Stablecoinsは、流動性を市場に注入することにより、Crypto Bull Runに長い間燃料を供給してきました

Stablecoinsは、流動性を市場に注入することにより、Crypto Bull Runに長い間燃料を供給してきましたが、その役割は推測を超えて進化しています。

Stablecoins have played a crucial role in injecting liquidity into the crypto market, often fueling bullish trends. As stablecoin adoption hits record highs, the question arises: how will this impact the next crypto cycle?

Stablecoinsは、流動性を暗号市場に注入する上で重要な役割を果たしており、しばしば強気の傾向を促進しています。 Stablecoin Adoptionが記録上の高値に達すると、疑問が生じます。これは次の暗号サイクルにどのような影響を与えますか？

According to Allium and Ignas, the global stablecoin market capitalization reached an unexpected high of $190 billion in November 2024. This surpasses the previous all-time high of $188 billion, which was hit in April 2022.

AlliumとIgnasによると、世界のStablecoinの時価総額は、2024年11月に予期せぬ高値1,900億ドルに達しました。

Moreover, stablecoin trading volumes on centralized exchanges also surged, increasing by 77.5% month-over-month to $1.81 trillion as of November 25. Among the stablecoins, USDT remained dominant, accounting for 82.7% of the total volume across centralized exchanges. FDUSD followed with a 9.01% market share, and USDC had an 8.09% share.

さらに、集中交換の安定した取引量も急増し、11月25日の時点で1か月前に77.5％増加して1.81兆ドルに増加しました。スタブコインの中で、USDTは集中交換全体の総量の82.7％を占めました。 FDUSDは9.01％の市場シェアを獲得し、USDCは8.09％のシェアを持っていました。

The report highlights that FDUSD's rising dominance can be attributed to its strong adoption in Asian markets for cross-border payments. On the other hand, euro-denominated stablecoins saw a 52.9% surge in trading activity, reaching $657 million, indicating increased adoption among European users.

このレポートは、FDUSDの支配力の高まりは、国境を越えた支払いのためのアジア市場での強力な採用に起因する可能性があることを強調しています。一方、ユーロ宗教のスタブコインは、取引活動に52.9％の急増を見て、6億5,700万ドルに達し、ヨーロッパのユーザー間の採用の増加を示しています。

The Trump administration’s Stablecoin bill has opened several opportunities for both conventional investors and crypto investors, especially amid the gloomy days of the crypto market. As a result, major TradFi players like Bank of America, Standard Chartered, PayPal, and Stripe actively captured the bills through their actions.

トランプ政権のスタブコイン法案は、特に暗号市場の陰鬱な日々の中で、従来の投資家と暗号投資家の両方にいくつかの機会を開始しました。その結果、Bank of America、Standard Chartered、PayPal、Stripeなどの主要なTradfiプレーヤーは、行動を通じて積極的に法案を獲得しました。

With the government providing regulatory clarity on stablecoins and increasing trust and adoption, institutions utilized stablecoins for short-term trading liquidity, real-world utility, and even planned to launch their own stablecoins if regulations permitted.

政府は、スタブコインに関する規制の明確さを提供し、信頼と採用の増加を提供することで、機関は、短期取引流動性、現実世界のユーティリティのためにスタブコインを利用し、規制が許可されている場合は独自の安定コインを開始することさえ計画しました。

Stablecoin Supply Growth & Crypto Liquidity

Stablecoin供給の成長と暗号の流動性

Since 2017, stablecoin supply growth (e.g., USDT, USDC) has been closely tied to crypto liquidity, enabling investors to buy Bitcoin, Ethereum, and altcoins. Such developments often led to price surges.

2017年以来、Stablecoin Supplyの成長（USDT、USDCなど）は暗号の流動性に密接に結びついており、投資家がビットコイン、イーサリアム、およびAltcoinsを購入できるようになりました。このような開発は、しばしば価格の急増につながりました。

During the period of 2017 – 2018, Tether (USDT) minted large amounts of USDT on Ethereum and Tron to meet surging liquidity demand during the crypto bull run. USDT supply grew from a few billion USD in early 2017 to over $2 billion by year-end, continuing to rise in 2018 (CoinGecko, BeInCrypto).

2017年から2018年の期間中、Tether（USDT）は、Crypto Bull Runの間に急増する流動性需要を満たすために、EthereumとTronで大量のUSDTを鋳造しました。 USDT供給は、2017年初頭の数億米ドルから年末までに20億ドル以上に増加し、2018年には引き続き上昇し続けています（Coingecko、Beincrypto）。

The reason behind it is that USDT was used to buy BTC and ETH, fueling a price surge as investors avoided fiat volatility and traded easily on exchanges like Binance, Coinbase, and Bitfinex. Eventually, BTC hit $20,000 in December 2017, partly driven by USDT liquidity. However, in 2018, the market crashed, partly due to concerns over Tether’s transparency and allegations of unbacked USDT issuance.

その背後にある理由は、USDTがBTCとETHの購入に使用され、投資家がフィアットのボラティリティを避け、Binance、Coinbase、Bitfinexなどの交換で簡単に取引したため、価格の急増を促進したためです。最終的に、BTCは2017年12月に20,000ドルに達し、一部はUSDTの流動性によって推進されました。しかし、2018年には、テザーの透明性に対する懸念と、非バックされていないUSDT発行の申し立てが原因で、市場が暴落しました。

Another case with USDC, it saw a significant supply increase in 2021, particularly on Ethereum. According to CoinMarketCap, its market cap surged from a few billion USD in early 2021 to over $50 billion by year-end. USDC provided liquidity for DeFi and major exchanges like Coinbase, so investors used it to buy BTC, ETH, and DeFi tokens, contributing to the price surge during this period.

USDCの別のケースでは、2021年、特にイーサリアムでは大幅な供給が増加しました。 Coinmarketcapによると、時価総額は2021年初頭の数億米ドルから年末までに500億ドル以上に急増しました。 USDCは、CoinbaseのようなDefiおよび主要な取引所の流動性を提供したため、投資家はそれを使用してBTC、ETH、Defiトークンを購入し、この期間中の価格の急増に貢献しました。

As a result, BTC and ETH hit all-time highs, while DeFi protocols like Aave and Uniswap benefited from increased TVL (total value locked) driven by USDC growth.

その結果、BTCとETHは史上最高の高値を獲得しましたが、AaveやUniswapのようなDefiプロトコルは、USDCの成長によって駆動されるTVL（合計値がロックされている）の増加の恩恵を受けました。

Most recently, a continuous minting of USDT and USDC from March to September 2024 has been predicted as a precursor to a strong pump in late 2024 (November and December).

最近では、2024年後半（11月と12月）に強力なポンプの前兆としてUSDTとUSDCの継続的な鋳造が予測されています。

Therefore, stablecoin minting signals from whales toward the end of 2024 could indicate a bullish trend for crypto prices soon, particularly in the first half of 2025, amid the current market uncertainty and skepticism.

したがって、2024年の終わりに向かってクジラからのスタブコインミントシグナルは、特に2025年上半期に、現在の市場の不確実性と懐疑論の中で、すぐに暗号価格の強気の傾向を示す可能性があります。