Stablecoins는 시장에 유동성을 주입하여 Crypto Bull Runs에 오랫동안 연료를 공급했습니다.

Stablecoins는 시장에 유동성을 주입하여 암호화 황소 달리기에 오랫동안 연료를 공급했지만 그들의 역할은 추측을 넘어 발전하고 있습니다.

Stablecoins have played a crucial role in injecting liquidity into the crypto market, often fueling bullish trends. As stablecoin adoption hits record highs, the question arises: how will this impact the next crypto cycle?

Stablecoins는 암호화 시장에 유동성을 주입하는 데 중요한 역할을했으며 종종 강세 추세를 촉발했습니다. StableCoin 채택이 기록적인 최고치에 도달함에 따라 문제가 발생합니다. 이것이 다음 암호화주기에 어떤 영향을 미칩니 까?

According to Allium and Ignas, the global stablecoin market capitalization reached an unexpected high of $190 billion in November 2024. This surpasses the previous all-time high of $188 billion, which was hit in April 2022.

Allium and Ignas에 따르면, Global Stablecoin 시가 총액은 2024 년 11 월에 예상치 못한 1,900 억 달러에 이르렀습니다. 이는 2022 년 4 월에 타격을 입은 1,800 억 달러를 능가했습니다.

Moreover, stablecoin trading volumes on centralized exchanges also surged, increasing by 77.5% month-over-month to $1.81 trillion as of November 25. Among the stablecoins, USDT remained dominant, accounting for 82.7% of the total volume across centralized exchanges. FDUSD followed with a 9.01% market share, and USDC had an 8.09% share.

더욱이, 중앙 거래소의 Stablecoin 거래량도 급증하여 11 월 25 일 현재 월별 77.5% 증가한 1.81 조 달러가 증가했습니다. Stablecoins 중 USDT는 중앙 집중식 거래소에서 총 부피의 82.7%를 차지했습니다. FDUSD는 9.01%의 시장 점유율을 기록했으며 USDC는 8.09%의 점유율을 보였습니다.

The report highlights that FDUSD's rising dominance can be attributed to its strong adoption in Asian markets for cross-border payments. On the other hand, euro-denominated stablecoins saw a 52.9% surge in trading activity, reaching $657 million, indicating increased adoption among European users.

이 보고서는 FDUSD의 지배력 증가가 국경 간 지불에 대한 아시아 시장에서 강력한 채택으로 인한 것일 수 있다고 강조합니다. 한편, 유로 표지화 된 Stablecoins는 52.9%의 거래 활동이 급증하여 6 억 5,700 만 달러에 이르렀으며, 이는 유럽 사용자들 사이의 채택이 증가했음을 나타냅니다.

The Trump administration’s Stablecoin bill has opened several opportunities for both conventional investors and crypto investors, especially amid the gloomy days of the crypto market. As a result, major TradFi players like Bank of America, Standard Chartered, PayPal, and Stripe actively captured the bills through their actions.

트럼프 행정부의 안정적인 법안은 기존 투자자와 암호화 투자자 모두, 특히 암호화 시장의 우울한 시대 속에서 몇 가지 기회를 열었습니다. 결과적으로 Bank of America, Standard Chartered, Paypal 및 Stripe와 같은 주요 Tradfi 플레이어는 자신의 행동을 통해 청구서를 적극적으로 포착했습니다.

With the government providing regulatory clarity on stablecoins and increasing trust and adoption, institutions utilized stablecoins for short-term trading liquidity, real-world utility, and even planned to launch their own stablecoins if regulations permitted.

정부가 안정식에 대한 규제 명확성을 제공하고 신뢰 및 채택 증가를 통해 기관은 단기 거래 유동성, 실제 유용성 및 규정이 허용 된 경우 자체 스타블 레코 인을 출시 할 계획도 마찬가지입니다.

Stablecoin Supply Growth & Crypto Liquidity

Stablecoin 공급 성장 및 암호화 유동성

Since 2017, stablecoin supply growth (e.g., USDT, USDC) has been closely tied to crypto liquidity, enabling investors to buy Bitcoin, Ethereum, and altcoins. Such developments often led to price surges.

