La Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni a défendu ses réglementations rigoureuses sur la monnaie numérique

Dans un article publié sur son site Web le 21 octobre, Val Smith, responsable des paiements et des actifs numériques, a déclaré qu'il était essentiel de maintenir des normes rigoureuses en mettant au premier plan la protection des consommateurs et l'intégrité des marchés financiers.

The U.K.’s Financial Conduct Authority (FCA) has defended its stringent digital currency regulations amid criticism that they were “too tough” and risked stifling innovation.

La Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni a défendu ses réglementations strictes en matière de monnaie numérique, critiquées pour leur caractère « trop strict » et risquant d'étouffer l'innovation.

In a post on its website on October 21, Val Smith, Head of Payments and Digital Assets, said it is essential to maintain rigorous standards with consumer protection and the integrity of financial markets front and center.

Dans un article publié sur son site Web le 21 octobre, Val Smith, responsable des paiements et des actifs numériques, a déclaré qu'il était essentiel de maintenir des normes rigoureuses en mettant au premier plan la protection des consommateurs et l'intégrité des marchés financiers.

Smith said innovations built on “unsafe, unregulated, and untrusted foundations” would likely collapse.

Smith a déclaré que les innovations construites sur « des fondations dangereuses, non réglementées et peu fiables » seraient susceptibles de s’effondrer.

What are the ‘too tough’ FCA rules?

Quelles sont les règles « trop strictes » de la FCA ?

The FCA’s blockchain and digital currency standards focus on several key areas, particularly Anti-Money Laundering (AML)/Combating the Financing of Terrorism (CFT) compliance, consumer protection, communications standards, operational resilience, and stablecoin-specific regulations.

Les normes de la FCA en matière de blockchain et de monnaie numérique se concentrent sur plusieurs domaines clés, en particulier la conformité à la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et au financement du terrorisme (CFT), la protection des consommateurs, les normes de communication, la résilience opérationnelle et les réglementations spécifiques aux pièces stables.

Any company using digital assets must register with the FCA and comply with the Money Laundering, Terrorist Financing, and Transfer of Funds Regulations (MLRs). This includes ongoing record-keeping and reporting duties.

Toute entreprise utilisant des actifs numériques doit s'inscrire auprès de la FCA et se conformer aux réglementations sur le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et les transferts de fonds (MLR). Cela comprend des tâches continues de tenue de dossiers et de reporting.

Digital currency firms must also clearly disclose the risks associated with digital assets and comply with strict advertising rules. All financial promotions must be transparent, fair, and not misleading.

Les sociétés de monnaie numérique doivent également clairement divulguer les risques associés aux actifs numériques et se conformer à des règles strictes en matière de publicité. Toutes les promotions financières doivent être transparentes, équitables et non trompeuses.

On the operational resilience front, the FCA requires firms to safeguard customer funds, implement safeguards against cyber threats, and have a framework for managing operational and security risks.

Sur le plan de la résilience opérationnelle, la FCA exige que les entreprises protègent les fonds de leurs clients, mettent en œuvre des mesures de protection contre les cybermenaces et disposent d'un cadre de gestion des risques opérationnels et de sécurité.

Furthermore, firms offering tokenized securities or acting as custodians of digital assets must comply with the same rules as those who do so for traditional securities.

De plus, les entreprises proposant des titres tokenisés ou agissant en tant que dépositaires d'actifs numériques doivent se conformer aux mêmes règles que celles qui le font pour les titres traditionnels.

Opinion: What’s the problem, crypto bros?

Opinion : Quel est le problème, frères crypto ?

Basically, the FCA wants digital asset firms to be honest, manage risk correctly, and safeguard customer funds. It speaks volumes that some in the digital currency space see these rules as “too tough” to comply with.

Fondamentalement, la FCA souhaite que les sociétés d'actifs numériques soient honnêtes, gèrent correctement les risques et protègent les fonds des clients. Le fait que certains acteurs du secteur de la monnaie numérique considèrent ces règles comme « trop difficiles » à respecter en dit long.

In 2021, digital currency exchange Binance withdrew from the registration process after the FCA raised concerns about its approach to meeting AML and CTF rules. Subsequently, the FCA issued a warning to users that Binance was not authorized to undertake any regulated activity in the U.K.

En 2021, le bureau de change numérique Binance s'est retiré du processus d'enregistrement après que la FCA a exprimé ses inquiétudes quant à son approche du respect des règles AML et CTF. Par la suite, la FCA a averti les utilisateurs que Binance n'était pas autorisée à entreprendre une activité réglementée au Royaume-Uni.

In recent years, most FCA applications have been rejected or withdrawn. What does it say about an industry when most of its operators cannot prove they are committed to honest advertising, basic safeguarding of customer funds, professional standards for managing risk, and preventing money launderers and terrorists from using their platforms?

Ces dernières années, la plupart des demandes FCA ont été rejetées ou retirées. Que signifie une industrie dont la plupart des opérateurs ne peuvent pas prouver qu’ils s’engagent en faveur d’une publicité honnête, d’une protection de base des fonds des clients, de normes professionnelles de gestion des risques et d’empêcher les blanchisseurs d’argent et les terroristes d’utiliser leurs plateformes ?

It’s also difficult to imagine how insisting on these standards would prevent legitimate innovation. With a few notable exceptions, very little innovation has emerged from the industry since Bitcoin’s release in 2009. Almost nothing of lasting value came about in a decade with virtually no regulations at all, calling into question the premise of the argument that the FCA’s regulations would stifle innovation.

Il est également difficile d'imaginer à quel point le fait d'insister sur ces normes pourrait empêcher une innovation légitime. À quelques exceptions notables près, très peu d'innovations ont émergé de l'industrie depuis le lancement du Bitcoin en 2009. Presque rien de valeur durable n'a vu le jour au cours d'une décennie sans pratiquement aucune réglementation, remettant en question la prémisse de l'argument selon lequel les réglementations de la FCA étouffer l’innovation.

Furthermore, the U.K. doesn’t need lectures from crypto bros about what it takes to create a world-leading industry. Its financial services sector stands shoulder to shoulder with New York and Singapore, today comprising 12% of its economic output and employing more than one million people. The nation’s iGaming industry is the largest in Europe, with 75,000 people employed in a sector contributing £5 billion ($5.4 billion) to the economy.

De plus, le Royaume-Uni n’a pas besoin de leçons de la part des frères crypto sur ce qu’il faut pour créer une industrie de premier plan mondial. Son secteur des services financiers est aux côtés de New York et de Singapour, représentant aujourd'hui 12 % de sa production économique et employant plus d'un million de personnes. L'industrie iGaming du pays est la plus grande d'Europe, avec 75 000 personnes employées dans un secteur contribuant à hauteur de 5 milliards de livres sterling (5,4 milliards de dollars) à l'économie.

The FCA’s approach is correct for the long run, perhaps not in every detail, but in spirit. Squeeze out the bad actors, welcome only those willing and able to commit to strict standards, and focus on utility and innovation with consumer protection and financial integrity in mind.

L'approche de la FCA est correcte à long terme, peut-être pas dans tous les détails, mais dans l'esprit. Éliminez les mauvais acteurs, n’accueillez que ceux qui souhaitent et peuvent s’engager à respecter des normes strictes et concentrez-vous sur l’utilité et l’innovation en gardant à l’esprit la protection des consommateurs et l’intégrité financière.

Watch: Unpacking Bitcoin sustainability at #LDNBlockchain24

Regarder : Déballer la durabilité du Bitcoin à #LDNBlockchain24