Coinbase Global（Coin）ストックは恐ろしい死のクロスパターンを形成しようとしています

Coinbase Global（Coin）は非常に有望に年を開始したかもしれませんが、暗号通貨交換オペレーターは、技術およびデジタル株式資産の感情を沈めるマクロ経済的条件を克服できませんでした。

Coinbase (NASDAQ:COIN) stock may have started the year with great promise, but the cryptocurrency exchange operator couldn't overcome the macroeconomic conditions that are sinking sentiment for tech and digital stocks.

Coinbase（NASDAQ：COIN）の株式は非常に有望になった年を開始した可能性がありますが、暗号通貨交換オペレーターは、技術やデジタル株の感情を沈めているマクロ経済的条件を克服できませんでした。

Nasdaq is set to close about 8% lower this week, with further widespread declines expected ahead of this week's "Liberation Day" on Wednesday.

NASDAQは今週、約8％低下する予定であり、水曜日の今週の「解放日」に先立ってさらに広範な減少が予想されます。

As such, COIN stock has nowhere to go but down—and in doing so, its price action is about to form the dreaded death cross pattern on its daily chart. Counterintuitively, this represents a timely short-term buying opportunity, which is why I'm turning bullish on COIN stock.

そのため、コインストックにはどこにも下がっていませんが、そうすることで、その価格アクションは、毎日のチャートに恐ろしいデスクロスパターンを形成しようとしています。直感に反して、これはタイムリーな短期の購入機会を表しているため、コインストックを強気にしています。

Setting the Framework for COIN Stock

コインストックのフレームワークの設定

Before diving into the optimistic narrative of COIN stock, it's important to note that major cryptos are highly unpredictable at the best of times, and now even more so given the uncertainty injected by Donald Trump's administration.

コインストックの楽観的な物語に飛び込む前に、主要な暗号は最高の時には非常に予測不可能であり、ドナルドトランプの政権によって注入された不確実性を考えると、さらに多くのことに注意することが重要です。

However, when it comes to COIN stock, a relatively rare technical signal is forming on its price chart. While the Death Cross technical pattern typically implies a bearish signal, I believe in Coinbase's case, the signal can be interpreted counterintuitively.

ただし、コインストックに関しては、比較的まれな技術信号が価格チャートに形成されています。死の交差技術パターンは通常、弱気信号を意味しますが、私はCoinbaseの場合、信号は直感的に解釈できると信じています。

On paper, the death cross is a mathematical phenomenon describing a condition where a shorter-running moving average slips beneath a longer-running one. Typically, we're talking about the 50-day moving average dipping below the 200 DMA. This phenomenon symbolizes the possible beginning of a serious downturn or, in the worst-case scenario, an outright bear market.

紙の上では、死の十字架は数学的な現象であり、より短い運動の平均が長く続く平均の滑りが滑る状態を説明しています。通常、私たちは200 DMA以下の50日間の移動平均浸漬について話しています。この現象は、深刻な景気後退の可能性、または最悪のシナリオでは完全な熊市場の可能性を象徴しています。

Investors and analysts—irrespective of their belief in technical analysis—take note of the death cross for one simple reason: sustained negativity must occur for the death cross to materialize. So, when it flashes, it warrants investigation as to why. Granted, the opinion cycle will have lots to say about Coinbase. From my perspective, the company's financials are tied to the speculative health of the underlying crypto market. When circumstances are buoyant for the blockchain, Coinbase sees stratospheric sales. If not, growth diminishes.

技術分析に対する信念に関係なく、投資家とアナリストは、1つの単純な理由で死の十字架のメモを取ります。したがって、それが点滅すると、その理由についての調査が必要です。確かに、意見サイクルにはコインベースについて多くのことを言うでしょう。私の観点から見ると、同社の財務は、基礎となる暗号市場の投機的健康に結びついています。ブロックチェーンの状況が浮力がある場合、Coinbaseは成層圏の販売を見ています。そうでない場合、成長は減少します。

On a fundamental level, it's risky to bet on COIN stock now. Simply put, outside circumstances are not favorable. However, there is a technical dynamic to consider; people speculate when deflated securities have a chance of bouncing back. This front-running behavior is what makes the death cross significant.

