EIB、ホールセールCBDCで決済される1億ユーロのデジタル債券を発行

欧州投資銀行 (EIB) は、5 番目のデジタル債券を発行しました。これは、全土で進行中の CBDC トライアルの一環として、ホールセール中央銀行デジタル通貨 (CBDC) で決済される 1 億ユーロ (1 億 560 万ドル) の固定金利 3 年債です。欧州連合。

European Investment Bank Issues €100M Digital Bond to Settle in Wholesale CBDC

欧州投資銀行がホールセールCBDCで決済するために1億ユーロのデジタルボンドを発行

The European Investment Bank (EIB) has issued its fifth digital bond: a €100 million ($105.6 million) fixed-rate three-year bond that settles in a wholesale central bank digital currency (CBDC) as part of the ongoing CBDC trials across the European Union.

欧州投資銀行 (EIB) は、5 番目のデジタル債券を発行しました。これは、全土で進行中の CBDC トライアルの一環として、ホールセール中央銀行デジタル通貨 (CBDC) で決済される 1 億ユーロ (1 億 560 万ドル) の固定金利 3 年債です。欧州連合。

The bond was issued on the Digital Assets Platform, a tokenization platform owned by Goldman Sachs, and is the first to be settled in a wholesale CBDC. The pilot wCBDC tokens were issued by the Banque de France through its D3LS platform, which is being used to test the interoperability of wholesale CBDCs with existing financial networks.

この債券はゴールドマン・サックスが所有するトークン化プラットフォームであるデジタル・アセット・プラットフォームで発行され、ホールセールCBDCで決済されるのは初めてである。パイロットの wCBDC トークンは、フランス銀行によって D3LS プラットフォームを通じて発行され、ホールセール CBDC と既存の金融ネットワークの相互運用性をテストするために使用されています。

EIB's use of D3LS comes days after state-owned French bank Caisse des Dépôts settled a $108 million digital bond through wCBDC tokens issued through D3LS.

EIBによるD3LSの使用は、フランスの国営銀行預金公庫がD3LSを通じて発行されたwCBDCトークンを通じて1億800万ドルのデジタル債券を決済した数日後に行われた。

Banque de France remains the European leader in using wCBDC for digital bonds. Its peers, such as Germany and Italy, have opted for customized solutions, such as Trigger for the Deutsche Bundesbank.

フランス銀行は、デジタル債券に wCBDC を使用するヨーロッパのリーダーであり続けています。ドイツやイタリアなどの同業者は、ドイツ連邦銀行の Trigger など、カスタマイズされたソリューションを選択しています。

As Banque de France's Emmanuelle Assouan noted in her comments, one key advantage of the wCBDC over other solutions is that it eliminates counterparty risk through atomic settlements.

フランス銀行のエマニュエル・アスーアン氏がコメントで指摘したように、他のソリューションに対する wCBDC の重要な利点の 1 つは、アトミック決済を通じてカウンターパーティのリスクを排除できることです。

EIB's bond was also the first to be issued on Orion, the tokenization and digital assets platform by HSBC (NYSE:HSBC). Orion, a permissioned blockchain solution, has gained popularity with many banks across Europe and Asia for issuing digital bonds. HSBC, UBS, SBI (NASDAQ:SBHGF), Germany's WIBank, and more have launched digital bonds on Orion.

EIB の債券は、HSBC (NYSE:HSBC) によるトークン化およびデジタル資産プラットフォームである Orion 上で発行された最初の債券でもあります。許可型ブロックチェーン ソリューションである Orion は、デジタル債券を発行するためにヨーロッパとアジアの多くの銀行で人気を集めています。 HSBC、UBS、SBI (NASDAQ:SBHGF)、ドイツのWIBankなどがOrionでデジタル債券を発行した。

“The new EIB blockchain bond is a major step forward in our drive to modernize capital markets and harness innovative technologies in finance,” commented Cyril Rousseau, EIB's Director of General Finance.

「新しいEIBブロックチェーン債券は、資本市場を近代化し、金融分野で革新的なテクノロジーを活用するという私たちの取り組みにおいて大きな前進です」とEIBの財務部長シリル・ルソーはコメントした。

The issuance also involved Europe's largest bank, BNP Paribas (OTC:BNPQY), the U.K,'s NatWest (NYSE:RBSPF), and the French subsidiary of HSBC as joint lead managers. London-based multinational law firm Clifford Chance advised the EIB on the issuance.

この発行には、欧州最大の銀行であるBNPパリバ(OTC:BNPQY)、英国のナットウェスト(NYSE:RBSPF)、HSBCのフランス子会社も共同主幹事として参加した。ロンドンに本拠を置く多国籍法律事務所クリフォード・チャンスは、この発行に関してEIBに助言を行った。

Steve Jacoby, a partner at the law firm, noted that the expansion of EIB's digital bonds projects shows the “continued strong interest of market participants in digital capital markets transactions.”

