Terraform Labs fait face à des milliards de pertes dues à la fraude à la blockchain Terra

La SEC cherche à imposer des sanctions substantielles à Terraform Labs (TFL) et Do Kwon, s'élevant à 5,3 milliards de dollars de dommages cumulés pour fraude. L'agence demande la restitution d'environ 4,2 milliards de dollars, des intérêts avant jugement d'environ 546 millions de dollars et des sanctions civiles totalisant environ 520 millions de dollars. Si elle est accordée, cette affaire pourrait devenir la mesure d'application de la cryptographie la plus importante, dépassant les règlements précédents impliquant Binance et le ministère de la Justice.

Terraform Labs Faces Hefty Damages for Terra Blockchain Fraud

Terraform Labs fait face à d'importants dommages et intérêts pour fraude à la blockchain Terra

The United States Securities and Exchange Commission (SEC) has filed a request for injunctive relief and damages totaling over $5.3 billion against Terraform Labs (TFL) and its founder, Do Kwon, for orchestrating a fraudulent scheme involving the now-defunct Terra blockchain.

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a déposé une demande d'injonction et de dommages-intérêts totalisant plus de 5,3 milliards de dollars contre Terraform Labs (TFL) et son fondateur, Do Kwon, pour avoir orchestré un stratagème frauduleux impliquant la blockchain Terra, aujourd'hui disparue.

SEC's Request for Relief

Demande de redressement de la SEC

In a filing dated April 19, the SEC sought a court order demanding that TFL and Kwon pay approximately $4.2 billion in disgorgement, representing the profits they allegedly obtained through their unlawful activities. The agency also requested pre-judgment interest of approximately $546 million.

Dans un dossier daté du 19 avril, la SEC a demandé une ordonnance du tribunal exigeant que TFL et Kwon paient environ 4,2 milliards de dollars de restitution, représentant les bénéfices qu'ils auraient obtenus grâce à leurs activités illégales. L'agence a également demandé des intérêts avant jugement d'environ 546 millions de dollars.

Additionally, the SEC recommended civil penalties of $420 million against Terraform and $100 million against Kwon. The order proposed by the SEC prohibits TFL from discharging any monetary remedies imposed through bankruptcy and bars Kwon from serving as a director of any securities issuer in the future.

De plus, la SEC a recommandé des sanctions civiles de 420 millions de dollars contre Terraform et de 100 millions de dollars contre Kwon. L'ordonnance proposée par la SEC interdit à TFL de s'acquitter de tout recours pécuniaire imposé en cas de faillite et interdit à Kwon de devenir administrateur d'un émetteur de titres à l'avenir.

Landmark Crypto Enforcement Action

Action historique d’application de la cryptographie

If granted by the court, the proposed penalties would constitute the largest crypto-related enforcement action in history. This would surpass the $4.3 billion settlement reached between the Department of Justice and Binance, the world's largest cryptocurrency exchange, in February 2023.

Si elles sont accordées par le tribunal, les sanctions proposées constitueraient la plus grande mesure coercitive liée à la cryptographie de l’histoire. Cela dépasserait le règlement de 4,3 milliards de dollars conclu entre le ministère de la Justice et Binance, la plus grande bourse de crypto-monnaie au monde, en février 2023.

Unlike Binance's case, which centered on anti-money laundering controls, Terraform's case involves allegations of securities law violations and investor fraud. The SEC claims TFL misled investors about the stability and revenue-generating potential of its blockchain's associated tokens, LUNA and UST.

Contrairement à l'affaire Binance, centrée sur les contrôles anti-blanchiment d'argent, l'affaire Terraform implique des allégations de violations de la loi sur les valeurs mobilières et de fraude des investisseurs. La SEC affirme que TFL a induit les investisseurs en erreur sur la stabilité et le potentiel de génération de revenus des jetons associés à sa blockchain, LUNA et UST.

SEC's Enforcement Director Statement

Déclaration du directeur de l'application de la SEC

"Through these deceptions, the defendants caused devastating losses for investors and wiped out tens of billions of market value nearly overnight," stated Gurbir S. Grewal, Director of the SEC's Division of Enforcement, following the court's verdict against TFL and Kwon on April 5. He emphasized the consequences of non-compliance with registration and regulatory requirements, despite the promise of cryptocurrencies.

"Grâce à ces tromperies, les accusés ont causé des pertes dévastatrices aux investisseurs et anéanti des dizaines de milliards de valeur marchande presque du jour au lendemain", a déclaré Gurbir S. Grewal, directeur de la division de l'application de la SEC, à la suite du verdict du tribunal contre TFL et Kwon le 5 avril. Il a souligné les conséquences du non-respect des exigences d’enregistrement et réglementaires, malgré la promesse des crypto-monnaies.

Kwon's Counterarguments

Les contre-arguments de Kwon

In response to the SEC's request, Kwon has opposed any form of injunctive relief against him. His legal team argues that there is no evidence to suggest that Kwon will re-engage in the alleged conduct. Additionally, they contend that disgorgement fines are unwarranted since Kwon did not personally profit from the scheme beyond TFL's earnings.

En réponse à la demande de la SEC, Kwon s'est opposé à toute forme d'injonction à son encontre. Son équipe juridique fait valoir qu'il n'existe aucune preuve suggérant que Kwon se livrera à nouveau au comportement allégué. En outre, ils soutiennent que les amendes de restitution sont injustifiées puisque Kwon n'a pas personnellement profité du stratagème au-delà des revenus de TFL.

Regarding the civil penalties, Kwon's lawyers have proposed a modest fine of approximately $800,000. They argue that any further penalties should be based on criteria provided by the court and in TFL's remedies brief.

Concernant les sanctions civiles, les avocats de Kwon ont proposé une modeste amende d'environ 800 000 $. Ils soutiennent que toute sanction supplémentaire devrait être basée sur les critères fournis par le tribunal et dans le mémoire de réparation de TFL.