暗号の貸付の仕組みとそれを使用するのに最適なプラットフォーム

ローンは、適切に使用すれば、国家、企業、個人が何世紀にもわたって上昇するのを支援してきた経済の不可欠な部分です。ただし、ほとんどの人は、集中銀行の形で、ほとんどが米ドルやその他の国内通貨の形でクレジットに精通しています。

Loan is an integral part of the economy that has helped nations, businesses, and individuals rise for centuries if used properly. However, most people are familiar with credit in the form of centralized banks and mostly in the form of USD and other national currencies. But for DeFi to become a full-fledged economic framework, the emergence of credit mechanisms was inevitable — and by now, several functional implementations are in place.

ローンは、適切に使用すれば、国家、企業、個人が何世紀にもわたって上昇するのを支援してきた経済の不可欠な部分です。ただし、ほとんどの人は、集中銀行の形で、ほとんどが米ドルやその他の国内通貨の形でクレジットに精通しています。しかし、Defiが本格的な経済的枠組みになるためには、信用メカニズムの出現は避けられませんでした。今では、いくつかの機能的な実装が整っています。

But it works a bit differently than in TradiFi, and here we will go into more detail on how crypto lending works, the difference DeFi vs centralized crypto lending, and what secure crypto borrowing platforms there are today.

しかし、それはTradifiの場合とは少し異なって機能します。ここでは、暗号の融資の仕組み、違いが一元化された暗号融資、そして今日そこにある暗号借入プラットフォームを安全に安全にする方法について詳しく説明します。

What Are the Advantages of Crypto Lending and Borrowing?

暗号の貸付と借入の利点は何ですか？

Some may ask why crypto loans are needed instead of the usual TradiFi loans from classic banks. There are several reasons for this.

古典的な銀行からの通常の交通ローンの代わりに、暗号ローンが必要な理由を尋ねる人もいます。これにはいくつかの理由があります。

* Institutional Bias

*制度的バイアス

Banks are not always fair in deciding who to lend to or not. Of course, we are not talking about cases of outright unreliability, but on average, a bank may not give a loan to someone who could use it very well and return the loan on time and in full. DeFi mitigates this issue by removing human discretion and enabling access to credit based on objective, algorithmically enforced conditions.

銀行は、誰に貸すかを決定するのに常に公平ではありません。もちろん、私たちは完全に信頼性の低いケースについて話しているのではありませんが、平均して、銀行はそれを非常にうまく使用して、時間と完全にローンを返すことができる人にローンを与えることはできません。人間の裁量を削除し、客観的でアルゴリズム的に強制された条件に基づいてクレジットへのアクセスを可能にすることにより、この問題を軽減します。

* Banks Non-Transparency

*銀行の非透明性

Banks apply opaque decision-making criteria, often relying on proprietary risk models that are inaccessible to applicants. You don’t know until the end why the bank denied your loan and what exactly you need to do to fix it. DeFi protocols are fully transparent: Loans are issued according to publicly auditable smart contracts with predefined parameters.

銀行は不透明な意思決定基準を適用し、多くの場合、申請者がアクセスできない独自のリスクモデルに依存しています。銀行があなたのローンを拒否した理由と、それを修正するために正確に何をする必要があるのか​​、最後まであなたは知りません。 Defiプロトコルは完全に透明です：ローンは、事前定義されたパラメーターを使用した公開された監査可能なスマートコントラクトに従って発行されます。

* Banks Limitations

*銀行の制限

In the case of classic banks, you have very limited options. All of them have approximately the same conditions, and there is no fundamental difference in which bank to borrow from. You can only borrow from a small list of traditional currencies, which is also quite limited. Also, banks often share the same data about borrowers, and if you are denied by one bank for any reason, you most likely will be denied by the rest. DeFi provides a much larger selection of different platforms, mechanisms, and offers that can be much more convenient for a variety of user scenarios.

古典的な銀行の場合、選択肢は非常に限られています。それらはすべてほぼ同じ条件を持っており、銀行が借りる銀行の根本的な違いはありません。従来の通貨の小さなリストからのみ借りることができますが、これも非常に限られています。また、銀行はしばしば借り手に関する同じデータを共有します。何らかの理由で1つの銀行から拒否された場合、残りはおそらく拒否されるでしょう。 Defiは、さまざまなユーザーシナリオにとってはるかに便利なさまざまなプラットフォーム、メカニズム、およびオファーのはるかに大きな選択を提供します。

* It Is Impossible to Make a Profit From Loans

*ローンから利益を上げることは不可能です

In TradFi, loan issuance is typically restricted to licensed financial institutions, and yield generation is not accessible directly to retail users. Sure, you can get interest from your deposit, but those are pretty limited options too and not the most direct ones. You don’t decide how the bank manages your money, who to lend to, and so on. DeFi allows you to lend on your own, choose transparent terms, and have a pretty wide range of choices in doing so.

