La Commission américaine des valeurs mobilières et de l'échange accusait l'homme qui aurait créé un programme de crypto qui a escroqué 90 000 personnes sur 200 millions de dollars

La Commission américaine des Securities and Exchange et les procureurs fédéraux ont inculpé un homme qui, selon eux, a créé un programme de crypto qui a escroqué 90 000 personnes sur 200 millions de dollars

The US Securities and Exchange Commission has charged a man with executing a crypto scheme that defrauded 90,000 people out of $200 million.

La US Securities and Exchange Commission a accusé un homme d'avoir exécuté un programme de crypto qui a fraudé 90 000 personnes sur 200 millions de dollars.

According to the SEC, Ramil Palafox, a dual citizen of the US and the Philippines, is accused of misusing over $57 million of investor funds that were collected through his company, PGI Global, over a period of 18 months.

Selon la SEC, Ramil Palafox, un double citoyen des États-Unis et des Philippines, est accusé d'avoir abusé de plus de 57 millions de dollars de fonds d'investisseurs qui ont été collectés par le biais de son entreprise, PGI Global, sur une période de 18 mois.

The regulator claims that Palafox applied a multilevel marketing model to carry out a “Ponzi-like” scam until the company’s collapse in 2021.

Le régulateur affirme que Palafox a appliqué un modèle de marketing à plusieurs niveaux pour effectuer une arnaque «semblable à un ponzi» jusqu'à l'effondrement de l'entreprise en 2021.

It is alleged that Palafox enticed investors with “false claims of crypto industry expertise and a supposed AI-powered auto-trading platform.”

Il est allégué que Palafox a attiré les investisseurs avec «de fausses allégations d'expertise de l'industrie cryptographique et une supposée plate-forme de négociation automatique alimentée par l'IA».

Moreover, the SEC alleges that Palafox organized lavish events in Dubai and Las Vegas to recruit new members, who were offered referral bonuses to bring in others. These funds were used to pay other investors to further promote the scheme and for Palafox’s personal expenses.

De plus, la SEC allègue que Palafox a organisé des événements somptueux à Dubaï et à Las Vegas pour recruter de nouveaux membres, qui se sont vu offrir des bonus de référence pour en faire venir d'autres. Ces fonds ont été utilisés pour payer d'autres investisseurs pour promouvoir davantage le régime et pour les dépenses personnelles de Palafox.

“Palafox attracted investors with the allure of guaranteed profits from sophisticated crypto asset and foreign exchange trading, but instead of trading, Palafox bought himself and his family cars, watches, and homes using millions of dollars of investor funds,” said Scott Thompson, associate director of the SEC’s Philadelphia office.

"Palafox a attiré les investisseurs avec l'attrait des bénéfices garantis de la sophistiquée des actifs cryptographiques et des échanges de change, mais au lieu de négocier, Palafox a acheté lui-même ainsi que ses voitures familiales, ses montres et ses maisons en utilisant des millions de dollars de fonds d'investisseurs", a déclaré Scott Thompson, directeur associé du bureau de Philadelphie de la SEC.

The SEC is charging Palafox with violating the anti-fraud and registration provisions of the federal securities laws. The regulator is seeking a permanent injunction to ban him from future sales of securities and crypto assets, restitution of the illegally obtained gains, and civil penalties.

La SEC incarne Palafox d'avoir violé les dispositions anti-fraude et d'enregistrement des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Le régulateur demande une injonction permanente pour l'interdire des ventes futures des titres et des actifs cryptographiques, la restitution des gains obtenus illégalement et des sanctions civiles.

Justice Department files twin action

Le ministère de la Justice dépose une action jumelle

The SEC’s complaint follows action brought by the US Attorney’s Office for the Eastern District of Virginia, which arraigned Ramil Palafox on criminal charges.

La plainte de la SEC fait suite à l'action intentée par le bureau du procureur américain pour le district oriental de Virginie, qui a mis en accusation Ramil Palafox pour des accusations criminelles.

According to an indictment filed on March 13, federal prosecutors charged Palafox with wire fraud, money laundering, and unlawful monetary transactions.

Selon un acte d'accusation déposé le 13 mars, les procureurs fédéraux ont accusé Palafox de fraude par fil, de blanchiment d'argent et de transactions monétaires illégales.

Prosecutors allege that Palafox deceived investors with false promises of daily returns ranging from 0.5% to 3% from Bitcoin trading and concealed information about PGI’s profitability, licenses, and business activity.

Les procureurs allèguent que Palafox a trompé les investisseurs avec de fausses promesses de rendements quotidiens allant de 0,5% à 3% de la négociation du bitcoin et des informations dissimulées sur la rentabilité, les licences et les activités commerciales de PGI.

The indictment states that Palafox informed investors that substantial returns were being generated through the company’s crypto exchanges and that “his traders were able to make money regardless of whether the price of Bitcoin was going up or down.”

L'acte d'accusation stipule que Palafox a informé les investisseurs que des rendements substantiels étaient générés par le biais des bourses de cryptographie de la société et que «ses commerçants ont pu gagner de l'argent, que le prix de Bitcoin monte ou baisse».

However, the Justice Department alleges that, in reality, most investors’ money was not used to buy or trade Bitcoin, and many lost a portion or the entirety of their funds.

Cependant, le ministère de la Justice allègue qu'en réalité, la plupart des investisseurs n'ont pas été utilisés pour acheter ou échanger du bitcoin, et beaucoup ont perdu une partie ou l'intégralité de leurs fonds.

Among the property listed in the indictment that would be forfeited by Palafox if convicted is over $1 million in cash, 17 vehicles — including two Teslas, a Ferrari 458 Special, two Lamborghinis, and two Porsches — plus a variety of designer bags, wallets, shoes, jewelry, and watches.

Parmi les propriétés énumérées dans l'acte d'accusation qui seraient confisquées par Palafox en cas de condamné est plus de 1 million de dollars en espèces, 17 véhicules - dont deux Teslas, un spécial Ferrari 458, deux Lamborghinis et deux Porsche - ainsi qu'une variété de sacs de créateurs, de portefeuilles, de chaussures, de bijoux et de montres.

The indictment also mentions various linked companies involved in the scheme, such as the Praetorian Group International Trading Inc., whose website was seized by the Department of Justice in 2021, leading to the closure of its UK-based operations by the British High Court.

L'acte d'accusation mentionne également diverses sociétés liées impliquées dans le régime, telles que le groupe Praetorian International Trading Inc., dont le site Web a été saisi par le ministère de la Justice en 2021, conduisant à la fermeture de ses opérations basées au Royaume-Uni par la Haute Cour britannique.

This is the SEC chair's first case related to crypto. It comes after Paul Atkins, who is known for his pro-crypto stance, was sworn in for the role on April 22.

Il s'agit du premier cas du président SEC lié à la crypto. Cela vient après que Paul Atkins, connu pour sa position pro-Crypto, a prêté serment le rôle du 22 avril.

Earlier this year, the SEC brought a case against Nova Labs for allegedly selling unregistered securities by offering devices that mined the Helium (HNT) token. In April, the SEC reached a settlement with Nova Labs, resulting in the dismissal of the lawsuit and a $200,000 civil penalty.

Plus tôt cette année, la SEC a porté un dossier contre Nova Labs pour avoir prétendument vendu des titres non enregistrés en offrant des appareils qui ont miné le jeton d'hélium (HNT). En avril, la SEC a conclu un règlement avec Nova Labs, entraînant le rejet du procès et une peine civile de 200 000 $.