À la base, la tokenisation transforme les actifs traditionnels en jetons numériques

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en investissement. Chaque mouvement d'investissement et de négociation implique des risques, et les lecteurs devraient mener leurs propres recherches

At its core, tokenization transforms traditional assets into digital tokens that can be traded on a blockchain. Whether it be real estate, debt, bonds or shares of a company, tokenization brings efficiency and transparency to these processes. It also broadens retail investors’ access to these asset classes. A new research report by Brikken surveys the underlying business models and provides an in-depth analysis of why many TradFi firms are jumping on the tokenization trend.

À la base, la tokenisation transforme les actifs traditionnels en jetons numériques qui peuvent être échangés sur une blockchain. Qu'il s'agisse de biens immobiliers, de dettes, d'obligations ou d'actions d'une société, la tokenisation apporte l'efficacité et la transparence à ces processus. Il élargit également l'accès des investisseurs au détail à ces classes d'actifs. Un nouveau rapport de recherche de Brikken enquête sur les modèles commerciaux sous-jacents et fournit une analyse approfondie de la raison pour laquelle de nombreuses sociétés Tradfi sautent sur la tendance de la tokenisation.

The anatomy of tokenized asset issuance

L'anatomie de l'émission d'actifs tokenisée

The journey begins with deal structuring, where the asset, be it a property, a bond or a private equity fund, is identified and legally organized. Often, the asset is held by a so-called Special Purpose Vehicle (SPV), a dedicated legal entity designed to protect investor rights.

Le voyage commence par la structuration de l'accord, où l'actif, que ce soit une propriété, une obligation ou un fonds de capital-investissement, est identifié et organisé légalement. Souvent, l'actif est détenu par un soi-disant véhicule spécial (SPV), une entité juridique dédiée conçue pour protéger les droits des investisseurs.

Once the groundwork is laid, the asset enters the digitization phase and is recorded onchain. After being minted, smart contracts can automate processes such as compliance checks, dividend payments and shareholder voting. This automation slashes administrative costs and eliminates inefficiencies, making the system faster and more reliable.

Une fois les bases posées, l'actif pénètre dans la phase de numérisation et est enregistré en ondes. Après avoir été frappés, les contrats intelligents peuvent automatiser des processus tels que les chèques de conformité, les paiements de dividendes et le vote des actionnaires. Cette automatisation réduit les coûts administratifs et élimine les inefficacités, ce qui rend le système plus rapide et plus fiable.

During primary distribution, tokens are issued to investors in exchange for capital. This is akin to the digital version of an initial public offering (IPO). Investors complete Know Your Customer checks, receive tokens representing fractional ownership and gain instant access to a secure, transparent, blockchain-based record of their investment.

Pendant la distribution primaire, des jetons sont émis aux investisseurs en échange de capitaux. Cela s'apparente à la version numérique d'une première offre publique (IPO). Les investisseurs complètent vos chèques de clients, reçoivent des jetons représentant une propriété fractionnaire et accédé à un accès instantané à un enregistrement sécurisé, transparent et basé sur la blockchain de leur investissement.

After the initial issuance, the tokens are managed through post-tokenization activities. The distribution of dividends, shareholder votes and ownership changes are all automated via smart contracts. Secondary trading platforms can provide additional, liquid off-ramps for investors looking to cash out. Instead of waiting months or even years to sell traditional assets, tokenized assets can be traded with the click of a button.

Après l'émission initiale, les jetons sont gérés par le biais d'activités de post-tokenisation. La distribution des dividendes, des votes des actionnaires et des modifications de propriété sont tous automatisés via des contrats intelligents. Les plates-formes de trading secondaire peuvent fournir des rampes déloyales supplémentaires et liquides pour les investisseurs qui cherchent à retirer de l'argent. Au lieu d'attendre des mois, voire des années, pour vendre des actifs traditionnels, les actifs tokenisés peuvent être échangés en cliquant sur un bouton.

Revolutionizing asset classes through tokenization

Révolutionner les classes d'actifs par la tokenisation

Tokenization isn’t limited to a single type of asset. From real estate to debt instruments and even carbon credits, its potential applications are nearly endless.

La tokenisation ne se limite pas à un seul type d'actif. De l'immobilier aux instruments de dette et même aux crédits de carbone, ses demandes potentielles sont presque infinies.

Debt tokenization is a game-changer in the traditional capital markets. By representing bonds or loans as digital tokens, issuers simplify trading and bring much-needed liquidity to these traditionally static assets. Notable examples include the European Investment Bank issuing a 100 million euro digital bond on the Ethereum blockchain in 2024, a clear sign of how tokenization is modernizing financial instruments.

La tokenisation de la dette change la donne sur les marchés des capitaux traditionnels. En représentant des obligations ou des prêts en tant que jetons numériques, les émetteurs simplifient le trading et apportent des liquidités indispensables à ces actifs traditionnellement statiques. Les exemples notables incluent la Banque européenne d'investissement émettant une obligation numérique de 100 millions d'euros sur la blockchain Ethereum en 2024, un signe clair de la façon dont la tokenisation est de moderniser les instruments financiers.

The world of fund management is also beginning to see a seismic shift. Tokenized funds such as Franklin Templeton’s OnChain US Government Money Fund are using blockchain technology to process transactions and manage share ownership.

Le monde de la gestion des fonds commence également à voir un changement sismique. Les fonds tokenisés tels que le Franklin Templeton US Government Money Fund utilisent la technologie de la blockchain pour traiter les transactions et gérer la propriété des actions.

According to Security Token Market, over $50 billion worth of assets across all asset classes were tokenized by the end of 2024, with $30 billion coming from real estate. As more institutions embrace blockchain technology, these figures are expected to skyrocket in 2025.

Selon le marché des jetons de sécurité, plus de 50 milliards de dollars d'actifs dans toutes les classes d'actifs ont été tokenisés d'ici la fin de 2024, avec 30 milliards de dollars provenant de l'immobilier. Alors que de plus en plus d'institutions adoptent la technologie de la blockchain, ces chiffres devraient monter en flèche en 2025.

Looking ahead for tokenization adoption

Dans l'avant pour l'adoption de la tokenisation

Tokenization is no longer a theoretical concept, a non-profitable sector or a niche market. It’s been tested, fine-tuned and is poised to reshape the financial landscape. With streamlined processes, enhanced liquidity and broader access, this technology is unlocking opportunities that were once out of reach.

La tokenisation n'est plus un concept théorique, un secteur non rentable ou un marché de niche. Il a été testé, affiné et est prêt à remodeler le paysage financier. Avec des processus rationalisés, une liquidité améliorée et un accès plus large, cette technologie débloque des opportunités qui étaient autrefois hors de portée.

As 2025 continues, we can expect even greater adoption across asset classes, deeper integration with DeFi platforms and more innovation in tokenized markets. For both traditional and institutional investors, the future of tokenization looks promising.

Alors que 2025 se poursuit, nous pouvons nous attendre à une adoption encore plus grande entre les classes d'actifs, une intégration plus approfondie avec les plateformes Defi et plus d'innovation sur les marchés tokenisés. Pour les investisseurs traditionnels et institutionnels, l'avenir de la tokenisation semble prometteur.

This article does not contain investment advice or recommendations. Every investment and trading move involves risk, and readers should conduct their own research when making a decision.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en investissement. Chaque mouvement d'investissement et de négociation implique des risques et les lecteurs devraient mener leurs propres recherches lorsqu'ils prennent une décision.

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