成長する仮想通貨を備えた暗号通貨ビットコインと金融銀行市場

財務の世界はデジタル革命を受けています。何年もの間、銀行はデジタル化を使用してプロセスを合理化する方法を検討してきました

input: Digital currencies set to revolutionize payments in 2023

入力：2023年に支払いに革命をもたらすために設定されたデジタル通貨

The world of finance is undergoing a digital revolution. For a number of years now banks have looked at ways to use digitization to streamline processes, enhance efficiency, and improve customer experience, with varying degrees of success. However, the future of payments is venturing beyond just digitizing banking processes; it is about digitizing money itself.

財務の世界はデジタル革命を受けています。何年もの間、銀行はデジタル化を使用してプロセスを合理化し、効率を高め、顧客体験を改善する方法を検討してきました。ただし、支払いの将来は、単に銀行プロセスのデジタル化を超えて冒険しています。それはお金自体をデジタル化することです。

While the concept of digital money has been around for over a decade now, 2023 is set to be the year of mass adoption. Digital money and the underlying technology, in many cases blockchain, overcome some of the key constraints of today’s payment processes – particularly around speed and availability. Digital money enables payments to be available 24/7, 365 days without any closing hours. Settlement will be near instant all around the globe and fees for cross-border remittances will be an order of magnitude lower than in today’s world of correspondent banks.

デジタルマネーの概念は10年以上前から存在していますが、2023年は大衆採用の年になるように設定されています。デジタルマネーと基礎となるテクノロジー、多くの場合、ブロックチェーンは、特に速度と可用性について、今日の支払いプロセスの主要な制約のいくつかを克服します。デジタルマネーにより、閉店時間なしに24時間年中無休で365日間支払いを利用できます。和解は世界中で瞬時に近づき、国境を越えた送金の手数料は、今日の特派員の銀行の世界よりも数桁低くなります。

Today digital money comes in three main forms:

今日、デジタルマネーには3つの主要な形式があります：

Central Bank Digital Currencies (CBDC)

中央銀行のデジタル通貨（CBDC）

Central Bank Digital Currencies are legal tender issued by the central bank of a country and thus have all the properties of traditional money. China and India are amongst the countries already piloting CBDCs with the Euro area planning to introduce an E-Euro in 2027.

中央銀行のデジタル通貨は、国の中央銀行によって発行された法定通貨であり、したがって、伝統的なお金のすべての特性を持っています。中国とインドは、2027年にE-Euroを導入することを計画しているユーロ地域で、すでにCBDCを操縦している国の1つです。

Commercial Bank Money Tokens

コマーシャルバンクマネートークン

Commercial Bank Money Tokens (also sometimes called deposit tokens) are a form of digital money representing a claim against the bank issuing the token. From a bank’s perspective it is digitizing (tokenizing) the deposits a customer has at the bank and making them available in its digital form today typically on a private, permissioned blockchain.

商業銀行のマネートークン（預金トークンとも呼ばれることもあります）は、トークンを発行する銀行に対する請求を表すデジタルマネーの一形態です。銀行の観点からは、顧客が銀行に持っている預金をデジタル化（トークン化）し、通常はプライベートな許可されたブロックチェーンでデジタル形式で利用できるようにしています。

Fiat-backed stablecoins

フィアットバックされたスタブコイン

Fiat-backed stablecoins like the US Dollar Coin (USDC) or PayPal USD (PYUSD) are a form of money issued by a private, regulated entity. These issuers get traditional money, also called FIAT, and for each dollar they receive they create one stablecoin token and use the FIAT money as collateral in the form of short-term government securities or cash holdings. Europe has a clear regulatory framework called Market in Crypto Regulation[2]

米ドルコイン（USDC）またはPayPal USD（PYUSD）のようなフィアットバックされたスタブコインは、民間の規制されたエンティティによって発行されたお金の一形態です。これらの発行者は、フィアットとも呼ばれる伝統的なお金を受け取り、1ドルごとに1つのスタブコイントークンを作成し、短期的な政府証券または現金保有の形で担保としてフィアットマネーを使用します。ヨーロッパには、暗号規制の市場と呼ばれる明確な規制の枠組みがあります[2]

All forms of digital money offer near-instant payment capabilities at low fees but there are important differences among them. An overview:

あらゆる形態のデジタルマネーは、低料金で近くの支払い機能を提供しますが、それらの間には重要な違いがあります。概要：

CBDCs (Central Bank Digital Currencies) are legal tender and ideally suited as means of payment. However, as they are still in concept or pilot phase, they are not yet available for real-world use cases at scale.

