Problèmes de conformité fiscale dans l'engouement pour les Meme Coin : un examen des affaires Oyster et Bitqyck

Avec la popularité des pièces mèmes, de nombreuses personnes dans l’industrie de la cryptographie en ont tiré d’énormes bénéfices. Cependant, comme l’ont montré les précédents cas d’évasion fiscale de l’ICO

Bitcoin will take center stage in the global financial arena in 2024, sparking a meme coin carnival. According to statistics, roughly 75% of meme coins were created this year. The trading volume of meme coins had surged by over 950% as of early December this year, and their total market capitalization had surpassed USD 140 billion. The meme coin craze has not only brought a new wave of enthusiasm to the crypto market but has also drawn an increasing number of ordinary investors to the realm of crypto assets.

Bitcoin occupera une place centrale sur la scène financière mondiale en 2024, déclenchant un carnaval de pièces de monnaie. Selon les statistiques, environ 75 % des pièces mèmes ont été créées cette année. Le volume des échanges de pièces meme a augmenté de plus de 950 % début décembre de cette année et leur capitalisation boursière totale a dépassé 140 milliards de dollars. L’engouement pour les pièces meme a non seulement apporté une nouvelle vague d’enthousiasme sur le marché de la cryptographie, mais a également attiré un nombre croissant d’investisseurs ordinaires vers le domaine des actifs cryptographiques.

The meme coin craze不禁brings to mind the ICO craze of around 2017. With the introduction of the ERC-20 standard in 2017, the cost of issuing tokens was significantly reduced, leading to the emergence of projects yielding returns of hundreds to thousands of times, and billions of dollars poured into the ICO craze; this year, a group of launch platforms like Pump.fun have made issuing tokens simpler and fairer, setting off a meme coin storm that continues to this day in the circle. Although there are numerous technological and logical distinctions between ICOs and the issuing of meme coins, the tax compliance risks faced by investors and project parties may be comparable. In the last round of ICO mania, there was no shortage of investors and project parties facing ICO-related tax troubles. Today, as the meme coin craze continues, tax compliance issues will once again become a core issue that crypto asset investors and meme coin issuers need to pay attention to. In this issue, FinTax will review the Oyster case and the Bitqyck case, taking these two ICO-related tax evasion cases as examples to provide crypto investors with a sober reflection on tax compliance during the meme coin craze.

L'engouement pour les pièces meme rappelle l'engouement pour les ICO vers 2017. Avec l'introduction de la norme ERC-20 en 2017, le coût d'émission des jetons a été considérablement réduit, conduisant à l'émergence de projets générant des rendements de centaines, voire de milliers de fois. , et des milliards de dollars ont été investis dans l'engouement pour les ICO ; cette année, un groupe de plateformes de lancement comme Pump.fun a rendu l'émission de jetons plus simple et plus équitable, déclenchant une tempête de pièces de monnaie qui se poursuit encore aujourd'hui dans le cercle. Bien qu’il existe de nombreuses distinctions technologiques et logiques entre les ICO et l’émission de meme coins, les risques de conformité fiscale auxquels sont confrontés les investisseurs et les parties au projet peuvent être comparables. Lors du dernier cycle de folie des ICO, les investisseurs et les parties au projet confrontés à des problèmes fiscaux liés aux ICO n'ont pas manqué. Aujourd’hui, alors que l’engouement pour les pièces meme se poursuit, les questions de conformité fiscale redeviendront une question centrale à laquelle les investisseurs en actifs cryptographiques et les émetteurs de pièces meme doivent prêter attention. Dans ce numéro, FinTax examinera l'affaire Oyster et l'affaire Bitqyck, en prenant ces deux cas d'évasion fiscale liés à l'ICO comme exemples pour fournir aux investisseurs en crypto une réflexion sobre sur la conformité fiscale pendant l'engouement pour les pièces de monnaie.

1. Two typical cases of ICO tax evasion

1. Deux cas typiques d’évasion fiscale des ICO

1.1 Oyster case: Founder sentenced to four years in prison for failure to declare income from coin sales

1.1 Affaire Oyster : son fondateur condamné à quatre ans de prison pour non-déclaration des revenus issus de la vente de pièces de monnaie

The Oyster Protocol platform was launched by Bruno Block (real name Amir Bruno Elmaani) in September 2017 to provide decentralized data storage services. In October 2017, Oyster Protocol began its ICO, and the token issued was called Pearl (PRL). Oyster Protocol claims that the issuance of PRL is to create a win-win ecosystem, so that both websites and users can benefit from data storage, and realize value exchange and incentive mechanisms through PRL. At the same time, founder Bruno Block also publicly promised that after the ICO, the supply of PRL will not increase, and the smart contract that creates PRL will be "locked".