基本的なレベルでは、今ではコインストックに賭けるのは危険です。簡単に言えば、外部の状況は好ましくありません。ただし、考慮すべき技術的なダイナミクスがあります。人々は、デフレされた証券がいつ跳ね返る可能性があるかを推測します。この前面走行の行動は、死を大幅にするものです。

Playing the Psychological Game Behind Coinbase

Coinbaseの後ろで心理的なゲームをプレイします

A deep dive into the key fundamentals would be necessary if one were looking to invest in COIN stock for the long haul. However, in COIN's case, the Death Cross pattern creates a near-term bullish opportunity. COIN's 50 DMA clocks in at $239.50, while the 200 DMA sits at $232.25. That's a gap of just over 3%. Moreover, the signal occurs when COIN stock trades at a long-term support line around the $170 level. Psychologically and technically, traders will be tempted to bite on the apple.

長期にわたってコインストックに投資しようとしている場合、重要な基礎に深く掘り下げる必要があります。しかし、Coinの場合、死のクロスパターンは、近い強気の機会を生み出します。 Coinの50 DMAクロックは239.50ドルで、200 DMAは232.25ドルです。それはわずか3％を超えるギャップです。さらに、この信号は、コインストックが170ドルのレベル周辺の長期的なサポートラインで取引されるときに発生します。心理的にも技術的にも、トレーダーはリンゴを噛みたいと思うでしょう。

Even better, history suggests that going contrarian on the death cross would be a good move. Between January 2022 and September 2024, there have been three death crosses. In each case, COIN stock found itself up one month after the signal flashed. Further, the average return stands at almost 37%.

さらに良いことに、歴史は、死の十字架で逆説することが良い動きになることを示唆しています。 2022年1月から2024年9月の間に、3つの死の十字架がありました。いずれの場合も、コインストックは、信号が点滅してから1か月後に上昇しました。さらに、平均リターンはほぼ37％です。

Three incidences is a small sample size, so there's no significant reassurance that the fourth time will result in an upswing. Death crosses are rare, so extensive sampling sizes will not be forthcoming. Keep in mind that when the death cross flashes, it's possible that the target security has already priced in the causal negativity. That's why the signal offers contrarian value for aggressive traders.

3つの発生はサンプルサイズが小さいため、4回目が上昇するという大きな安心感はありません。死の十字架はまれであるため、広範なサンプリングサイズは近づいていません。死のクロスが点滅すると、ターゲットセキュリティがすでに因果的否定性の価格を獲得している可能性があることに留意してください。そのため、この信号は攻撃的なトレーダーに逆の価値を提供します。

Options Strategy Can Take Advantage of COIN's Death Cross

オプション戦略は、CoinのDeath Crossを利用できます

Now that we understand the playbook, we can plot an options-based strategy. Perhaps sometime this coming week, the death cross will flash for COIN stock. When it does, we will assume that one month later, COIN will move up, perhaps by double-digit percentage points. Let's be conservative and say that COIN will rise by 10%.

プレイブックを理解したので、オプションベースの戦略をプロットできます。おそらく今週のいつか、死の十字架はコインストックのために点滅するでしょう。そうすると、1か月後、コインはおそらく2桁の割合で上昇すると仮定します。保守的であり、コインが10％上昇すると言います。

A simple options strategy would be to buy the $180 call for the options chain expiring May 2. Since COIN stock would be projected to land above $191, the $180 call would eventually become deep in the money.

簡単なオプション戦略は、5月2日に期限切れになるオプションチェーンの180ドルのコールを購入することです。コインストックは191ドルを超えると予測されるため、180ドルの電話は最終的にお金の奥深くになります。

Another approach is considering a multi-leg options strategy called the bull call spread. For example, one may look at the 170/190 call spread for the May 2 expiration date. This transaction involves buying the $170 call and selling the $190 call. The proceeds from the short call partially offset the debit paid for the long call.

別のアプローチは、ブルコールスプレッドと呼ばれるマルチレッグオプション戦略を検討することです。たとえば、5月2日の有効期限の170/190コールスプレッドを見ることができます。このトランザクションには、170ドルのコールを購入し、190ドルのコールを販売することが含まれます。ショートコールからの収益は、長いコールに対して支払われた借方を部分的に相殺します。

Should COIN stock hit the $190 short strike target at expiration, the trader can earn a maximum payout of almost 65%. Of course, traders can raise the short strike price for

Coin Stockが有効期限が切れたときに190ドルの短いストライク目標を達成した場合、トレーダーは最大65％の最大支払いを獲得できます。もちろん、トレーダーは短いストライク価格を上げることができます