니다. 또한 기본적으로 AAVE 토큰의 가치 상승을 의미 할 수 있습니다. 차용자의 상환이자의 100%가 Aavedao로 리디렉션되어 DAO 재무부에 기여하기 때문입니다. Gho Token이 인기가 높을수록 AAVE 토큰에 더 많은 가치를 부여 할 것입니다. 중앙 은행의 우려를 해결 하면서이 모든 것.

Staking with AAVE

AAVE와 함께 스테이 킹

On Coinbase staking has become popular with retail investors. Today the AAVE token is estimated to return approximately 4.63% APR. Slightly lower than the 4.82% offered if you go direct to Aave. GHO Tokens have other ways they can be used to generate income. AAVE can be used as collateral to borrow GHO with which to get higher rewards leveraging other stablecoins. This can be a very lucrative process if you know what you are doing.

Coinbase Staking은 소매 투자자들에게 인기를 얻었습니다. 오늘날 AAVE 토큰은 APR 약 4.63%를 반환하는 것으로 추정됩니다. AAVE로 직접 이동하면 제공되는 4.82%보다 약간 낮습니다. GHO 토큰에는 소득을 창출하는 데 사용할 수있는 다른 방법이 있습니다. AAVE는 다른 stablecoin을 활용하는 더 높은 보상을 얻기 위해 GHO를 빌리기 위해 담보로 사용될 수 있습니다. 당신이 무엇을하고 있는지 알고 있다면 이것은 매우 유리한 과정이 될 수 있습니다.

It’s this and projects like this that have added to the reputation and respect that Aave has accrued over the years. As a decentralized money market protocol, Aave enables users to borrow and lend their on-chain digital assets. Bankers remain at odds with the lack of credit scoring, KYC or a personal touch that comes with Aave. However, as the largest asset managers warm to the space. And the central bankers keep discussing the space. There is a lot of hope that Aave and its’ token AAVE could play a dominant role in the future of both Digital Assets and DeFi.

AAVE가 수년 동안 발생했다는 명성과 존중에 추가 된 것은 이것과 이와 같은 프로젝트입니다. 분산 화폐 시장 프로토콜로서 AAVE는 사용자가 온 체인 디지털 자산을 빌려 빌릴 수 있도록합니다. 은행가들은 신용 점수, KYC 또는 AAVE와 함께 제공되는 개인적인 접촉 부족과 충돌합니다. 그러나 가장 큰 자산 관리자가 우주로 따뜻하게함에 따라. 그리고 중앙 은행가들은 그 공간에 대해 계속 논의합니다. AAVE와 그 토큰 AAVE가 디지털 자산과 Defi의 미래에 지배적 인 역할을 할 수 있다는 희망이 많이 있습니다.