米ドル指数（DXY）とのビットコインの逆相関

ビットコインと従来の金融市場との関係は進化しており、米ドル（USD）との相関関係が外国為替トレーダーにとって不可欠な要因となっています。

Bitcoin’s relationship with traditional financial markets has evolved, making its correlation with the US dollar (USD) an essential factor for forex traders. While Bitcoin operates independently of central banks, its price movements often align with macrotrends influencing the US dollar, including interest rates, inflation and liquidity shifts.

ビットコインと従来の金融市場との関係は進化しており、米ドル（USD）との相関関係が外国為替トレーダーにとって不可欠な要因となっています。ビットコインは中央銀行とは独立して運営されていますが、その価格の動きは、金利、インフレ、流動性の変化など、米ドルに影響を与えるマクロトレンドとしばしば一致しています。

Over the past five years, Bitcoin’s correlation with the US Dollar Index (DXY) has fluctuated between -0.4 and -0.8, meaning it often moves opposite the dollar but not always consistently. For forex traders, this relationship presents both opportunities and risks, particularly when analyzing BTC to USD price trends alongside major forex pairs.

過去5年間、ビットコインと米ドル指数（DXY）との相関関係は-0.4から-0.8の間で変動してきました。外国為替トレーダーにとって、この関係は、特にBTCからUSDの価格動向を主要な外国為替ペアとともに分析する場合、機会とリスクの両方を提示します。

Understanding Bitcoin’s Inverse Correlation with the US Dollar

ビットコインと米ドルとの逆相関を理解する

It is well established that the particular exchange rate relating to bitcoin is between the dollar and bitcoin. However, like the value of any major fiat currency, cryptocurrency is also affected by interest rates, monetary policies and global liquidity trends, so its price does not move in specific, symmetric ways.

ビットコインに関連する特定の為替レートがドルとビットコインの間にあることが十分に確立されています。ただし、主要なフィアット通貨の価値と同様に、暗号通貨は金利、金融政策、世界の流動性の傾向の影響を受けているため、その価格は特定の対称的な方法では動きません。

It is well known that bitcoin shows a strong negative correlation with the dollar index (DXY), which measures the value of the dollar against major currencies.

ビットコインは、大規模な通貨に対するドルの価値を測定するドルのインデックス（DXY）との強い負の相関を示していることはよく知られています。

The Correlation Mechanism:

相関メカニズム：

Take the last quarter of 2022, for example. The DXY Index of America’s dollar rose to its highest mark in twenty years at 114. This was due to the continuous rate hikes of the Federal Reserve. During this period, Bitcoin dropped drastically from $47,000 to under $16,000 as speculative market assets were losing the funds they had received.

たとえば、2022年の最後の四半期をご覧ください。アメリカのドルのDXYインデックスは、114で20年で最高のマークに上昇しました。これは、連邦準備制度の継続的な利上げによるものでした。この期間中、ビットコインは、投機的な市場資産が受け取った資金を失っていたため、47,000ドルから16,000ドル未満に大幅に低下しました。

As seen at the end of 2023, when the dollar value decreased, investors shifted into taking calculated risks and were able to push Bitcoin’s value beyond 40,000.

2023年の終わりに見られるように、ドルの価値が低下したとき、投資家は計算されたリスクを取得するようにシフトし、ビットコインの価値を40,000を超えることができました。

The DXY had a correlation of -0.65 with Bitcoin in the first quarter of 2024, showing how deeply the world’s monetary system impacts Bitcoin.

DXYは、2024年の第1四半期に-0.65とビットコインと相関しており、世界の金融システムがビットコインにどれほど深く影響するかを示しています。

The reason for stating Bitcoin and the US dollar’s inverse movement:

ビットコインと米ドルの逆運動を述べる理由：

1. Rates of Interest and Monetary Policy

1。利子率と金融政策

When the Fed raised rates sharply in 2022, Bitcoin plummeted more than 60% as the cost of borrowing increased, leading to capital outflows from speculative markets.

