Terraform Labs muss aufgrund des Terra-Blockchain-Betrugs Verluste in Milliardenhöhe erleiden

Die SEC will gegen Terraform Labs (TFL) und Do Kwon erhebliche Strafen verhängen, die sich auf insgesamt 5,3 Milliarden US-Dollar Schadensersatz wegen Betrugs belaufen. Die Behörde fordert eine Abschöpfung von etwa 4,2 Milliarden US-Dollar, vorgerichtliche Zinsen in Höhe von etwa 546 Millionen US-Dollar und zivilrechtliche Strafen in Höhe von insgesamt etwa 520 Millionen US-Dollar. Wenn diesem Fall stattgegeben wird, könnte er zur bedeutendsten Krypto-Durchsetzungsmaßnahme werden und frühere Vergleiche zwischen Binance und dem Justizministerium übertreffen.

Terraform Labs Faces Hefty Damages for Terra Blockchain Fraud

Terraform Labs muss mit hohen Schäden wegen Terra-Blockchain-Betrugs rechnen

The United States Securities and Exchange Commission (SEC) has filed a request for injunctive relief and damages totaling over $5.3 billion against Terraform Labs (TFL) and its founder, Do Kwon, for orchestrating a fraudulent scheme involving the now-defunct Terra blockchain.

Die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) hat einen Antrag auf Unterlassung und Schadensersatz in Höhe von insgesamt über 5,3 Milliarden US-Dollar gegen Terraform Labs (TFL) und seinen Gründer Do Kwon wegen der Inszenierung eines betrügerischen Plans im Zusammenhang mit der inzwischen nicht mehr existierenden Terra-Blockchain eingereicht.

SEC's Request for Relief

Antrag der SEC auf Erleichterung

In a filing dated April 19, the SEC sought a court order demanding that TFL and Kwon pay approximately $4.2 billion in disgorgement, representing the profits they allegedly obtained through their unlawful activities. The agency also requested pre-judgment interest of approximately $546 million.

In einem Antrag vom 19. April beantragte die SEC eine gerichtliche Anordnung, mit der sie TFL und Kwon zur Zahlung einer Abschöpfung in Höhe von etwa 4,2 Milliarden US-Dollar aufforderte, was den Gewinnen entspricht, die sie angeblich durch ihre rechtswidrigen Aktivitäten erzielt hatten. Die Agentur forderte außerdem vor dem Urteil Zinsen in Höhe von etwa 546 Millionen US-Dollar.

Additionally, the SEC recommended civil penalties of $420 million against Terraform and $100 million against Kwon. The order proposed by the SEC prohibits TFL from discharging any monetary remedies imposed through bankruptcy and bars Kwon from serving as a director of any securities issuer in the future.

Darüber hinaus empfahl die SEC zivilrechtliche Strafen in Höhe von 420 Millionen US-Dollar gegen Terraform und 100 Millionen US-Dollar gegen Kwon. Die von der SEC vorgeschlagene Anordnung verbietet TFL die Ausübung finanzieller Abhilfemaßnahmen, die durch die Insolvenz auferlegt wurden, und verbietet Kwon, in Zukunft als Direktor eines Wertpapieremittenten zu fungieren.

Landmark Crypto Enforcement Action

Wegweisende Krypto-Durchsetzungsmaßnahme

If granted by the court, the proposed penalties would constitute the largest crypto-related enforcement action in history. This would surpass the $4.3 billion settlement reached between the Department of Justice and Binance, the world's largest cryptocurrency exchange, in February 2023.

Sollten die vorgeschlagenen Strafen vom Gericht genehmigt werden, würden sie die größte kryptobezogene Durchsetzungsmaßnahme in der Geschichte darstellen. Dies würde die im Februar 2023 zwischen dem Justizministerium und Binance, der weltweit größten Kryptowährungsbörse, erzielte Einigung über 4,3 Milliarden US-Dollar übertreffen.

Unlike Binance's case, which centered on anti-money laundering controls, Terraform's case involves allegations of securities law violations and investor fraud. The SEC claims TFL misled investors about the stability and revenue-generating potential of its blockchain's associated tokens, LUNA and UST.

Anders als im Fall Binance, bei dem es um Kontrollen zur Bekämpfung der Geldwäsche ging, geht es im Fall Terraform um Vorwürfe von Verstößen gegen Wertpapiergesetze und Anlegerbetrug. Die SEC behauptet, TFL habe Anleger über die Stabilität und das Umsatzgenerierungspotenzial der mit der Blockchain verbundenen Token LUNA und UST in die Irre geführt.

SEC's Enforcement Director Statement

Erklärung des Enforcement Director der SEC

"Through these deceptions, the defendants caused devastating losses for investors and wiped out tens of billions of market value nearly overnight," stated Gurbir S. Grewal, Director of the SEC's Division of Enforcement, following the court's verdict against TFL and Kwon on April 5. He emphasized the consequences of non-compliance with registration and regulatory requirements, despite the promise of cryptocurrencies.

„Durch diese Täuschungen verursachten die Angeklagten verheerende Verluste für Anleger und vernichteten fast über Nacht Marktwerte in zweistelliger Milliardenhöhe“, erklärte Gurbir S. Grewal, Direktor der Strafverfolgungsabteilung der SEC, nach dem Gerichtsurteil gegen TFL und Kwon am 5. April Er betonte die Folgen der Nichteinhaltung von Registrierungs- und Regulierungsanforderungen trotz der Versprechen von Kryptowährungen.

Kwon's Counterarguments

Kwons Gegenargumente

In response to the SEC's request, Kwon has opposed any form of injunctive relief against him. His legal team argues that there is no evidence to suggest that Kwon will re-engage in the alleged conduct. Additionally, they contend that disgorgement fines are unwarranted since Kwon did not personally profit from the scheme beyond TFL's earnings.

Als Reaktion auf die Anfrage der SEC hat sich Kwon jeglicher Form einer einstweiligen Verfügung gegen ihn widersetzt. Sein Anwaltsteam argumentiert, dass es keine Beweise dafür gebe, dass Kwon das mutmaßliche Verhalten erneut begehen werde. Darüber hinaus machen sie geltend, dass Bußgelder wegen Abschöpfung ungerechtfertigt seien, da Kwon über die Einnahmen von TFL hinaus nicht persönlich von der Regelung profitiert habe.

Regarding the civil penalties, Kwon's lawyers have proposed a modest fine of approximately $800,000. They argue that any further penalties should be based on criteria provided by the court and in TFL's remedies brief.

Bezüglich der zivilrechtlichen Strafen haben Kwons Anwälte eine bescheidene Geldstrafe von etwa 800.000 US-Dollar vorgeschlagen. Sie argumentieren, dass alle weiteren Strafen auf den vom Gericht festgelegten Kriterien und im Rechtsbehelfsbrief von TFL basieren sollten.