TRADFIでは、ローンの発行は通常、認可された金融機関に制限されており、利回りの生成は小売ユーザーに直接アクセスできません。確かに、あなたはあなたの預金から興味を得ることができますが、それらは非常に限られたオプションであり、最も直接的なオプションではありません。銀行があなたのお金をどのように管理し、誰に貸すべきかなどを決めません。 defiを使用すると、自分で貸し出し、透明な用語を選択し、そのためにかなり幅広い選択肢を持つことができます。

How Crypto Lending Works?

暗号の貸付はどのように機能しますか？

So, the foundation of cryptocurrency lending is a model of overcollateralized loans, in which a user provides a digital asset as collateral and receives a loan in another cryptocurrency or stablecoin. Such an architecture is necessary due to the lack of creditworthiness assessment mechanisms in the blockchain environment: all loans are a priori considered unreliable if they are not secured by an asset whose value exceeds the loan amount.

したがって、暗号通貨貸付の基礎は、過剰な融資のモデルであり、ユーザーはデジタル資産を担保として提供し、別の暗号通貨またはスタブコインでローンを受け取ります。このようなアーキテクチャは、ブロックチェーン環境における信用度評価メカニズムの欠如のために必要です。すべてのローンは、ローンの金額を超える資産によって保護されていない場合、信頼できないと見なされるアプリオリです。

However, there is a principle difference between DeFi vs centralized crypto lending, as these are two different architectural solutions that have different mechanisms for interacting with users and securing assets.

ただし、ユーザーと対話して資産を保護するためのさまざまなメカニズムを備えた2つの異なるアーキテクチャソリューションであるため、DefiとConderized Crypto Lendingの間には主な違いがあります。

In decentralized protocols (DeFi) such as Aave, Compound, Morpho Blue, or FraxLend, the entire lending process is automated through smart contracts. This means that the user interacts directly with the protocol: deposits collateral, initiates a loan, receives tokens or stablecoins, and then repays the loan or replenishes collateral as needed. All actions are recorded on the blockchain, ensuring complete transparency.

Aave、化合物、Morpho Blue、Fraxlendなどの分散型プロトコル（DEFI）では、貸出プロセス全体がスマートコントラクトを通じて自動化されます。これは、ユーザーがプロトコルと直接対話することを意味します。担保の預金、ローンの開始、トークンまたはスタブコインを受け取り、必要に応じてローンを返済するか、担保を補充します。すべてのアクションはブロックチェーンに記録され、完全な透明性が確保されます。

Key parameters when lending with DeFi:

defiで貸すときの重要なパラメーター：

* The minimum overcollateralization ratio depends on the protocol and may vary from 110% to 150%. For example, to borrow 1 BTC, you may need to provide 1.2 BTC or 1.5 BTC in collateral, the same or another supported cryptocurrency.

*最小過負荷率はプロトコルに依存し、110％から150％まで変化する場合があります。たとえば、1つのBTCを借りるには、担保で1.2 BTCまたは1.5 BTCを提供する必要がある場合があります。

* Interest rates are typically variable and adjust automatically based on market demand and the total amount of funds deposited in the protocol's liquidity pool.

*通常、金利は変動し、市場の需要とプロトコルの流動性プールに預けられた資金の総額に基づいて自動的に調整します。

* The lending process is executed immediately upon sufficient funds being deposited in the protocol and the user meeting the required conditions.

*貸付プロセスは、プロトコルに十分な資金が預けられ、ユーザーが必要条件を満たしているとすぐに実行されます。

* Each action, such as depositing, borrowing, or modifying a loan, incurs a gas fee, which is paid in the native chain's cryptocurrency (e.g., ETH on Ethereum).

*預金、借入、ローンの変更などの各アクションは、ネイティブチェーンの暗号通貨（例えば、イーサリアムのETH）で支払われるガソリン料金を負担します。

In centralized platforms (CeFi), the principles remain similar, but the management of the process is outsourced to a centralized organization.

集中プラットフォーム（CEFI）では、原則は依然として類似していますが、プロセスの管理は集中組織に外部委託されます。

Platforms like Nexo, Ledn, YouHodler, or Binance offer loans in fiat currency or crypto against digital assets. They manage risk through internal liquidation mechanisms and sometimes insurance funds. These services typically require KYC and offer fixed rates.

Nexo、Ledn、Youhodler、Binanceなどのプラットフォームは、フィアット通貨またはデジタル資産に対する暗号でローンを提供します。彼らは、内部清算メカニズムや時には保険資金を通じてリスクを管理します。これらのサービスは通常、KYCを必要とし、固定料金を提供します。