いつかウォーレン・バフェットは、XRP（Crypto：XRP）のような金送金フィンテックに投資したいですか？

従来の価値投資家がヘレレットがXRPの投資論文をすぐに要約して、なぜそれがバフェットにアピールするのかを示すために多くのことがあります。

Warren Buffett is renowned for his value investing philosophy, which has led him to acquire shares in companies ranging from American Express to Apple. But could he ever be tempted to invest in a money transfer fintech like XRP (CRYPTO: XRP), despite his strong aversion to cryptocurrencies?

ウォーレンバフェットは、彼の価値投資哲学で有名であり、アメリカンエクスプレスからアップルまでの企業の株式を取得するようになりました。しかし、彼は暗号通貨への強い嫌悪にもかかわらず、XRP（Crypto：XRP）のような送金フィンテックに投資しようとすることができますか？

It's impossible to say for sure whether the Oracle of Omaha would actually want to buy this coin. But there are a few things about it that he might appreciate, if he were willing to entertain the idea at all. So, let's examine how XRP might align with the principles behind some of his greatest investments.

オマハのオラクルが実際にこのコインを購入したいかどうかを確実に言うことは不可能です。しかし、彼がアイデアをまったく楽しませたいなら、彼が感謝するかもしれないそれについていくつかのことがあります。それでは、XRPが彼の最大の投資のいくつかの背後にある原則とどのように一致するかを調べましょう。

A lot to like for traditional value investors

従来の価値投資家にとって好きなことがたくさんあります

Here's a quick recap of the investment thesis for XRP to show why it might appeal to Buffett.

XRPの投資論文の簡単な要約は、なぜバフェットにアピールするのかを示すためです。

In essence, XRP is a coin that aims to facilitate low-cost, high-speed, and highly reliable money transfers across international borders. The target user base comprises financial institutions such as banks and currency exchange clearing houses, both of which typically handle a large volume of these transfers. However, with the legacy technology currently in use, users can end up paying as much as $50 or more per transfer, and their transactions can take up to five business days to settle and be subject to currency exchange fees. In contrast, XRP transactions settle within a couple of minutes and cost just fractions of a penny on average; the network uses those fees to pay for tech upgrades and marketing.

本質的に、XRPは、低コスト、高速、および非常に信頼性の高い国境を越えた非常に信頼性の高い送金を促進することを目的としたコインです。ターゲットユーザーベースは、銀行や通貨交換クリアリングハウスなどの金融機関で構成されており、どちらもこれらの大量の移転を処理します。ただし、現在使用されているレガシーテクノロジーでは、ユーザーは転送ごとに50ドル以上を支払うことになり、取引は最大5営業日かかることがあります。対照的に、XRPトランザクションは数分以内に落ち着き、平均して1ペニーの割合だけの費用がかかります。ネットワークは、これらの料金を使用して、ハイテクアップグレードとマーケティングに支払うことです。

Buffett certainly likes to invest in financial technology companies and payment processors, as long as he can acquire them at the right price. In addition to American Express, he also has large positions in Visa and Mastercard, all of which were early innovators in the payments processing industry.

バフェットは確かに、彼が適切な価格でそれらを取得できる限り、金融テクノロジー企業や支払いプロセッサに投資することを好みます。 American Expressに加えて、彼はVisaとMasterCardにも大きなポジションを持っています。これらはすべて、支払い加工業界の初期のイノベーターでした。

The business models of these companies reflect Buffett's preferred approach. Rather than selling a product directly to consumers, the card companies facilitate payments from consumers to businesses to streamline the process for both ends of the transaction, capturing a small portion of each payment.

これらの企業のビジネスモデルは、バフェットの好みのアプローチを反映しています。カード会社は消費者に直接製品を販売するのではなく、消費者から企業への支払いを促進し、取引の両端のプロセスを合理化し、各支払いのごく一部をキャプチャします。

The idea is not to generate a lot of revenue upfront but to gradually expand the payment networks by onboarding more businesses and cardholders, capturing more payments and a steady stream of increasing fees. Those fees easily fall to the bottom line because processing each additional payment costs very little after the massive cost of building the network has been absorbed. Once these players reached a certain size, they effectively had an economic moat that protected their margins, as new entrants to the market would have to struggle to get established by rolling out new hardware and offering new cards to users who were already accustomed to using competing products.

