英国の金融行動監視機構（FCA）が厳格なデジタル通貨規制を擁護

決済・デジタル資産部門責任者のヴァル・スミス氏は10月21日のウェブサイトへの投稿で、消費者保護と金融市場の健全性を最前線で維持するために厳格な基準を維持することが不可欠だと述べた。

The U.K.’s Financial Conduct Authority (FCA) has defended its stringent digital currency regulations amid criticism that they were “too tough” and risked stifling innovation.

英国の金融行動監視機構（FCA）は、デジタル通貨規制が「厳しすぎる」とイノベーションを阻害するリスクがあるとの批判のなか、その厳しいデジタル通貨規制を擁護してきた。

In a post on its website on October 21, Val Smith, Head of Payments and Digital Assets, said it is essential to maintain rigorous standards with consumer protection and the integrity of financial markets front and center.

決済・デジタル資産部門責任者のヴァル・スミス氏は10月21日のウェブサイトへの投稿で、消費者保護と金融市場の健全性を最前線で維持するために厳格な基準を維持することが不可欠だと述べた。

Smith said innovations built on “unsafe, unregulated, and untrusted foundations” would likely collapse.

スミス氏は、「安全でなく、規制もされておらず、信頼されていない基盤」の上に築かれたイノベーションは崩壊する可能性が高いと述べた。

What are the ‘too tough’ FCA rules?

「厳しすぎる」FCAルールとは何ですか?

The FCA’s blockchain and digital currency standards focus on several key areas, particularly Anti-Money Laundering (AML)/Combating the Financing of Terrorism (CFT) compliance, consumer protection, communications standards, operational resilience, and stablecoin-specific regulations.

FCA のブロックチェーンとデジタル通貨の標準は、いくつかの主要分野、特にマネーロンダリング対策 (AML)/テロ資金供与対策 (CFT) コンプライアンス、消費者保護、通信標準、運用上の回復力、およびステーブルコイン固有の規制に重点を置いています。

Any company using digital assets must register with the FCA and comply with the Money Laundering, Terrorist Financing, and Transfer of Funds Regulations (MLRs). This includes ongoing record-keeping and reporting duties.

デジタル資産を使用する企業は FCA に登録し、マネーロンダリング、テロ資金供与、および資金移動に関する規制 (MLR) を遵守する必要があります。これには、継続的な記録管理と報告義務が含まれます。

Digital currency firms must also clearly disclose the risks associated with digital assets and comply with strict advertising rules. All financial promotions must be transparent, fair, and not misleading.

デジタル通貨会社はまた、デジタル資産に関連するリスクを明確に開示し、厳格な広告規則を遵守する必要があります。すべての金銭的プロモーションは透明かつ公正であり、誤解を招くものであってはなりません。

On the operational resilience front, the FCA requires firms to safeguard customer funds, implement safeguards against cyber threats, and have a framework for managing operational and security risks.

運用の回復力の面では、FCA は企業に対し、顧客の資金を保護し、サイバー脅威に対する安全策を講じ、運用およびセキュリティのリスクを管理するためのフレームワークを備えることを求めています。

Furthermore, firms offering tokenized securities or acting as custodians of digital assets must comply with the same rules as those who do so for traditional securities.

さらに、トークン化された証券を提供する企業、またはデジタル資産の保管者として機能する企業は、従来の証券を提供する企業と同じ規則に従わなければなりません。

Opinion: What’s the problem, crypto bros?

意見: 暗号通貨仲間、何が問題ですか?

Basically, the FCA wants digital asset firms to be honest, manage risk correctly, and safeguard customer funds. It speaks volumes that some in the digital currency space see these rules as “too tough” to comply with.

基本的にFCAは、デジタル資産会社が誠実であり、リスクを正しく管理し、顧客の資金を保護することを望んでいる。これは、デジタル通貨業界の一部が、これらの規則を遵守するには「厳しすぎる」と考えていることを雄弁に物語っている。

In 2021, digital currency exchange Binance withdrew from the registration process after the FCA raised concerns about its approach to meeting AML and CTF rules. Subsequently, the FCA issued a warning to users that Binance was not authorized to undertake any regulated activity in the U.K.

2021年、デジタル通貨取引所バイナンスは、FCAがAMLとCTFの規則を満たすアプローチについて懸念を表明したことを受け、登録プロセスから撤退した。その後、FCAはユーザーに対し、バイナンスには英国で規制された活動を行う権限がないと警告した。

In recent years, most FCA applications have been rejected or withdrawn. What does it say about an industry when most of its operators cannot prove they are committed to honest advertising, basic safeguarding of customer funds, professional standards for managing risk, and preventing money launderers and terrorists from using their platforms?

近年、ほとんどの FCA 申請は拒否されるか取り下げられています。事業者のほとんどが、誠実な広告、顧客資金の基本的な保護、リスク管理のための専門基準、マネーロンダリング業者やテロリストによるプラットフォームの使用防止に取り組んでいることを証明できていないのに、この業界はどうなるのでしょうか?

It’s also difficult to imagine how insisting on these standards would prevent legitimate innovation. With a few notable exceptions, very little innovation has emerged from the industry since Bitcoin’s release in 2009. Almost nothing of lasting value came about in a decade with virtually no regulations at all, calling into question the premise of the argument that the FCA’s regulations would stifle innovation.

また、これらの標準に固執することが正当なイノベーションをどのように妨げるか想像することも困難です。いくつかの注目すべき例外を除いて、2009 年のビットコインのリリース以来、業界からイノベーションはほとんど生まれていません。実質的に規制がまったくなかったこの 10 年間で、永続的な価値はほとんど何も生まれず、FCA の規制がもたらすだろうという議論の前提に疑問を投げかけています。イノベーションを抑制する。

Furthermore, the U.K. doesn’t need lectures from crypto bros about what it takes to create a world-leading industry. Its financial services sector stands shoulder to shoulder with New York and Singapore, today comprising 12% of its economic output and employing more than one million people. The nation’s iGaming industry is the largest in Europe, with 75,000 people employed in a sector contributing £5 billion ($5.4 billion) to the economy.

さらに、英国は世界をリードする産業を生み出すために何が必要かについて仮想通貨仲間から講義を受ける必要はない。金融サービス部門はニューヨークやシンガポールと肩を並べ、現在では経済生産高の12％を占め、100万人以上を雇用している。この国の iGaming 産業はヨーロッパ最大であり、1 部門で 75,000 人が雇用され、経済に 50 億ポンド (54 億ドル) を貢献しています。

The FCA’s approach is correct for the long run, perhaps not in every detail, but in spirit. Squeeze out the bad actors, welcome only those willing and able to commit to strict standards, and focus on utility and innovation with consumer protection and financial integrity in mind.

FCA のアプローチは、おそらく細部にわたってではありませんが、精神的には長期的には正しいです。悪者を排除し、厳格な基準を遵守する意欲と能力のある企業のみを歓迎し、消費者保護と財務健全性を念頭に置いて実用性とイノベーションに重点を置きます。

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