Aave Labs dévoile une feuille de route ambitieuse pour Aave V4, proposant une mise à niveau majeure du protocole DeFi

Aave Labs a proposé une refonte de son protocole DeFi, décrivant des mises à niveau significatives dans son dernier document « contrôle de température ». Les principales améliorations incluent des mises à jour du stablecoin GHO, une nouvelle identité visuelle et une couche de liquidité unifiée pour une intégration plus fluide. La proposition introduit également des taux d'intérêt dynamiques, des primes de liquidité, des coffres-forts et des comptes intelligents pour une gestion simplifiée des utilisateurs. Aave Labs recherche une subvention de 15 millions de GHO et 25 000 stkAAVE pour mettre en œuvre la première année du plan triennal.

Aave Labs Proposes Major Upgrade to DeFi Protocol, Unveiling V4 Roadmap

Aave Labs propose une mise à niveau majeure du protocole DeFi et dévoile la feuille de route V4

Aave Labs, the driving force behind the Aave decentralized finance (DeFi) lending protocol, has unveiled a comprehensive proposal outlining a five-year roadmap for upgrading and evolving its platform to Aave V4. The proposal, presented to the community on May 1, seeks to enhance the Aave Network with significant upgrades, including a cross-chain liquidity layer, non-Ethereum Virtual Machine (EVM) layer-1 implementations, and a refreshed visual identity.

Aave Labs, la force motrice derrière le protocole de prêt de finance décentralisée (DeFi) Aave, a dévoilé une proposition complète décrivant une feuille de route sur cinq ans pour la mise à niveau et l'évolution de sa plate-forme vers Aave V4. La proposition, présentée à la communauté le 1er mai, vise à améliorer le réseau Aave avec des mises à niveau significatives, notamment une couche de liquidité inter-chaînes, des implémentations de couche 1 de machine virtuelle non Ethereum (EVM) et une identité visuelle actualisée.

Aave V4: A New Architectural Foundation

Aave V4 : une nouvelle base architecturale

At the heart of Aave V4 lies a completely revamped architecture that introduces a Unified Liquidity Layer. This layer facilitates seamless integration of various components, including isolation pools, risk modules, and the platform's native stablecoin, GHO. By centralizing liquidity, Aave V4 aims to optimize resource utilization and improve capital efficiency.

Au cœur d'Aave V4 se trouve une architecture entièrement repensée qui introduit une couche de liquidité unifiée. Cette couche facilite l'intégration transparente de divers composants, notamment les pools d'isolation, les modules de risque et le stablecoin natif de la plateforme, GHO. En centralisant les liquidités, Aave V4 vise à optimiser l'utilisation des ressources et à améliorer l'efficacité du capital.

Dynamic Interest Rates and Liquidity Premiums

Taux d’intérêt dynamiques et primes de liquidité

The proposal introduces dynamic interest rates that adjust in real-time based on market conditions. These rates leverage data from Chainlink oracles to ensure accurate and timely adjustments. Additionally, Aave V4 introduces Liquidity Premiums, which vary borrowing costs based on collateral risk profiles, further tailoring the lending experience to each user's needs.

La proposition introduit des taux d'intérêt dynamiques qui s'ajustent en temps réel en fonction des conditions du marché. Ces tarifs exploitent les données des oracles Chainlink pour garantir des ajustements précis et opportuns. De plus, Aave V4 introduit des primes de liquidité, qui font varier les coûts d'emprunt en fonction des profils de risque de garantie, adaptant ainsi davantage l'expérience de prêt aux besoins de chaque utilisateur.

Enhanced Vaults and User Management

Coffres améliorés et gestion des utilisateurs

Vaults and smart accounts play a crucial role in simplifying user management of positions within the Aave ecosystem. The proposal suggests improvements to both, allowing users to effortlessly manage their assets and strategies from a single, user-friendly interface.

Les coffres-forts et les comptes intelligents jouent un rôle crucial dans la simplification de la gestion des positions des utilisateurs au sein de l'écosystème Aave. La proposition suggère des améliorations aux deux, permettant aux utilisateurs de gérer sans effort leurs actifs et leurs stratégies à partir d'une interface unique et conviviale.

Focus on GHO Stablecoin

Focus sur le GHO Stablecoin

Aave's algorithmic stablecoin, GHO, has garnered attention since its launch in July 2023. However, it remains relatively small compared to market leaders such as Tether and USD Coin. The proposal addresses this by suggesting enhancements to GHO's liquidation engine, including variable liquidation bonuses and "soft" liquidations. It also outlines plans for improved integration of GHO with features like interest earning, further solidifying its role within the Aave ecosystem.