FRBが2022年に大幅に上昇したとき、ビットコインは借入コストが増加するにつれて60％以上急落し、投機的市場からの資本流出につながりました。

2. Public Sentiment Towards the Market and Risk Desire

2。市場に対する国民の感情とリスクの欲求

BTC behaves like a speculative liability and has a resemblance to currencies in forex trading and high-growth stocks.

BTCは投機的責任のように振る舞い、外国為替取引および高成長株の通貨に似ています。

Foreign exchange traders use BTC’s price movement as a marker for risk sentiment changes.

外国為替トレーダーは、BTCの価格移動をリスク感情の変化のマーカーとして使用します。

Bitcoin’s Effects on Major Currency Pairs

主要な通貨ペアに対するビットコインの影響

BTC is known for its epic, intense correlation with the DXY Metric, although it also has an impact on particular forex currency pairs that are sensitive to the US dollar’s strength or weak risk sentiment in addition to the dollar-BTC pair.

BTCは、DXYメトリックとの壮大で激しい相関関係で知られていますが、ドル-BTCペアに加えて米ドルの強さまたは弱いリスク感情に敏感な特定の外国為替通貨ペアにも影響を与えます。

1. BTC with EUR/USD: The Greatest Macro Pair

1。EUR/USDのBTC：最大のマクロペア

2. BTC and USD/JPY: Moving Towards Safe Haven

2。BTCおよびUSD/JPY：安全な避難所に向かって移動します

3. BTC and Other Market Currencies (USD/TRY, USD/ARS, USD/ZAR)

3。BTCおよびその他の市場通貨（USD/TRY、USD/ARS、USD/ZAR）

With the rise in popularity of Bitcoin, forex traders are paying attention to the precious currency’s volatility with hopes of forecasting emerging and developed nations’ foreign exchange currencies.

ビットコインの人気が高まっているため、外国為替トレーダーは、新興国と先進国の外国為替通貨を予測することを期待して、貴重な通貨のボラティリティに注意を払っています。

Hedge Funds: How They Trade Forex and BTC and Their Institutional Impact

ヘッジファンド：彼らがどのように外国為替とBTCと彼らの制度的影響を交換するか

Hedge funds, asset managers and other institutional traders profit from large moves in price after trading Bitcoin along with the major currencies.

ヘッジファンド、資産管理者、その他の機関トレーダーは、主要通貨と一緒にビットコインを取引した後、価格の大規模な動きから利益を得ています。

2024 witnessed a surge in the derivative trading volume of Bitcoin, surpassing 4 trillion US dollars, which clearly demonstrates a shift of the traditional currency investors towards Bitcoin.

2024年は、ビットコインのデリバティブ取引量の急増を目撃し、4兆米ドルを上回りました。

Key Considerations for Forex Traders Watching BTC to USD

BTCからUSDを見ている外国為替トレーダーの重要な考慮事項

A Final Thought

最後の考え

Bitcoin’s integration into the economy makes it easier for traders to make decisions based on the BTC/USD price pairs. At times, Bitcoin’s inverse reaction to the DXY shows how interest rates, the state of liquidity in the economy and the risk appetite of the market affect both currencies.

ビットコインの経済への統合により、トレーダーはBTC/USDの価格ペアに基づいて意思決定を容易にします。時には、DXYに対するビットコインの逆反応は、金利、経済の流動性の状態、および市場のリスク選好が両方の通貨にどのように影響するかを示しています。

Monitoring the movement of Bitcoin against the dollar and major currency pairs such as the euro to the dollar, dollar to yen and developing markets gives traders the Bitcoin economic advantage.

ユーロからドル、円へのドル、発展途上市場などのドルと主要な通貨ペアに対するビットコインの動きを監視することで、トレーダーはビットコインの経済的利点を与えます。