Warren Buffett pourrait-il un jour vouloir investir dans une fintech de transfert d'argent comme XRP (Crypto: XRP)?

Il y a beaucoup pour que les investisseurs de valeur traditionnels aiment que Herelet récapitule rapidement la thèse d'investissement pour XRP pour montrer pourquoi il pourrait faire appel à Buffett.

Warren Buffett is renowned for his value investing philosophy, which has led him to acquire shares in companies ranging from American Express to Apple. But could he ever be tempted to invest in a money transfer fintech like XRP (CRYPTO: XRP), despite his strong aversion to cryptocurrencies?

Warren Buffett est réputé pour sa philosophie d'investissement de valeur, qui l'a amené à acquérir des actions de sociétés allant d'American Express à Apple. Mais pourrait-il jamais être tenté d'investir dans une fintech de transfert d'argent comme XRP (Crypto: XRP), malgré sa forte aversion pour les crypto-monnaies?

It's impossible to say for sure whether the Oracle of Omaha would actually want to buy this coin. But there are a few things about it that he might appreciate, if he were willing to entertain the idea at all. So, let's examine how XRP might align with the principles behind some of his greatest investments.

Il est impossible de dire avec certitude si l'oracle d'Omaha voudrait réellement acheter cette pièce. Mais il y a quelques choses à ce sujet qu'il pourrait apprécier s'il était disposé à divertir l'idée. Alors, examinons comment XRP pourrait s'aligner sur les principes de certains de ses plus grands investissements.

A lot to like for traditional value investors

Beaucoup à aimer pour les investisseurs de valeur traditionnels

Here's a quick recap of the investment thesis for XRP to show why it might appeal to Buffett.

Voici un rapide récapitulatif de la thèse d'investissement pour XRP pour montrer pourquoi il pourrait plaire à Buffett.

In essence, XRP is a coin that aims to facilitate low-cost, high-speed, and highly reliable money transfers across international borders. The target user base comprises financial institutions such as banks and currency exchange clearing houses, both of which typically handle a large volume of these transfers. However, with the legacy technology currently in use, users can end up paying as much as $50 or more per transfer, and their transactions can take up to five business days to settle and be subject to currency exchange fees. In contrast, XRP transactions settle within a couple of minutes and cost just fractions of a penny on average; the network uses those fees to pay for tech upgrades and marketing.

Essentiellement, XRP est une pièce qui vise à faciliter les transferts d'argent à faible coût, à grande vitesse et très fiables à travers les frontières internationales. La base d'utilisateurs cible comprend des institutions financières telles que les banques et les maisons de compensation de change, qui gèrent généralement un grand volume de ces transferts. Cependant, avec la technologie héritée actuellement utilisée, les utilisateurs peuvent finir par payer jusqu'à 50 $ ou plus par transfert, et leurs transactions peuvent prendre jusqu'à cinq jours ouvrables pour régler et être soumis à des frais de change. En revanche, les transactions XRP s'installent en quelques minutes et ne coûtent que des fractions d'un sou en moyenne; Le réseau utilise ces frais pour payer les mises à niveau technologiques et le marketing.

Buffett certainly likes to invest in financial technology companies and payment processors, as long as he can acquire them at the right price. In addition to American Express, he also has large positions in Visa and Mastercard, all of which were early innovators in the payments processing industry.

Buffett aime certainement investir dans des sociétés de technologie financière et des processeurs de paiement, tant qu'il peut les acquérir au bon prix. En plus d'American Express, il possède également de grandes positions dans Visa et MasterCard, qui étaient toutes les premiers innovateurs dans l'industrie du traitement des paiements.

The business models of these companies reflect Buffett's preferred approach. Rather than selling a product directly to consumers, the card companies facilitate payments from consumers to businesses to streamline the process for both ends of the transaction, capturing a small portion of each payment.

Les modèles commerciaux de ces entreprises reflètent l'approche préférée de Buffett. Plutôt que de vendre un produit directement aux consommateurs, les sociétés de cartes facilitent les paiements des consommateurs aux entreprises pour rationaliser le processus aux deux extrémités de la transaction, capturant une petite partie de chaque paiement.

The idea is not to generate a lot of revenue upfront but to gradually expand the payment networks by onboarding more businesses and cardholders, capturing more payments and a steady stream of increasing fees. Those fees easily fall to the bottom line because processing each additional payment costs very little after the massive cost of building the network has been absorbed. Once these players reached a certain size, they effectively had an economic moat that protected their margins, as new entrants to the market would have to struggle to get established by rolling out new hardware and offering new cards to users who were already accustomed to using competing products.