La plateforme Oyster Protocol a été lancée par Bruno Block (de son vrai nom Amir Bruno Elmaani) en septembre 2017 pour fournir des services de stockage de données décentralisés. En octobre 2017, Oyster Protocol a lancé son ICO et le jeton émis s'appelait Pearl (PRL). Oyster Protocol affirme que l'émission de PRL vise à créer un écosystème gagnant-gagnant, afin que les sites Web et les utilisateurs puissent bénéficier du stockage de données et réaliser des mécanismes d'échange de valeur et d'incitation via PRL. Dans le même temps, le fondateur Bruno Block a également promis publiquement qu'après l'ICO, l'offre de PRL n'augmenterait pas et que le contrat intelligent qui crée le PRL serait « verrouillé ».

Through ICO, Oyster Protocol raised about $3 million in the early stage, and with this money, it launched the mainnet and officially launched data storage services, turning Oyster Protocol from an idea into a usable product. But the good times did not last long. In October 2018, founder Bruno Block took advantage of a loophole in the smart contract, privately minted a large number of new PRLs, and sold them on the market, causing the price of PRL to plummet, but Bruno Block personally made huge profits.

Grâce à ICO, Oyster Protocol a levé environ 3 millions de dollars au début, et avec cet argent, il a lancé le réseau principal et officiellement lancé les services de stockage de données, transformant Oyster Protocol d'une idée en un produit utilisable. Mais les bons moments n’ont pas duré longtemps. En octobre 2018, le fondateur Bruno Block a profité d'une faille dans le contrat intelligent, a créé en privé un grand nombre de nouveaux PRL et les a vendus sur le marché, faisant chuter le prix du PRL, mais Bruno Block a personnellement réalisé d'énormes bénéfices.

The plunge in PRL prices has attracted the attention of regulators. The U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), the U.S. Internal Revenue Service (IRS), the Federal Bureau of Investigation (FBI) and other relevant departments have launched investigations. The SEC eventually filed a civil lawsuit against Bruno Block for defrauding investors, and the prosecution filed a criminal lawsuit against Bruno Block for tax evasion. On the issue of taxation, prosecutors believe that Bruno Block not only damaged the trust of investors but also violated the obligation to pay taxes on millions of dollars in cryptocurrency profits. Bruno Block only filed a tax return in 2017 between 2017 and 2018, stating that he only earned about $15,000 from the "patent design" business. In 2018, he did not file a tax return or report any income to the IRS, but spent at least $12 million on real estate, yachts, etc.

La chute des prix du PRL a attiré l’attention des régulateurs. La Securities and Exchange Commission (SEC), l'Internal Revenue Service (IRS), le Federal Bureau of Investigation (FBI) et d'autres départements concernés ont ouvert des enquêtes. La SEC a finalement intenté une action civile contre Bruno Block pour fraude auprès des investisseurs, et l'accusation a intenté une action pénale contre Bruno Block pour évasion fiscale. Sur la question de la fiscalité, les procureurs estiment que Bruno Block a non seulement porté atteinte à la confiance des investisseurs, mais a également violé l'obligation de payer des impôts sur les millions de dollars de bénéfices issus des cryptomonnaies. Bruno Block n'a déposé une déclaration de revenus qu'entre 2017 et 2018, déclarant qu'il n'avait gagné qu'environ 15 000 $ grâce à l'activité de « conception de brevets ». En 2018, il n'a pas déposé de déclaration de revenus ni déclaré aucun revenu à l'IRS, mais a dépensé au moins 12 millions de dollars en immobilier, yachts, etc.

Eventually, Oyster founder Bruno Block confessed to his tax evasion in court and signed a plea agreement in April 2023, sentenced to four years in prison for tax evasion and required to pay approximately $5.5 million in compensation to the tax department to make up for the tax losses.

Finalement, le fondateur d'Oyster, Bruno Block, a avoué son évasion fiscale devant le tribunal et a signé un accord de plaidoyer en avril 2023, condamné à quatre ans de prison pour évasion fiscale et tenu de verser environ 5,5 millions de dollars d'indemnisation au service des impôts pour compenser l'impôt. pertes.

1.2 Bitqyck case: ICO transfer income was not taxed, and the two initiators served a total of eight years in prison

1.2 Affaire Bitqyck : les revenus des transferts d'ICO n'ont pas été imposés et les deux initiateurs ont purgé un total de huit ans de prison

Bitqyck is a cryptocurrency company founded by Bruce Bise and Samuel Mendez. The company first launched Bitqy coin, claiming to provide an alternative way to get rich for "those who missed Bitcoin", and conducted an ICO in 2016. At the same time, Bitqyck promised investors that each Bitqy coin came with 1/10 of a share of Bitqyck common stock. But in fact, the company's shares have always been held by founders Bise and Mendez, and the company

Bitqyck est une société de cryptomonnaie fondée par Bruce Bise et Samuel Mendez. La société a d'abord lancé la pièce Bitqy, prétendant offrir un moyen alternatif de devenir riche pour « ceux qui ont manqué Bitcoin », et a mené une ICO en 2016. Dans le même temps, Bitqyck a promis aux investisseurs que chaque pièce Bitqy était accompagnée de 1/10 d'une pièce Bitqy. part des actions ordinaires Bitqyck. Mais en réalité, les actions de l'entreprise ont toujours été détenues par les fondateurs Bise et Mendez, et l'entreprise