Fragen der Steuerkonformität im Meme-Coin-Wahn: Ein Rückblick auf die Oyster- und Bitqyck-Fälle

Mit der Beliebtheit von Meme-Coins haben viele Menschen in der Kryptobranche enorme Gewinne damit erzielt. Allerdings haben die bisherigen ICO-Steuerhinterziehungsfälle gezeigt

Bitcoin will take center stage in the global financial arena in 2024, sparking a meme coin carnival. According to statistics, roughly 75% of meme coins were created this year. The trading volume of meme coins had surged by over 950% as of early December this year, and their total market capitalization had surpassed USD 140 billion. The meme coin craze has not only brought a new wave of enthusiasm to the crypto market but has also drawn an increasing number of ordinary investors to the realm of crypto assets.

Im Jahr 2024 wird Bitcoin im Mittelpunkt der globalen Finanzwelt stehen und einen Meme-Coin-Karneval auslösen. Laut Statistik wurden in diesem Jahr etwa 75 % der Meme-Coins erstellt. Das Handelsvolumen von Meme-Coins war Anfang Dezember dieses Jahres um über 950 % gestiegen, und ihre Gesamtmarktkapitalisierung hatte 140 Milliarden US-Dollar überschritten. Der Meme-Coin-Wahn hat nicht nur eine neue Welle der Begeisterung auf dem Kryptomarkt ausgelöst, sondern auch immer mehr normale Anleger in den Bereich der Krypto-Assets gelockt.

The meme coin craze不禁brings to mind the ICO craze of around 2017. With the introduction of the ERC-20 standard in 2017, the cost of issuing tokens was significantly reduced, leading to the emergence of projects yielding returns of hundreds to thousands of times, and billions of dollars poured into the ICO craze; this year, a group of launch platforms like Pump.fun have made issuing tokens simpler and fairer, setting off a meme coin storm that continues to this day in the circle. Although there are numerous technological and logical distinctions between ICOs and the issuing of meme coins, the tax compliance risks faced by investors and project parties may be comparable. In the last round of ICO mania, there was no shortage of investors and project parties facing ICO-related tax troubles. Today, as the meme coin craze continues, tax compliance issues will once again become a core issue that crypto asset investors and meme coin issuers need to pay attention to. In this issue, FinTax will review the Oyster case and the Bitqyck case, taking these two ICO-related tax evasion cases as examples to provide crypto investors with a sober reflection on tax compliance during the meme coin craze.

Der Meme-Coin-Wahnsinn erinnert an den ICO-Wahn um das Jahr 2017. Mit der Einführung des ERC-20-Standards im Jahr 2017 wurden die Kosten für die Ausgabe von Token erheblich gesenkt, was zur Entstehung von Projekten führte, die Hunderte bis Tausende von Erträgen einbrachten , und Milliarden von Dollar flossen in den ICO-Boom; In diesem Jahr hat eine Gruppe von Startplattformen wie Pump.fun die Ausgabe von Token einfacher und fairer gemacht und damit einen Meme-Coin-Sturm ausgelöst, der bis heute im Kreis anhält. Obwohl es zahlreiche technologische und logische Unterschiede zwischen ICOs und der Ausgabe von Meme-Coins gibt, können die Risiken bei der Einhaltung von Steuervorschriften für Investoren und Projektparteien vergleichbar sein. In der letzten Runde der ICO-Manie gab es keinen Mangel an Investoren und Projektparteien, die mit ICO-bezogenen Steuerproblemen konfrontiert waren. Heute, da der Meme-Coin-Trend weiter anhält, werden Fragen der Steuerkonformität erneut zu einem zentralen Thema, dem Anleger von Krypto-Assets und Emittenten von Meme-Coins Aufmerksamkeit schenken müssen. In dieser Ausgabe wird FinTax den Oyster-Fall und den Bitqyck-Fall untersuchen und diese beiden Steuerhinterziehungsfälle im Zusammenhang mit ICOs als Beispiele heranziehen, um Krypto-Investoren eine nüchterne Betrachtung der Steuerkonformität während des Meme-Coin-Booms zu ermöglichen.

1. Two typical cases of ICO tax evasion

1. Zwei typische Fälle von ICO-Steuerhinterziehung

1.1 Oyster case: Founder sentenced to four years in prison for failure to declare income from coin sales

1.1 Oyster-Fall: Gründer zu vier Jahren Gefängnis verurteilt, weil er Einnahmen aus Münzverkäufen nicht deklariert hat

The Oyster Protocol platform was launched by Bruno Block (real name Amir Bruno Elmaani) in September 2017 to provide decentralized data storage services. In October 2017, Oyster Protocol began its ICO, and the token issued was called Pearl (PRL). Oyster Protocol claims that the issuance of PRL is to create a win-win ecosystem, so that both websites and users can benefit from data storage, and realize value exchange and incentive mechanisms through PRL. At the same time, founder Bruno Block also publicly promised that after the ICO, the supply of PRL will not increase, and the smart contract that creates PRL will be "locked".

Die Oyster Protocol-Plattform wurde im September 2017 von Bruno Block (richtiger Name Amir Bruno Elmaani) ins Leben gerufen, um dezentrale Datenspeicherdienste bereitzustellen. Im Oktober 2017 startete das Oyster Protocol seinen ICO und der ausgegebene Token hieß Pearl (PRL). Oyster Protocol behauptet, dass die Ausgabe von PRL dazu dient, ein Win-Win-Ökosystem zu schaffen, sodass sowohl Websites als auch Benutzer von der Datenspeicherung profitieren und Werteaustausch- und Anreizmechanismen durch PRL realisieren können. Gleichzeitig versprach Gründer Bruno Block auch öffentlich, dass nach dem ICO das Angebot an PRL nicht zunehmen wird und der Smart Contract, der PRL erstellt, „gesperrt“ wird.

