Aave LabsがAave V4の野心的なロードマップを発表、DeFiプロトコルへのメジャーアップグレードを提案

Aave Labsは、最新の「温度チェック」文書で大幅なアップグレードの概要を示し、DeFiプロトコルの全面見直しを提案した。主な機能強化には、GHO ステーブルコインの更新、新しいビジュアルアイデンティティ、よりスムーズな統合のための統合流動性レイヤーが含まれます。この提案では、ユーザー管理を簡素化するための動的な金利、流動性プレミアム、ボールト、スマート アカウントも導入されています。 Aave Labs は、3 か年計画の初年度を実施するために 1,500 万 GHO と 25,000 stkAAVE の助成金を求めています。

Aave Labs Proposes Major Upgrade to DeFi Protocol, Unveiling V4 Roadmap

Aave LabsがDeFiプロトコルの大幅アップグレードを提案、V4ロードマップを発表

Aave Labs, the driving force behind the Aave decentralized finance (DeFi) lending protocol, has unveiled a comprehensive proposal outlining a five-year roadmap for upgrading and evolving its platform to Aave V4. The proposal, presented to the community on May 1, seeks to enhance the Aave Network with significant upgrades, including a cross-chain liquidity layer, non-Ethereum Virtual Machine (EVM) layer-1 implementations, and a refreshed visual identity.

Aave分散型金融（DeFi）融資プロトコルの推進力であるAave Labsは、プラットフォームをAave V4にアップグレードおよび進化させるための5年間のロードマップを概説する包括的な提案を発表した。 5 月 1 日にコミュニティに提出されたこの提案は、クロスチェーン流動性レイヤー、非イーサリアム仮想マシン (EVM) レイヤー 1 実装、更新されたビジュアル アイデンティティなどの大幅なアップグレードで Aave ネットワークを強化することを目指しています。

Aave V4: A New Architectural Foundation

Aave V4: 新しいアーキテクチャ基盤

At the heart of Aave V4 lies a completely revamped architecture that introduces a Unified Liquidity Layer. This layer facilitates seamless integration of various components, including isolation pools, risk modules, and the platform's native stablecoin, GHO. By centralizing liquidity, Aave V4 aims to optimize resource utilization and improve capital efficiency.

Aave V4 の中心には、統合流動性レイヤーを導入する完全に刷新されたアーキテクチャがあります。この層は、分離プール、リスク モジュール、プラットフォームのネイティブ ステーブルコイン GHO など、さまざまなコンポーネントのシームレスな統合を促進します。 Aave V4 は、流動性を一元化することで、リソースの利用を最適化し、資本効率を向上させることを目指しています。

Dynamic Interest Rates and Liquidity Premiums

動的な金利と流動性プレミアム

The proposal introduces dynamic interest rates that adjust in real-time based on market conditions. These rates leverage data from Chainlink oracles to ensure accurate and timely adjustments. Additionally, Aave V4 introduces Liquidity Premiums, which vary borrowing costs based on collateral risk profiles, further tailoring the lending experience to each user's needs.

この提案では、市場状況に基づいてリアルタイムで調整される動的な金利が導入されています。これらのレートは、Chainlink オラクルからのデータを活用して、正確かつタイムリーな調整を保証します。さらに、Aave V4 では、担保リスク プロファイルに基づいて借入コストを変動させる流動性プレミアムを導入し、各ユーザーのニーズに合わせて融資エクスペリエンスをさらに調整します。

Enhanced Vaults and User Management

強化された Vault とユーザー管理

Vaults and smart accounts play a crucial role in simplifying user management of positions within the Aave ecosystem. The proposal suggests improvements to both, allowing users to effortlessly manage their assets and strategies from a single, user-friendly interface.

Vault とスマート アカウントは、Aave エコシステム内のポジションのユーザー管理を簡素化する上で重要な役割を果たします。この提案では、ユーザーが単一の使いやすいインターフェイスから資産と戦略を簡単に管理できるように、両方の改善を提案しています。

Focus on GHO Stablecoin

GHOステーブルコインに注目

Aave's algorithmic stablecoin, GHO, has garnered attention since its launch in July 2023. However, it remains relatively small compared to market leaders such as Tether and USD Coin. The proposal addresses this by suggesting enhancements to GHO's liquidation engine, including variable liquidation bonuses and "soft" liquidations. It also outlines plans for improved integration of GHO with features like interest earning, further solidifying its role within the Aave ecosystem.

