Le protocole TrueFi Trinity révélé : améliorer l'efficacité du capital pour les prêts d'actifs en chaîne dans le monde réel

TrueFi a lancé Trinity, un protocole conçu pour améliorer l'efficacité du capital pour les actifs du monde réel (RWA) en chaîne. Trinity utilise le jeton TRI basé sur le dollar, adossé à des actifs collatéraux, pour faciliter l'acquisition par effet de levier et la couverture des risques. Les utilisateurs peuvent créer du TRI en utilisant des garanties, l'échanger contre des pièces stables et répéter le processus pour amplifier le rendement, gagnant potentiellement jusqu'à 15 à 20 %. Alternativement, le TRI peut être mis en jeu dans le coffre-fort sTRI pour obtenir un rendement ou négocié sur les marchés secondaires.

TrueFi Unveils Trinity Protocol to Enhance Capital Efficiency of On-Chain Real-World Assets

TrueFi dévoile le protocole Trinity pour améliorer l'efficacité du capital des actifs du monde réel en chaîne

Introduction

Introduction

Decentralized credit protocol TrueFi has introduced the Trinity protocol, a novel mechanism designed to augment the capital efficiency of on-chain real-world assets (RWAs). This innovative protocol leverages a dollar-backed TRI token, secured by collateral assets, to facilitate enhanced leverage and risk hedging capabilities for users.

Protocole de crédit décentralisé TrueFi a introduit le protocole Trinity, un nouveau mécanisme conçu pour augmenter l'efficacité du capital des actifs du monde réel (RWA) en chaîne. Ce protocole innovant exploite un jeton TRI adossé au dollar, garanti par des actifs de garantie, pour faciliter l'amélioration des capacités d'effet de levier et de couverture des risques pour les utilisateurs.

TRI Token and Collateralization

Jeton TRI et garantie

The interest-bearing tfBILL, a tokenized short-term United States Treasury bill product, will serve as the inaugural collateral asset backing TRI. Additionally, other TrueFi pools, RWAs from diverse protocols, and crypto-native assets may be incorporated as collateral in the future.

Le tfBILL portant intérêt, un produit tokenisé de bons du Trésor américain à court terme, servira de premier actif de garantie soutenant le TRI. De plus, d’autres pools TrueFi, RWA de divers protocoles et actifs crypto-natifs pourraient être incorporés comme garantie à l’avenir.

Leveraging TRI

Tirer parti du TRI

Users can mint TRI on Trinity by utilizing tfBill or other eligible assets as collateral. Subsequently, they can swap TRI for stablecoins via an automated market maker (AMM). This process enables users to mint additional TRI through a smart contract (vessel), borrow up to 92% of the loan-to-value ratio in TRI, exchange it for stablecoins once more, and repeat the sequence. Ultimately, this iterative process allows users to potentially generate net yields ranging from 15% to 20%.

Les utilisateurs peuvent créer du TRI sur Trinity en utilisant tfBill ou d'autres actifs éligibles comme garantie. Par la suite, ils peuvent échanger du TRI contre des pièces stables via un teneur de marché automatisé (AMM). Ce processus permet aux utilisateurs de créer du TRI supplémentaire via un contrat intelligent (navire), d'emprunter jusqu'à 92 % du ratio prêt/valeur du TRI, de l'échanger à nouveau contre des pièces stables et de répéter la séquence. A terme, ce processus itératif permet aux utilisateurs de générer potentiellement des rendements nets allant de 15 % à 20 %.

Alternative TRI Utilization

Utilisation alternative du TRI

Alternatively, users may acquire TRI in exchange for stablecoins and stake it within the sTRI vault, thereby earning fees for a yield "anticipated to approximate or surpass T-bill rates." TRI can also be traded on secondary markets.

Alternativement, les utilisateurs peuvent acquérir du TRI en échange de pièces stables et le mettre en jeu dans le coffre-fort sTRI, gagnant ainsi des frais pour un rendement « prévu pour se rapprocher ou dépasser les taux des bons du Trésor ». Le TRI peut également être négocié sur les marchés secondaires.

On-Chain RWA Market Dynamics

Dynamique du marché RWA en chaîne

According to TrueFi, the on-chain RWA market reached its zenith in April 2022, with hundreds of millions in outstanding loans to trading firms. However, the market has since contracted to approximately one-third of its peak level.

Selon TrueFi, le marché RWA en chaîne a atteint son apogée en avril 2022, avec des centaines de millions de prêts en cours aux sociétés de négoce. Cependant, le marché s'est depuis contracté à environ un tiers de son niveau maximum.

Trinity Protocol Deployment

Déploiement du protocole Trinity

Trinity is currently operational on the Optimism Sepolia testnet. Upon completion of an audit, initial users will be selected. The initial launch version is expected to have a $40 million TRI mint cap.

Trinity est actuellement opérationnel sur le testnet Optimism Sepolia. À la fin d’un audit, les premiers utilisateurs seront sélectionnés. La version de lancement initiale devrait avoir un plafond TRI de 40 millions de dollars.

Potential Coinbase Base Integration

Intégration potentielle de Coinbase Base

TrueFi is exploring the possibility of launching Trinity on Coinbase's layer-2 Base network. However, under the "most conservative initial rollout," U.S. users would be excluded. Base maintains approximately 150,000 verified addresses that can attest to non-U.S. residency and facilitate institutional whitelisting.

TrueFi explore la possibilité de lancer Trinity sur le réseau de base de couche 2 de Coinbase. Cependant, dans le cadre du « déploiement initial le plus conservateur », les utilisateurs américains seraient exclus. Base gère environ 150 000 adresses vérifiées qui peuvent attester d’une résidence hors des États-Unis et faciliter la mise sur liste blanche institutionnelle.

TrueFi's Track Record

Le bilan de TrueFi

TrueFi introduced its initial protocol in 2020 and has since originated $1 billion in loans as of 2021.

TrueFi a introduit son protocole initial en 2020 et a depuis accordé 1 milliard de dollars de prêts en 2021.

Conclusion

Conclusion

TrueFi's Trinity protocol represents a significant advancement in the realm of on-chain RWA lending. By leveraging the TRI token and enabling innovative collateralization mechanisms, Trinity empowers users with enhanced leverage and risk management capabilities, thereby unlocking the potential for substantial yield generation. As the on-chain RWA market continues to evolve, Trinity is poised to play a pivotal role in driving its growth and efficiency.

Le protocole Trinity de TrueFi représente une avancée significative dans le domaine des prêts RWA en chaîne. En tirant parti du jeton TRI et en permettant des mécanismes de garantie innovants, Trinity offre aux utilisateurs des capacités améliorées de levier et de gestion des risques, libérant ainsi le potentiel de génération de rendement substantiel. Alors que le marché du RWA en chaîne continue d'évoluer, Trinity est sur le point de jouer un rôle central dans la croissance et l'efficacité de celui-ci.