TrueFi Trinity プロトコルが明らかに: オンチェーンの現実世界の資産融資の資本効率を向上

TrueFi は、オンチェーンの実世界資産 (RWA) の資本効率を高めるために設計されたプロトコルである Trinity を開始しました。トリニティは、レバレッジの獲得とリスクヘッジを容易にするために、担保資産に裏付けられたドルベースの TRI トークンを利用しています。ユーザーは担保を使用して TRI を鋳造し、ステーブルコインと交換し、このプロセスを繰り返すことで利回りを拡大し、最大 15 ～ 20% を獲得できる可能性があります。あるいは、TRI を sTRI 金庫に賭けて利回りを得たり、二次市場で取引したりすることもできます。

TrueFi Unveils Trinity Protocol to Enhance Capital Efficiency of On-Chain Real-World Assets

TrueFi、オンチェーンの実世界資産の資本効率を向上させるトリニティプロトコルを発表

Introduction

導入

Decentralized credit protocol TrueFi has introduced the Trinity protocol, a novel mechanism designed to augment the capital efficiency of on-chain real-world assets (RWAs). This innovative protocol leverages a dollar-backed TRI token, secured by collateral assets, to facilitate enhanced leverage and risk hedging capabilities for users.

分散型クレジット プロトコル TrueFi は、オンチェーンの実世界資産 (RWA) の資本効率を高めるために設計された新しいメカニズムである Trinity プロトコルを導入しました。この革新的なプロトコルは、担保資産によって保護されたドル裏付けの TRI トークンを利用して、ユーザーのレバレッジとリスク ヘッジ機能の強化を促進します。

TRI Token and Collateralization

TRI トークンと担保

The interest-bearing tfBILL, a tokenized short-term United States Treasury bill product, will serve as the inaugural collateral asset backing TRI. Additionally, other TrueFi pools, RWAs from diverse protocols, and crypto-native assets may be incorporated as collateral in the future.

トークン化された短期米国財務省短期証券商品である利付 tfBILL は、TRI を裏付ける最初の担保資産として機能します。さらに、将来的には、他の TrueFi プール、さまざまなプロトコルの RWA、暗号ネイティブ資産が担保として組み込まれる可能性があります。

Leveraging TRI

TRIの活用

Users can mint TRI on Trinity by utilizing tfBill or other eligible assets as collateral. Subsequently, they can swap TRI for stablecoins via an automated market maker (AMM). This process enables users to mint additional TRI through a smart contract (vessel), borrow up to 92% of the loan-to-value ratio in TRI, exchange it for stablecoins once more, and repeat the sequence. Ultimately, this iterative process allows users to potentially generate net yields ranging from 15% to 20%.

ユーザーは、tfBill またはその他の適格資産を担保として利用することで、Trinity で TRI を鋳造できます。その後、自動マーケットメーカー (AMM) を介して TRI をステーブルコインと交換できます。このプロセスにより、ユーザーはスマート コントラクト (容器) を通じて追加の TRI を鋳造し、TRI のローン対価値比率の最大 92% を借り入れ、もう一度ステーブルコインに交換して、このシーケンスを繰り返すことができます。最終的に、この反復プロセスにより、ユーザーは 15% ～ 20% の範囲の純収益を生み出す可能性があります。

Alternative TRI Utilization

代替の TRI の利用

Alternatively, users may acquire TRI in exchange for stablecoins and stake it within the sTRI vault, thereby earning fees for a yield "anticipated to approximate or surpass T-bill rates." TRI can also be traded on secondary markets.

あるいは、ユーザーはステーブルコインと引き換えに TRI を取得し、それを sTRI 金庫内に賭けることで、「T-bill レートに近い、またはそれを超えると予想される」利回りに対する手数料を得ることができます。 TRI は流通市場でも取引できます。

On-Chain RWA Market Dynamics

オンチェーン RWA 市場のダイナミクス

According to TrueFi, the on-chain RWA market reached its zenith in April 2022, with hundreds of millions in outstanding loans to trading firms. However, the market has since contracted to approximately one-third of its peak level.

TrueFi によると、オンチェーン RWA 市場は 2022 年 4 月に最高潮に達し、商社への融資残高が数億に達しています。しかしその後、市場はピーク時の約3分の1に縮小した。

Trinity Protocol Deployment

Trinity プロトコルの導入

Trinity is currently operational on the Optimism Sepolia testnet. Upon completion of an audit, initial users will be selected. The initial launch version is expected to have a $40 million TRI mint cap.

Trinity は現在、Optimism Sepolia テストネットで運用されています。監査が完了すると、最初のユーザーが選択されます。最初の発売バージョンには 4,000 万ドルの TRI ミントキャップが設定される予定です。

Potential Coinbase Base Integration

Coinbase ベース統合の可能性

TrueFi is exploring the possibility of launching Trinity on Coinbase's layer-2 Base network. However, under the "most conservative initial rollout," U.S. users would be excluded. Base maintains approximately 150,000 verified addresses that can attest to non-U.S. residency and facilitate institutional whitelisting.

TrueFi は、Coinbase のレイヤー 2 Base ネットワーク上で Trinity を起動する可能性を検討しています。ただし、「最も保守的な初期展開」では、米国のユーザーは除外されることになる。 Base は、米国外に居住していることを証明し、機関のホワイトリスト登録を容易にすることができる約 150,000 件の検証済み住所を維持しています。

TrueFi's Track Record

TrueFi の実績

TrueFi introduced its initial protocol in 2020 and has since originated $1 billion in loans as of 2021.

TrueFi は 2020 年に最初のプロトコルを導入し、2021 年の時点で 10 億ドルの融資を開始しました。

Conclusion

結論

TrueFi's Trinity protocol represents a significant advancement in the realm of on-chain RWA lending. By leveraging the TRI token and enabling innovative collateralization mechanisms, Trinity empowers users with enhanced leverage and risk management capabilities, thereby unlocking the potential for substantial yield generation. As the on-chain RWA market continues to evolve, Trinity is poised to play a pivotal role in driving its growth and efficiency.

TrueFi の Trinity プロトコルは、オンチェーン RWA 融資の分野における大きな進歩を表しています。 TRI トークンを活用し、革新的な担保メカニズムを有効にすることで、Trinity はユーザーに強化されたレバレッジとリスク管理機能を提供し、それによって大幅な利回り創出の可能性を解き放ちます。オンチェーン RWA 市場が進化し続ける中、トリニティはその成長と効率性を推進する上で極めて重要な役割を果たす態勢が整っています。