アイデアは、多くの収益を前払いすることではなく、より多くの企業やカード所有者を採用し、より多くの支払いと安定した料金の安定したストリームを獲得することにより、徐々に支払いネットワークを拡大することです。これらの料金は、各追加の支払いを処理すると、ネットワークを構築するための大規模なコストが吸収されなかったため、簡単に最終的に下落します。これらのプレーヤーが特定のサイズに到達すると、市場への新しい参加者が新しいハードウェアを展開し、競争の使用にすでに慣れているユーザーに新しいカードを提供することで、確立に苦労しなければならないため、彼らは事実上、マージンを保護する経済的堀を持っていました。製品。

Just look at how well that process has played out in Buffett's favor over the past 10 years alone:

過去10年間だけで、そのプロセスがバフェットの好意でどれだけうまく機能しているかを見てください。

^SPX Total Return Level data by YCharts

^spx ychartsによる総収益レベルデータ

Now, consider XRP's position today.

さて、今日のXRPの立場を考えてみてください。

It offers a service that is cheaper, faster, and more convenient than the existing methods for making international money transfers. Processing each transaction is not a major expense, but it can reliably reap fees from any given user for years and years. XRP's price has increased by more than 800% over the past five years alone. It is nowhere near onboarding all of the potential users globally that could benefit from using the coin instead of older systems, so it likely has many years of growth ahead.

国際的な送金を行うための既存の方法よりも安価で、より速く、より便利なサービスを提供します。各トランザクションの処理は大きな費用ではありませんが、何年もの間、特定のユーザーからの料金を確実に享受できます。 XRPの価格は、過去5年間だけで800％以上上昇しています。古いシステムの代わりにコインを使用することで利益を得ることができるのは、世界中のすべての潜在的なユーザーの搭乗に近い場所ではないため、長年の成長が先に進んでいる可能性があります。

In other words, XRP looks a lot like a Buffett stock even though he doesn't own it.

言い換えれば、XRPは彼がそれを所有していなくても、バフェットの在庫によく似ています。

Think for yourself

自分のために考えてください

Don't hold your breath waiting for Buffett to buy XRP. It's unlikely that he would even consider it to be a real investment opportunity because it's a cryptocurrency rather than a traditional company with a stock he could size up with a valuation calculation.

バフェットがXRPを購入するのを待って息を止めないでください。彼がそれが実際の投資機会であるとさえ考えることはほとんどありません。なぜなら、それは彼が評価計算でサイズを立てることができる株を持っている従来の会社ではなく暗号通貨であるからです。

But XRP is a popular cryptocurrency for a reason. There are many arguments for why buying it today will mean having more money in the future, when its core value-generation process will have had even more time to generate fees, and many more users turn to it for processing cross-border transactions. And unlike the credit card businesses Buffett bought, XRP's biggest competition right now is stuck with obsolete technology, so it isn't much of a threat.

しかし、XRPは理由で人気のある暗号通貨です。今日それを購入することが将来より多くのお金を持っていることを意味する理由については、多くの議論があります。その中核的な価値生成プロセスが料金を生み出す時間をさらに増やし、より多くのユーザーが国境を越えたトランザクションを処理するためにそれを頼りにします。そして、バフェットが買収したクレジットカードビジネスとは異なり、XRPの現在の最大の競争は時代遅れのテクノロジーに固執しているので、それはそれほど脅威ではありません。

That is no guarantee that the coin will go up in the near term. Still, if you're willing to hold onto your XRP for a Buffett-esque period of time -- many years -- the odds of reaping big profits are in your favor.

それは、コインが近いうちに上昇するという保証ではありません。それでも、あなたがバフェット風の期間、長年にわたってXRPを握ることをいとわないなら、大きな利益を得る確率はあなたに有利です。

Should you invest $1,000 in XRP right now?

今すぐXRPに1,000ドルを投資すべきですか？

Before you buy stock in XRP, consider this:

XRPで在庫を購入する前に、これを検討してください。

The Motley Fool Stock Advisor analyst team just identified what they believe are the 10 best stocks for investors to buy now… and XRP wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.

Motley Fool Stock Advisorアナリストチームは、投資家が今購入するための10の最高の株であると考えているものを特定しました。カットを行った10の株は、今後数年間でモンスターリターンを生み出す可能性があります。

Consider when Nvidia made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, you’d have $854,317!*

Nvidiaが2005年4月15日にこのリストを作成した時期を考えてみましょう...推奨時に1,000ドルを投資した場合、854,317ドル！*

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