L'idée n'est pas de générer beaucoup de revenus à l'avance mais d'étendre progressivement les réseaux de paiement en intégrant plus d'entreprises et de titulaires de carte, en capturant plus de paiements et un flux constant de frais croissants. Ces frais tombent facilement sur le résultat net car le traitement de chaque paiement supplémentaire coûte très peu après le coût massif de la construction du réseau a été absorbé. Une fois que ces joueurs ont atteint une certaine taille, ils avaient effectivement un fossé économique qui protégeait leurs marges, car les nouveaux entrants sur le marché devraient avoir du mal à s'établir en déploiant un nouveau matériel et en offrant de nouvelles cartes aux utilisateurs qui étaient déjà habitués à l'utilisation de la concurrence Produits.

Just look at how well that process has played out in Buffett's favor over the past 10 years alone:

Regardez à quel point ce processus s'est bien déroulé en faveur de Buffett au cours des 10 dernières années: seuls:

^SPX Total Return Level data by YCharts

^ SPX Données de niveau de retour total par YCharts

Now, consider XRP's position today.

Maintenant, considérez la position de XRP aujourd'hui.

It offers a service that is cheaper, faster, and more convenient than the existing methods for making international money transfers. Processing each transaction is not a major expense, but it can reliably reap fees from any given user for years and years. XRP's price has increased by more than 800% over the past five years alone. It is nowhere near onboarding all of the potential users globally that could benefit from using the coin instead of older systems, so it likely has many years of growth ahead.

Il offre un service moins cher, plus rapide et plus pratique que les méthodes existantes pour effectuer des transferts d'argent internationaux. Le traitement de chaque transaction n'est pas une dépense majeure, mais il peut récolter de manière fiable les frais d'un utilisateur donné pendant des années et des années. Le prix de XRP a augmenté de plus de 800% au cours des cinq dernières années seulement. Il est loin de l'intégration de tous les utilisateurs potentiels dans le monde qui pourraient bénéficier de l'utilisation de la pièce au lieu des systèmes plus anciens, il a probablement de nombreuses années de croissance à venir.

In other words, XRP looks a lot like a Buffett stock even though he doesn't own it.

En d'autres termes, XRP ressemble beaucoup à un stock Buffett même s'il ne le possède pas.

Think for yourself

Pensez par vous-même

Don't hold your breath waiting for Buffett to buy XRP. It's unlikely that he would even consider it to be a real investment opportunity because it's a cryptocurrency rather than a traditional company with a stock he could size up with a valuation calculation.

Ne retenez pas votre souffle en attendant que Buffett achète XRP. Il est peu probable qu'il considère même que ce soit une véritable opportunité d'investissement, car c'est une crypto-monnaie plutôt qu'une entreprise traditionnelle avec un stock qu'il pourrait diviser avec un calcul d'évaluation.

But XRP is a popular cryptocurrency for a reason. There are many arguments for why buying it today will mean having more money in the future, when its core value-generation process will have had even more time to generate fees, and many more users turn to it for processing cross-border transactions. And unlike the credit card businesses Buffett bought, XRP's biggest competition right now is stuck with obsolete technology, so it isn't much of a threat.

Mais XRP est une crypto-monnaie populaire pour une raison. Il existe de nombreux arguments pour lesquels l'acheter aujourd'hui signifie avoir plus d'argent à l'avenir, lorsque son processus de génération de valeur fondamentale aura eu encore plus de temps pour générer des frais, et de nombreux autres utilisateurs se tournent vers lui pour le traitement des transactions transfrontalières. Et contrairement aux entreprises de cartes de crédit que Buffett a achetées, la plus grande concurrence de XRP en ce moment est coincée avec une technologie obsolète, donc ce n'est pas vraiment une menace.

That is no guarantee that the coin will go up in the near term. Still, if you're willing to hold onto your XRP for a Buffett-esque period of time -- many years -- the odds of reaping big profits are in your favor.

Ce n'est pas une garantie que la pièce augmentera à court terme. Pourtant, si vous êtes prêt à conserver votre XRP pendant une période de Buffett-esque - de nombreuses années - les chances de récolter de gros bénéfices sont en votre faveur.

Should you invest $1,000 in XRP right now?

Devriez-vous investir 1 000 $ dans XRP dès maintenant?

Before you buy stock in XRP, consider this:

Avant d'acheter des actions dans XRP, considérez ceci:

The Motley Fool Stock Advisor analyst team just identified what they believe are the 10 best stocks for investors to buy now… and XRP wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.

L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions que les investisseurs peuvent acheter maintenant… et XRP n'était pas l'un d'entre eux. Les 10 actions qui ont fait la coupe pourraient produire des rendements de monstres dans les années à venir.

Consider when Nvidia made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, you’d have $854,317!*

Considérez quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005 ... Si vous avez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 854 317 $! *

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