Through ICO, Oyster Protocol raised about $3 million in the early stage, and with this money, it launched the mainnet and officially launched data storage services, turning Oyster Protocol from an idea into a usable product. But the good times did not last long. In October 2018, founder Bruno Block took advantage of a loophole in the smart contract, privately minted a large number of new PRLs, and sold them on the market, causing the price of PRL to plummet, but Bruno Block personally made huge profits.

Durch ICO sammelte Oyster Protocol in der Anfangsphase etwa 3 Millionen US-Dollar ein und startete mit diesem Geld das Mainnet und startete offiziell Datenspeicherdienste, wodurch Oyster Protocol von einer Idee in ein nutzbares Produkt verwandelt wurde. Doch die guten Zeiten währten nicht lange. Im Oktober 2018 nutzte Gründer Bruno Block eine Lücke im Smart Contract aus, prägte privat eine große Anzahl neuer PRLs und verkaufte sie auf dem Markt, was zu einem Einbruch des PRL-Preises führte, Bruno Block persönlich jedoch enorme Gewinne erzielte.

The plunge in PRL prices has attracted the attention of regulators. The U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), the U.S. Internal Revenue Service (IRS), the Federal Bureau of Investigation (FBI) and other relevant departments have launched investigations. The SEC eventually filed a civil lawsuit against Bruno Block for defrauding investors, and the prosecution filed a criminal lawsuit against Bruno Block for tax evasion. On the issue of taxation, prosecutors believe that Bruno Block not only damaged the trust of investors but also violated the obligation to pay taxes on millions of dollars in cryptocurrency profits. Bruno Block only filed a tax return in 2017 between 2017 and 2018, stating that he only earned about $15,000 from the "patent design" business. In 2018, he did not file a tax return or report any income to the IRS, but spent at least $12 million on real estate, yachts, etc.

Der Einbruch der PRL-Preise hat die Aufmerksamkeit der Regulierungsbehörden auf sich gezogen. Die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission), der US-amerikanische Internal Revenue Service (IRS), das Federal Bureau of Investigation (FBI) und andere relevante Behörden haben Untersuchungen eingeleitet. Die SEC reichte schließlich eine Zivilklage gegen Bruno Block wegen Anlegerbetrugs ein, und die Staatsanwaltschaft reichte eine Strafklage gegen Bruno Block wegen Steuerhinterziehung ein. In Bezug auf die Besteuerung gehen die Staatsanwälte davon aus, dass Bruno Block nicht nur das Vertrauen der Anleger geschädigt hat, sondern auch gegen die Verpflichtung verstoßen hat, Steuern auf Kryptowährungsgewinne in Millionenhöhe zu zahlen. Bruno Block reichte im Jahr 2017 lediglich zwischen 2017 und 2018 eine Steuererklärung ein, in der er angab, dass er mit dem „Patentdesign“-Geschäft nur rund 15.000 US-Dollar verdient habe. Im Jahr 2018 reichte er keine Steuererklärung ein und meldete dem IRS keine Einkünfte, gab aber mindestens 12 Millionen US-Dollar für Immobilien, Yachten usw. aus.

Eventually, Oyster founder Bruno Block confessed to his tax evasion in court and signed a plea agreement in April 2023, sentenced to four years in prison for tax evasion and required to pay approximately $5.5 million in compensation to the tax department to make up for the tax losses.

Schließlich gestand Oyster-Gründer Bruno Block vor Gericht seine Steuerhinterziehung und unterzeichnete im April 2023 eine Einigungsvereinbarung, verurteilte ihn wegen Steuerhinterziehung zu vier Jahren Gefängnis und musste etwa 5,5 Millionen US-Dollar Entschädigung an die Steuerbehörde zahlen, um die Steuer auszugleichen Verluste.

1.2 Bitqyck case: ICO transfer income was not taxed, and the two initiators served a total of eight years in prison

1.2 Fall Bitqyck: ICO-Transfererlöse wurden nicht besteuert, die beiden Initiatoren saßen insgesamt acht Jahre im Gefängnis

Bitqyck is a cryptocurrency company founded by Bruce Bise and Samuel Mendez. The company first launched Bitqy coin, claiming to provide an alternative way to get rich for "those who missed Bitcoin", and conducted an ICO in 2016. At the same time, Bitqyck promised investors that each Bitqy coin came with 1/10 of a share of Bitqyck common stock. But in fact, the company's shares have always been held by founders Bise and Mendez, and the company

Bitqyck ist ein Kryptowährungsunternehmen, das von Bruce Bise und Samuel Mendez gegründet wurde. Das Unternehmen brachte zunächst die Bitqy-Münze auf den Markt und behauptete, eine alternative Möglichkeit zum Reichwerden für „diejenigen zu bieten, die Bitcoin verpasst haben“, und führte 2016 ein ICO durch. Gleichzeitig versprach Bitqyck den Anlegern, dass jede Bitqy-Münze mit 1/10 eines ausgestattet sei Anteil der Bitqyck-Stammaktien. Tatsächlich wurden die Anteile des Unternehmens jedoch immer von den Gründern Bise und Mendez und dem Unternehmen gehalten