ビットコイン指標の歴史的パターンが明らかに: 市場の動きを捉えるためのシンプルな戦略

CryptoQuantのアナリスト、アクセル・アドラー・ジュニア氏は、ビットコインの売買の最適なタイミングを決定するための簡単な戦略を発表した。この戦略は、純未実現損失 (NUL) と純未実現利益 (NUP) という 2 つのオンチェーン指標で観察された履歴パターンに基づいています。これまで、NUL は 0.5 を超えたときに買いの機会を示し、NUP は 0.7 を超えたときに売りの機会を示唆してきました。これらの指標は正確な最高値や底値を提供しませんが、歴史的には収益性の高い売買ポイントを示してきました。

Unveiling a Historical Pattern in Bitcoin Indicators: A Simple Strategy for Timing Market Moves

ビットコイン指標の歴史的パターンを明らかにする: 市場の動きのタイミングを計るシンプルな戦略

Introduction

導入

Amidst the ever-evolving world of cryptocurrency trading, analysts are continuously seeking strategies to navigate the volatile market fluctuations of Bitcoin (BTC). Recently, CryptoQuant author Axel Adler Jr. presented a simplistic methodology based on historical patterns exhibited by two on-chain indicators—Net Unrealized Loss (NUL) and Net Unrealized Profit (NUP)—to guide traders in determining optimal buy and sell opportunities.

進化を続ける仮想通貨取引の世界の中で、アナリストはビットコイン（BTC）の不安定な市場変動に対処する戦略を模索し続けています。最近、CryptoQuantの著者であるアクセル・アドラー・ジュニアは、トレーダーが最適な売買の機会を判断できるよう、2つのオンチェーン指標、純未実現損失（NUL）と純未実現利益（NUP）が示す過去のパターンに基づいた単純化した方法論を発表しました。

Net Unrealized Loss and Net Unrealized Profit: A Deeper Dive

純未実現損失と純未実現利益: より深く掘り下げる

These specialized indicators play a crucial role in assessing the overall financial position of Bitcoin investors. NUL represents the aggregate unrealized losses incurred by holders whose purchase prices exceed the current market value, while NUP measures the cumulative unrealized profits enjoyed by those who acquired their coins at a lower cost basis.

これらの特殊な指標は、ビットコイン投資家の全体的な財務状況を評価する上で重要な役割を果たします。 NULは、購入価格が現在の市場価値を超えた保有者が被る未実現損失の合計を表し、一方NUPは、より低いコストでコインを取得した保有者が享受した未実現利益の累積を測定します。

To gauge these metrics, analysts meticulously examine the transaction history of each Bitcoin in circulation, identifying its last transacted price. This assumption enables them to establish a current cost basis for each coin. Notably, the difference between the last transacted price and the current spot price determines whether the coin is currently yielding a profit (NUP) or a loss (NUL).

これらの指標を評価するために、アナリストは流通している各ビットコインの取引履歴を注意深く調査し、最後に取引された価格を特定します。この仮定により、各コインの現在のコスト基準を確立することができます。特に、最後に取引された価格と現在のスポット価格の差により、コインが現在利益（NUP）を生み出しているのか、それとも損失（NUL）を生み出しているのかが決まります。

Uncovering Historical Patterns

歴史的パターンを明らかにする

Adler Jr.'s analysis reveals a recurring pattern in the NUL metric. Historically, it has tended to rise towards the 0.5 level during Bitcoin's bear market lows. This observation suggests that when NUL breaches the 0.5 threshold, it may present a favorable entry point for purchasing Bitcoin.

Adler Jr. の分析により、NUL メトリクスに繰り返し発生するパターンが明らかになりました。歴史的には、ビットコインの弱気市場の安値の間に、0.5レベルに向かって上昇する傾向がありました。この観察は、NUL が 0.5 のしきい値を突破すると、ビットコインの購入に有利なエントリー ポイントとなる可能性があることを示唆しています。

On the contrary, NUP has exhibited an inverse pattern, notably exceeding 0.7 during major market peaks. According to Adler Jr., this could indicate an opportune moment to consider selling Bitcoin, as the market may be approaching an overbought zone.

それどころか、NUP は逆パターンを示し、特に市場の主要なピーク時に 0.7 を超えています。アドラー・ジュニア氏によると、市場が買われ過ぎゾーンに近づいている可能性があるため、これはビットコインの売却を検討する好機を示している可能性があるという。

Strategy Validation

戦略の検証

While neither indicator has proven to pinpoint exact market highs or lows, their historical patterns have generally provided valuable insights for timing market moves. Historically, buying Bitcoin when NUL signals an undervalued market and selling when NUP indicates an overbought market has often yielded profitable outcomes.

どちらの指標も正確な市場の高値または安値を正確に示すことは証明されていませんが、その過去のパターンは一般に、市場の動きのタイミングを計る貴重な洞察を提供します。歴史的には、NULが市場の過小評価を示したときにビットコインを購入し、NUPが買われすぎの市場を示したときに売却することで、多くの場合、利益をもたらす結果が得られてきました。

Application and Limitations

アプリケーションと制限事項

The simplicity of this strategy makes it accessible to traders of varying experience levels. However, it is crucial to acknowledge that historical patterns may not always hold true in the ever-changing cryptocurrency landscape. Therefore, investors should exercise caution and conduct their diligent research before relying solely on this methodology.

この戦略はシンプルなので、さまざまな経験レベルのトレーダーが利用できます。ただし、変化し続ける仮想通貨の状況においては、歴史的なパターンが常に当てはまるとは限らないことを認識することが重要です。したがって、投資家はこの方法論のみに依存する前に、注意を払い、入念な調査を行う必要があります。

Current Market Analysis

現在の市場分析

At the time of writing, Bitcoin is trading around $69,400, experiencing a moderate decline over the past 24 hours. NUL currently hovers around the zero mark, indicating that a majority of Bitcoin holders are in profit territory. NUP, on the other hand, is trending upwards but has not yet breached the 0.7 level, suggesting that the market may not have reached an overheated state.

この記事の執筆時点では、ビットコインは約69,400ドルで取引されており、過去24時間で緩やかな下落を経験しています。 NULは現在ゼロマーク付近を推移しており、ビットコイン保有者の大多数が利益領域にあることを示しています。一方、NUPは上昇傾向にあるものの、まだ0.7の水準を突破しておらず、市場が過熱状態に達していない可能性を示唆している。

Conclusion

結論

Adler Jr.'s analysis provides a compelling framework for traders seeking to identify optimal entry and exit points in the Bitcoin market. By leveraging historical patterns in NUL and NUP, investors can gain a deeper understanding of market sentiment and potentially make more informed trading decisions. However, it is of paramount importance to remember that trading involves inherent risks, and thorough due diligence is essential before committing any funds.

アドラー ジュニアの分析は、ビットコイン市場の最適なエントリーポイントとエグジットポイントを特定しようとしているトレーダーに説得力のあるフレームワークを提供します。 NUL と NUP の過去のパターンを活用することで、投資家は市場センチメントをより深く理解し、より多くの情報に基づいた取引上の意思決定を行うことができる可能性があります。ただし、取引には固有のリスクが伴うことを覚えておくことが最も重要であり、資金を投入する前に徹底的なデューデリジェンスが不可欠です。