同法律事務所のパートナー、スティーブ・ジャコビー氏は、EIBのデジタル債券プロジェクトの拡大は「デジタル資本市場取引に対する市場参加者の継続的な強い関心」を示していると指摘した。

SBI, UBS automate tokenized fund management

SBI、UBS、トークン化された資金管理を自動化

In Singapore, two of the world's largest banks have completed the implementation of a tokenized fund that demonstrated how smart contracts can automate asset management.

シンガポールでは、世界最大手の銀行 2 行がトークン化ファンドの導入を完了し、スマートコントラクトがどのように資産管理を自動化できるかを実証しました。

The pilot was part of Project Guardian, a tokenization and digital asset initiative by the Monetary Authority of Singapore (MAS). This is not the first tokenization project between the Japanese and Swiss banks; a week ago, they issued a tokenized fund accessible through authorized distribution partners to accredited investors.

このパイロットは、シンガポール金融管理局 (MAS) によるトークン化とデジタル資産の取り組みであるプロジェクト ガーディアンの一環として行われました。これは日本とスイスの銀行間の最初のトークン化プロジェクトではありません。 1週間前、彼らは認定された投資家が認定販売パートナーを通じてアクセスできるトークン化されたファンドを発行した。

In their latest project, the two sought to prove that implementing an ‘onchain format’ in the fund administration industry can unlock efficiencies and cut costs. They limited the scope of their project to integrating existing fund management systems with tokenized funds “once they are made compatible with blockchains and smart contracts.”

最新のプロジェクトで、両氏はファンド管理業界に「オンチェーンフォーマット」を導入することで効率を高め、コストを削減できることを証明しようと努めた。彼らはプロジェクトの範囲を、「ブロックチェーンとスマートコントラクトとの互換性が確保された後」、既存の資金管理システムとトークン化された資金を統合することに限定した。

Citing a study from automation firm Quantios, the banks noted that 93% of fund managers have yet to fully automate even the most basic processes. This results in consistent manual interventions, delayed settlements, and a lack of transparency for investors.

両銀行は、自動化企業クアンティオスの調査結果を引用し、ファンドマネジャーの93％が最も基本的なプロセスさえ完全に自動化できていないことを指摘した。その結果、一貫した手動介入が発生し、決済が遅れ、投資家にとって透明性が欠如します。

Their pilot concluded that blockchain, tokenization, and smart contracts could resolve this. Benefits included fewer errors or manual interventions—saving time and costs—and enhanced efficiencies. Investors also enjoyed higher levels of transparency.

彼らのパイロットでは、ブロックチェーン、トークン化、スマート コントラクトがこの問題を解決できると結論付けました。利点としては、エラーや手動介入が減り、時間とコストが節約され、効率が向上することが挙げられます。投資家はまた、より高いレベルの透明性を享受しました。

The solution is currently active on testnets on multiple blockchains and is expected to transition to mainnets over the next few weeks.

このソリューションは現在、複数のブロックチェーン上のテストネットで稼働しており、今後数週間以内にメインネットに移行する予定です。

“This new way of launching fund structures and administering them via smart contracts empowers both fund managers and their service providers to deliver new onchain financial products and lower operational costs to investors, both things they are actively looking for,” commented SBI's Winston Quek.

「ファンド構造を立ち上げ、スマートコントラクトを介して管理するこの新しい方法により、ファンドマネージャーとそのサービスプロバイダーの両方が、投資家に新しいオンチェーン金融商品を提供し、運用コストを削減できるようになります。これらは、投資家が積極的に求めているものです」とSBIのウィンストン・クエック氏はコメントした。

The pilot is the latest to prove the transformative impact that tokenization can deliver in the financial sector. However, as each financial institution races to become the industry leader, the risk of siloed and limited solutions threatens progress. The two banks, for instance, have their own tokenization platforms: SBI has its Digital Markets subsidiary, while UBS Tokenize is the Swiss bank's in-house tokenization service.

このパイロットは、トークン化が金融分野にもたらす変革的な影響を証明する最新のものです。しかし、各金融機関が業界のリーダーになろうと競う中、サイロ化された限定されたソリューションのリスクが進歩を脅かしています。たとえば、この 2 つの銀行は独自のトークン化プラットフォームを持っています。SBI にはデジタル マーケット子会社があり、UBS Tokenize はスイスの銀行の社内トークン化サービスです。

EIB, which launched its €100 million digital bond on HSBC Orion, has used four different platforms for its five bonds from Societe Generale, HSBC, Goldman Sachs, and Credit Agricole (OTC:CRARY).

HSBC Orionで1億ユーロのデジタル債券を発行したEIBは、ソシエテ・ジェネラル、HSBC、ゴールドマン・サックス、クレディ・アグリコル(OTC:CRARY)の5社の債券に4つの異なるプラットフォームを使用した。