2017 년부터 StableCoin Supply Growth (예 : USDT, USDC)는 암호화 유동성과 밀접한 관련이있어 투자자가 Bitcoin, Ethereum 및 Altcoins를 구매할 수있었습니다. 이러한 발전은 종종 가격 급등으로 이어졌습니다.

During the period of 2017 – 2018, Tether (USDT) minted large amounts of USDT on Ethereum and Tron to meet surging liquidity demand during the crypto bull run. USDT supply grew from a few billion USD in early 2017 to over $2 billion by year-end, continuing to rise in 2018 (CoinGecko, BeInCrypto).

2017 - 2018 년 기간 동안 Tether (USDT)는 Crypto Bull Run 기간 동안 급격한 유동성 수요를 충족시키기 위해 Ethereum과 Tron에서 많은 양의 USDT를 발표했습니다. USDT Supply는 2017 년 초 수십억 달러에서 연말까지 20 억 달러 이상으로 증가하여 2018 년에도 계속 증가했습니다 (Coingecko, Beincrypto).

The reason behind it is that USDT was used to buy BTC and ETH, fueling a price surge as investors avoided fiat volatility and traded easily on exchanges like Binance, Coinbase, and Bitfinex. Eventually, BTC hit $20,000 in December 2017, partly driven by USDT liquidity. However, in 2018, the market crashed, partly due to concerns over Tether’s transparency and allegations of unbacked USDT issuance.

그 이유는 USDT가 BTC와 ETH를 구매하는 데 사용 되었기 때문에 투자자들이 피아트 변동성을 피하고 Binance, Coinbase 및 Bitfinex와 같은 거래소에서 쉽게 거래되면서 가격 급증을 불러 일으켰 기 때문입니다. 결국, BTC는 2017 년 12 월에 20,000 달러를 기록했으며 부분적으로 USDT 유동성에 의해 주도되었습니다. 그러나 2018 년에 시장은 부분적으로 테더의 투명성에 대한 우려와 백업되지 않은 USDT 발행 혐의로 인해 추락했습니다.

Another case with USDC, it saw a significant supply increase in 2021, particularly on Ethereum. According to CoinMarketCap, its market cap surged from a few billion USD in early 2021 to over $50 billion by year-end. USDC provided liquidity for DeFi and major exchanges like Coinbase, so investors used it to buy BTC, ETH, and DeFi tokens, contributing to the price surge during this period.

USDC의 또 다른 사례는 2021 년, 특히 ​​이더 리움에서 공급이 크게 증가했습니다. CoinmarketCap에 따르면, 시가 총액은 2021 년 초 수백 달러에서 연말까지 500 억 달러 이상으로 급증했습니다. USDC는 Coinbase와 같은 Defi 및 주요 거래소에 대한 유동성을 제공했기 때문에 투자자는이 기간 동안 가격 급증에 기여하는 BTC, ETH 및 Defi 토큰을 구매하는 데 사용했습니다.

As a result, BTC and ETH hit all-time highs, while DeFi protocols like Aave and Uniswap benefited from increased TVL (total value locked) driven by USDC growth.

결과적으로 BTC와 ETH는 사상 최고치를 기록한 반면 AAVE 및 UNISWAP와 같은 Defi 프로토콜은 USDC 성장에 의해 주도되는 TVL (총 가치 잠금)의 혜택을 받았습니다.

Most recently, a continuous minting of USDT and USDC from March to September 2024 has been predicted as a precursor to a strong pump in late 2024 (November and December).

가장 최근에 2024 년 3 월부터 9 월까지 USDT 및 USDC의 지속적인 마이닝은 2024 년 후반 (11 월과 12 월)의 강력한 펌프의 선구자로 예상되었습니다.

Therefore, stablecoin minting signals from whales toward the end of 2024 could indicate a bullish trend for crypto prices soon, particularly in the first half of 2025, amid the current market uncertainty and skepticism.

따라서 2024 년 말에 고래에서 고래의 안정화 마이닝 신호는 현재 시장의 불확실성과 회의론 속에서 특히 2025 년 상반기에 암호화 가격에 대한 낙관적 추세를 곧 나타낼 수 있습니다.