Le stablecoin algorithmique d'Aave, GHO, a retenu l'attention depuis son lancement en juillet 2023. Cependant, il reste relativement petit par rapport aux leaders du marché tels que Tether et USD Coin. La proposition répond à ce problème en suggérant des améliorations au moteur de liquidation de GHO, notamment des primes de liquidation variables et des liquidations « douces ». Il présente également des plans pour une meilleure intégration de GHO avec des fonctionnalités telles que le gain d'intérêts, renforçant ainsi son rôle au sein de l'écosystème Aave.

Emergency Redemption Mechanism and Grant Request

Mécanisme de remboursement d’urgence et demande de subvention

The proposal includes an emergency redemption mechanism designed to address situations where GHO loses its peg to the underlying asset. This mechanism aims to protect users and maintain the stability of the stablecoin.

La proposition comprend un mécanisme de rachat d'urgence conçu pour faire face aux situations dans lesquelles GHO perd son ancrage à l'actif sous-jacent. Ce mécanisme vise à protéger les utilisateurs et à maintenir la stabilité du stablecoin.

To implement the initial phase of the three-year roadmap, Aave Labs has requested a grant of 15 million GHO and 25,000 stkAAVE, valued at approximately $17 million. This funding will support research and development efforts leading to the launch of Aave V4 by mid-2025.

Pour mettre en œuvre la phase initiale de la feuille de route de trois ans, Aave Labs a demandé une subvention de 15 millions de GHO et 25 000 stkAAVE, évaluée à environ 17 millions de dollars. Ce financement soutiendra les efforts de recherche et développement menant au lancement d’Aave V4 d’ici mi-2025.

Aave's Market Position

Position d'Aave sur le marché

Aave has consistently ranked among the top DeFi protocols, boasting a total value locked (TVL) of approximately $10 billion. Despite recent market fluctuations, the native Aave token remains resilient, currently trading at $82.35 and down 87.6% from its all-time high.

Aave s'est régulièrement classé parmi les meilleurs protocoles DeFi, avec une valeur totale verrouillée (TVL) d'environ 10 milliards de dollars. Malgré les récentes fluctuations du marché, le jeton natif Aave reste résilient, se négociant actuellement à 82,35 $ et en baisse de 87,6 % par rapport à son plus haut historique.

Community Engagement and Timeline

Engagement communautaire et calendrier

The proposed upgrades are currently undergoing a "temperature check" phase, allowing the community to provide feedback and express their opinions. Following this feedback period, the proposal will move to an on-chain vote. The timeline for the implementation of Aave V4 spans from the completion of research in Q2, 2024, to the full release of the new version by mid-2025.

Les améliorations proposées subissent actuellement une phase de « prise de température », permettant à la communauté de donner son avis et d'exprimer ses opinions. Après cette période de commentaires, la proposition passera à un vote en chaîne. Le calendrier de mise en œuvre d'Aave V4 s'étend de l'achèvement des recherches au deuxième trimestre 2024 jusqu'à la sortie complète de la nouvelle version d'ici la mi-2025.

Conclusion

Conclusion

The proposed upgrades outlined in Aave Labs' proposal represent a significant step forward for the Aave protocol. By introducing a new architecture, dynamic interest rates, Liquidity Premiums, enhanced vaults, and smart accounts, Aave V4 aims to provide users with a more efficient, versatile, and user-friendly DeFi experience. The focus on GHO stablecoin improvements and the inclusion of an emergency redemption mechanism further demonstrate the commitment to maintaining the stability and utility of the Aave ecosystem. As the proposal progresses through its governance process, the community will have the opportunity to shape the future of Aave and contribute to its continued growth and innovation.

Les mises à niveau proposées décrites dans la proposition d'Aave Labs représentent une avancée significative pour le protocole Aave. En introduisant une nouvelle architecture, des taux d'intérêt dynamiques, des primes de liquidité, des coffres-forts améliorés et des comptes intelligents, Aave V4 vise à offrir aux utilisateurs une expérience DeFi plus efficace, polyvalente et conviviale. L’accent mis sur l’amélioration du stablecoin GHO et l’inclusion d’un mécanisme de rachat d’urgence démontrent en outre l’engagement à maintenir la stabilité et l’utilité de l’écosystème Aave. Au fur et à mesure que la proposition progresse dans son processus de gouvernance, la communauté aura l'opportunité de façonner l'avenir d'Aave et de contribuer à sa croissance et à son innovation continues.