その中心で、トークン化は従来の資産をデジタルトークンに変換します

この記事には、投資アドバイスや推奨事項は含まれていません。すべての投資と取引の動きにはリスクが含まれ、読者は独自の研究を行う必要があります

At its core, tokenization transforms traditional assets into digital tokens that can be traded on a blockchain. Whether it be real estate, debt, bonds or shares of a company, tokenization brings efficiency and transparency to these processes. It also broadens retail investors’ access to these asset classes. A new research report by Brikken surveys the underlying business models and provides an in-depth analysis of why many TradFi firms are jumping on the tokenization trend.

その中心にあるトークン化は、従来の資産をブロックチェーンで取引できるデジタルトークンに変換します。不動産、債務、債券、または会社の株式であろうと、トークン化はこれらのプロセスに効率と透明性をもたらします。また、これらの資産クラスへの小売投資家のアクセスを拡大します。 Brikkenによる新しい調査レポートは、基礎となるビジネスモデルを調査し、多くのTradfi企業がトークン化の傾向に飛びついている理由の詳細な分析を提供します。

The anatomy of tokenized asset issuance

トークン化された資産発行の解剖学

The journey begins with deal structuring, where the asset, be it a property, a bond or a private equity fund, is identified and legally organized. Often, the asset is held by a so-called Special Purpose Vehicle (SPV), a dedicated legal entity designed to protect investor rights.

旅は取引構造から始まります。ここでは、資産、財産、債券、または私的株式基金などの資産が特定され、法的に組織されています。多くの場合、この資産は、投資家の権利を保護するために設計された専用の法人であるいわゆる特別目的車両（SPV）によって保持されています。

Once the groundwork is laid, the asset enters the digitization phase and is recorded onchain. After being minted, smart contracts can automate processes such as compliance checks, dividend payments and shareholder voting. This automation slashes administrative costs and eliminates inefficiencies, making the system faster and more reliable.

基礎が敷かれると、アセットはデジタル化フェーズに入り、オンチェーンを記録します。造られた後、スマートコントラクトは、コンプライアンスチェック、配当支払い、株主投票などのプロセスを自動化できます。この自動化は、管理コストを削減し、非効率性を排除し、システムをより速く、より信頼性を高めます。

During primary distribution, tokens are issued to investors in exchange for capital. This is akin to the digital version of an initial public offering (IPO). Investors complete Know Your Customer checks, receive tokens representing fractional ownership and gain instant access to a secure, transparent, blockchain-based record of their investment.

一次分布中、トークンは資本と引き換えに投資家に発行されます。これは、初期公募（IPO）のデジタルバージョンに似ています。投資家は、顧客のチェックを知り、分数所有権を表すトークンを受け取り、安全で透明なブロックチェーンベースの投資記録に即座にアクセスできます。

After the initial issuance, the tokens are managed through post-tokenization activities. The distribution of dividends, shareholder votes and ownership changes are all automated via smart contracts. Secondary trading platforms can provide additional, liquid off-ramps for investors looking to cash out. Instead of waiting months or even years to sell traditional assets, tokenized assets can be traded with the click of a button.

最初の発行後、トークンはトークン化後の活動を通じて管理されます。配当、株主票、および所有権の変更の分布はすべて、スマートコントラクトを介して自動化されます。二次取引プラットフォームは、キャッシュアウトを検討している投資家に追加の流動性のあるランプを提供できます。従来の資産を販売するのを数ヶ月または数年待つ代わりに、トークン化された資産はボタンをクリックして取引できます。

Revolutionizing asset classes through tokenization

トークン化による資産クラスの革命

Tokenization isn’t limited to a single type of asset. From real estate to debt instruments and even carbon credits, its potential applications are nearly endless.

トークン化は、単一の種類の資産に限定されません。不動産から債務証書、さらには炭素クレジットまで、その潜在的なアプリケーションはほぼ無限です。

Debt tokenization is a game-changer in the traditional capital markets. By representing bonds or loans as digital tokens, issuers simplify trading and bring much-needed liquidity to these traditionally static assets. Notable examples include the European Investment Bank issuing a 100 million euro digital bond on the Ethereum blockchain in 2024, a clear sign of how tokenization is modernizing financial instruments.

債務トークン化は、従来の資本市場のゲームチェンジャーです。債券またはローンをデジタルトークンとして表すことにより、発行者は取引を簡素化し、これらの従来の静的資産に必要な流動性をもたらします。注目すべき例には、欧州投資銀行が2024年にイーサリアムブロックチェーンに1億ユーロのデジタル債を発行することが含まれます。これは、トークン化が金融商品を近代化する方法の明確な兆候です。

The world of fund management is also beginning to see a seismic shift. Tokenized funds such as Franklin Templeton’s OnChain US Government Money Fund are using blockchain technology to process transactions and manage share ownership.

ファンド管理の世界も地震の変化を見始めています。フランクリンテンプルトンのオンチェーン米国政府のマネーファンドなどのトークン化されたファンドは、ブロックチェーンテクノロジーを使用して、取引を処理し、シェアの所有権を管理しています。

According to Security Token Market, over $50 billion worth of assets across all asset classes were tokenized by the end of 2024, with $30 billion coming from real estate. As more institutions embrace blockchain technology, these figures are expected to skyrocket in 2025.

セキュリティトークン市場によると、すべての資産クラスにわたる500億ドル以上の資産が2024年末までにトークン化され、300億ドルが不動産から生まれました。より多くの機関がブロックチェーンテクノロジーを採用するにつれて、これらの数値は2025年に急増すると予想されます。

Looking ahead for tokenization adoption

トークン化の採用を楽しみにしています

Tokenization is no longer a theoretical concept, a non-profitable sector or a niche market. It’s been tested, fine-tuned and is poised to reshape the financial landscape. With streamlined processes, enhanced liquidity and broader access, this technology is unlocking opportunities that were once out of reach.

トークン化は、もはや理論的概念ではなく、非採算セクター、またはニッチ市場です。それはテストされ、微調整されており、金融環境を再構築する態勢が整っています。合理化されたプロセス、流動性の向上、より広範なアクセスにより、このテクノロジーはかつて手の届かないところにあった機会を解除しています。

As 2025 continues, we can expect even greater adoption across asset classes, deeper integration with DeFi platforms and more innovation in tokenized markets. For both traditional and institutional investors, the future of tokenization looks promising.

2025が続くにつれて、資産クラス全体でさらに採用され、Defiプラットフォームとのより深い統合、トークン化された市場の革新が期待できます。伝統的な投資家と機関投資家の両方にとって、トークン化の将来は有望に見えます。

This article does not contain investment advice or recommendations. Every investment and trading move involves risk, and readers should conduct their own research when making a decision.

この記事には、投資アドバイスや推奨事項は含まれていません。すべての投資と取引の動きにはリスクが含まれ、読者は決定を下す際に独自の研究を行う必要があります。

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