Aave のアルゴリズム ステーブルコインである GHO は、2023 年 7 月の発売以来注目を集めています。しかし、Tether や USD Coin などの市場リーダーと比較すると、依然として比較的小規模です。この提案は、可変清算ボーナスや「ソフト」清算など、GHO の清算エンジンの強化を提案することでこれに対処しています。また、GHO と利子獲得などの機能との統合を改善し、Aave エコシステム内での役割をさらに強化する計画についても概説します。

Emergency Redemption Mechanism and Grant Request

緊急償還メカニズムと助成金申請

The proposal includes an emergency redemption mechanism designed to address situations where GHO loses its peg to the underlying asset. This mechanism aims to protect users and maintain the stability of the stablecoin.

この提案には、GHO が原資産とのペッグを失った状況に対処するために設計された緊急償還メカニズムが含まれています。このメカニズムは、ユーザーを保護し、ステーブルコインの安定性を維持することを目的としています。

To implement the initial phase of the three-year roadmap, Aave Labs has requested a grant of 15 million GHO and 25,000 stkAAVE, valued at approximately $17 million. This funding will support research and development efforts leading to the launch of Aave V4 by mid-2025.

3 年間のロードマップの初期段階を実行するために、Aave Labs は 1,500 万 GHO と 25,000 stkAAVE (約 1,700 万ドル相当) の助成金を要求しました。この資金は、2025 年半ばまでの Aave V4 の発売につながる研究開発の取り組みをサポートします。

Aave's Market Position

Aave の市場での地位

Aave has consistently ranked among the top DeFi protocols, boasting a total value locked (TVL) of approximately $10 billion. Despite recent market fluctuations, the native Aave token remains resilient, currently trading at $82.35 and down 87.6% from its all-time high.

Aave は常にトップ DeFi プロトコルにランクされており、約 100 億ドルのトータル バリュー ロックド (TVL) を誇っています。最近の市場変動にもかかわらず、ネイティブ Aave トークンは依然として回復力があり、現在 82.35 ドルで取引されており、史上最高値から 87.6% 下落しています。

Community Engagement and Timeline

コミュニティへの参加とスケジュール

The proposed upgrades are currently undergoing a "temperature check" phase, allowing the community to provide feedback and express their opinions. Following this feedback period, the proposal will move to an on-chain vote. The timeline for the implementation of Aave V4 spans from the completion of research in Q2, 2024, to the full release of the new version by mid-2025.

提案されたアップグレードは現在「温度チェック」段階にあり、コミュニティがフィードバックを提供し、意見を表明できるようにしています。このフィードバック期間の後、提案はオンチェーン投票に移行します。 Aave V4 の実装スケジュールは、2024 年第 2 四半期の研究完了から、2025 年半ばまでの新バージョンの完全リリースまでとなります。

Conclusion

結論

The proposed upgrades outlined in Aave Labs' proposal represent a significant step forward for the Aave protocol. By introducing a new architecture, dynamic interest rates, Liquidity Premiums, enhanced vaults, and smart accounts, Aave V4 aims to provide users with a more efficient, versatile, and user-friendly DeFi experience. The focus on GHO stablecoin improvements and the inclusion of an emergency redemption mechanism further demonstrate the commitment to maintaining the stability and utility of the Aave ecosystem. As the proposal progresses through its governance process, the community will have the opportunity to shape the future of Aave and contribute to its continued growth and innovation.

Aave Labs の提案で概説されているアップグレード案は、Aave プロトコルの重要な前進を表しています。新しいアーキテクチャ、動的な金利、流動性プレミアム、強化された保管庫、スマート アカウントを導入することで、Aave V4 はユーザーに、より効率的で多用途でユーザーフレンドリーな DeFi エクスペリエンスを提供することを目指しています。 GHO ステーブルコインの改善に焦点を当て、緊急償還メカニズムを組み込むことは、Aave エコシステムの安定性と有用性を維持することへの取り組みをさらに示しています。提案がガバナンスプロセスを通じて進むにつれ、コミュニティは Aave の将来を形成し、その継続的な成長と革新に貢献する機会を得ることができます。