CBDC（中央銀行のデジタル通貨）は法定通貨であり、支払い手段として理想的に適しています。ただし、それらはまだコンセプトまたはパイロットフェーズにあるため、実際のユースケースが大規模な場合はまだ利用できません。

CBMTs (Commercial Bank Money Tokens) are a digital representation of deposits but are mostly constrained to one banking network meaning both parties, payer and payee must have an account with the same bank. This restricts the number of use cases and makes this form of money particularly relevant for intra-company transfers.

CBMTS（商業銀行のマネートークン）は、デポジットのデジタル表現ですが、主に1つの銀行ネットワークに制約されています。これにより、ユースケースの数が制限され、この形式のお金は、企業内の転送に特に関連しています。

FIAT-backed stablecoins are the most accessible form of digital money and can be utilized in all use cases requiring near-instant payments at a global scale. With the collaterals being segregated from the assets of the issuer they in theory are even more secure than bank deposits.

フィアットバックされたスタブコインは、デジタルマネーの最もアクセスしやすい形式であり、世界規模で近くの支払いを必要とするすべてのユースケースで利用できます。担保が発行者の資産から分離されているため、理論的には銀行預金よりもさらに安全です。

Use cases for payment with digital money

デジタルマネーによる支払いのためのユースケース

In particular, whenever instant money movement outside banking hours is required or cross-border payments need to be made, digital money has clear and obvious benefits.

特に、銀行業務時間外の即時のお金の動きが必要な場合、または国境を越えた支払いを行う必要がある場合はいつでも、デジタルマネーには明確で明らかな利点があります。

One example would be cross-border supplier payments. According to Sam Bronner from the venture capital firm Andreesen Horowitz, international wire remittances cost $30 - $50 and take 1 – 5 days business days to settle. With stablecoins residing on the blockchain, transaction costs can be as low as one cent and settle within seconds. This is particularly relevant for enterprises moving into subscription models with lower amounts and more frequent payment terms.

一例は、国境を越えたサプライヤーの支払いです。ベンチャーキャピタル会社Andreesen HorowitzのSam Bronnerによると、国際的なワイヤー送金は30ドルから50ドルで、1〜5日営業日かかります。 Stablecoinsがブロックチェーンに存在すると、トランザクションコストは1セントほど低く、数秒以内に落ち着くことがあります。これは、より低い金額とより頻繁な支払い条件のサブスクリプションモデルに移行する企業に特に関連しています。

Another example is intra-company money transfers. Digital currencies are an ideal means of transferring money swiftly and without any hassle between subsidiaries and headquarters. Stablecoins, as well as commercial bank money tokens, are a good choice for this use case.

別の例は、企業内の送金です。デジタル通貨は、子会社と本部の間に手間をかけずに、迅速にお金を譲渡する理想的な手段です。 Stablecoinsと商業銀行のマネートークンは、このユースケースに適した選択です。

A third area where digital currencies can be particularly useful is in time-critical high-value payments. As companies can only book revenues upon delivery of the goods or service and reception of the corresponding payment, instant money movement is needed if a multimillion-dollar purchase is delivered to a customer on a Saturday or Sunday at the end of a quarter. Rare, though vital, large transactions like an M&A closing on a Saturday or Sunday also require immediate payment. Digital currency effectively means time no longer needs to be a major consideration for these kinds of transactions.

デジタル通貨が特に役立つ3番目の領域は、時間的に批判的な高価値の支払いにあります。企業は、商品やサービスの配達と対応する支払いの受付時にのみ収益を予約できるため、四半期の終わりに土曜日または日曜日に顧客に数百万ドルの購入が届けられる場合は、インスタントマネー移動が必要です。まれではありますが、土曜日または日曜日のM＆Aのような大規模なトランザクションも、すぐに支払う必要があります。デジタル通貨とは、これらの種類のトランザクションについて、時間が大幅に考慮される必要がなくなったことを効果的に意味します。

Putting the building blocks together

ビルディングブロックをまとめる

Near instant payments 24/7 globally are possible today, and with the advent of technology like the SAP Digital Currency Hub, you can now connect your existing ERP system with blockchain-based finance. Agree with suppliers on a stablecoin like USDC or PYUSD and blockchain like Ethereum or Polygon for settlement and you can set up the system rapidly. You then onboard with a stablecoin issuer for direct minting and redemption or with

24時間365日近くで世界中でグローバルに可能になり、SAP Digital Currency Hubのようなテクノロジーの出現により、既存のERPシステムをブロックチェーンベースのファイナンスに接続できるようになりました。 USDCやPYUSDなどのStablecoinのサプライヤーに同意し、イーサリアムやポリゴンのようなブロックチェーンの和解のために、システムを迅速にセットアップできます。その後、直接造りと償還のために、または