Hyperliquide exploité par une baleine en utilisant une vulnérabilité de manipulation des prix

Au cours des dernières 24 heures, l'hyperliquide, un dérivé bien connu dex

Hyperliquid, a well-known derivatives DEX that has recently faced multiple whale attacks, has once again been exploited, this time due to a price manipulation vulnerability involving the JELLY token. This incident caused a sharp decline in the total value locked (TVL) in Hyperliquid's liquidity vault (HLP), and it has also raised concerns within the Web3 community regarding the exchange's security and transparency.

Hyperliquide, un dex dérivé bien connu qui a récemment fait face à plusieurs attaques de baleines, a de nouveau été exploitée, cette fois en raison d'une vulnérabilité de manipulation des prix impliquant le jeton de gelée. Cet incident a provoqué une forte baisse de la valeur totale verrouillée (TVL) dans Hyperliquid's Liquidity Vault (HLP), et il a également soulevé des préoccupations au sein de la communauté Web3 concernant la sécurité et la transparence de l'échange.

Background of the Case

Contexte de l'affaire

Hyperliquid is a decentralized exchange (DEX) specializing in perpetual futures trading. It operates on its own Layer-1 blockchain, HyperEVM, designed for fast and efficient transactions.

L'hyperliquide est un échange décentralisé (DEX) spécialisé dans le trading à terme perpétuel. Il fonctionne sur sa propre blockchain de couche 1, Hyperevm, conçue pour des transactions rapides et efficaces.

Hyperliquidity Provider is an internal liquidity vault of Hyperliquid that acts as a market maker and handles liquidations. Users can deposit USDC into HLP to share in its profits or losses. The HLP vault on Hyperliquid is responsible for liquidity management and supporting the system in cases of forced liquidations.

Le fournisseur d'hyperliquidité est une voûte de liquidité interne de l'hyperliquide qui agit comme un fabricant de marchés et gère les liquidations. Les utilisateurs peuvent déposer USDC dans HLP pour partager ses bénéfices ou pertes. Le Vault HLP contre Hyperliquide est responsable de la gestion des liquidités et soutenant le système en cas de liquidations forcées.

Source: Medium

Source: Moyenne

$JELLY is a low-market-cap token, initially ranging from $10-20 million, being listed on Hyperliquid – newly rumored to list on CEX like Binance or OKX. Due to its small capitalization, it is susceptible to price manipulation.

$ Jelly est un jeton à bas prix, allant initialement de 10 à 20 millions de dollars, répertorié sur Hyperliquide - la rumeur indiquait de CEX comme Binance ou Okx. En raison de sa petite capitalisation, il est sensible à la manipulation des prix.

The event on March 26 began when a whale, using wallet 0xde95, opened a massive short position worth approximately $8 million on $JELLY through Hyperliquid. This position, equivalent to 126 million JELLY, was large enough to manipulate JELLY's market price.

L'événement du 26 mars a commencé lorsqu'une baleine, utilisant le portefeuille 0xde95, a ouvert une position courte massive d'une valeur d'environ 8 millions de dollars sur $ Jelly via Hyperliquide. Cette position, équivalente à 126 millions de gelée, était suffisamment grande pour manipuler le prix du marché de Jelly.

The whale then deliberately removed the margin, eliminating the necessary collateral to maintain the position. This triggered an automatic liquidation, forcing Hyperliquid's HLP vault to take over the massive short position (forced liquidation).

La baleine a ensuite délibérément supprimé la marge, éliminant les garanties nécessaires pour maintenir la position. Cela a déclenché une liquidation automatique, forçant le saut HLP d'Hyperliquide à prendre en charge la position courte massive (liquidation forcée).

Source: Hypurrscan

Source: HypurrScan

Wallet 0xde95 aggressively pumped JELLY's price on-chain, purchasing a large amount of $JELLY in the spot market to artificially inflate its value. Within less than an hour, JELLY's market cap surged from $10 million to over $50 million, causing a short squeeze—forcing short positions to close at a loss. As a result, HLP incurred an unrealized loss of up to $12 million. According to analyst Abhi, if JELLY's market cap were to reach $150 million, Hyperliquid could face complete insolvency.

Wallet 0xDE95 Publié agressivement le prix de la gelée en chaîne, achetant une grande quantité de Jelly $ sur le marché au comptant pour gonfler artificiellement sa valeur. En moins d'une heure, la capitalisation boursière de Jelly est passée de 10 millions de dollars à plus de 50 millions de dollars, provoquant une courte pression, ce qui se clôturera à perte de positions courtes. En conséquence, HLP a subi une perte non réalisée jusqu'à 12 millions de dollars. Selon l'analyste Abhi, si la capitalisation boursière de Jelly devait atteindre 150 millions de dollars, Hyperliquide pourrait être confronté à une insolvabilité complète.

Amid the chaos, a new wallet (0x20e8) opened a large long position on Hyperliquid and quickly accumulated an unrealized profit of approximately $8.2 million as $JELLY's price surged.

Au milieu du chaos, un nouveau portefeuille (0x20e8) a ouvert une grande position longue sur l'hyperliquide et a rapidement accumulé un bénéfice non réalisé d'environ 8,2 millions de dollars lorsque le prix de Jelly a bondi.

Seeing the extreme volatility, centralized exchanges (CEXs) such as Binance and OKX swiftly listed perpetual futures (perps) for $JELLY, further fueling trading activity and price fluctuations.

En voyant l'extrême volatilité, les échanges centralisés (CEX) tels que la binance et les contrats à terme perpétuels (Perps) à la gelée de $ OKX, alimentant l'activité de trading et les fluctuations des prix.

Rumors suggest wallets 0x20E8 and 0x67f were Binance-funded, according to an investigation by ZachXBT. While unverified, Hyperliquid faces relentless attacks from whales and major CEXs.

Les rumeurs suggèrent que les portefeuilles 0x20e8 et 0x67f ont été financés par des binances, selon une enquête de Zachxbt. Bien que non vérifié, l'hyperliquide fait face à des attaques implacables des baleines et des CEX majeurs.

Read more: Centralized Exchanges Intends to Destroy Hyperliquid?

En savoir plus: Les échanges centralisés ont l'intention de détruire l'hyperliquide?

Recognizing the risk, Hyperliquid took decisive action to counter the attack and mitigate potential financial losses. The validator group held an emergency meeting and voted to delist JELLY perps, adjust JELLY's oracle price to $0.0095 per token, and close all open positions related to $JELLY.

Reconnaissant le risque, l'hyperliquide a pris des mesures décisives pour contrer l'attaque et atténuer les pertes financières potentielles. Le groupe Validator a tenu une réunion d'urgence et a voté pour ramener la gelée Perps, ajuster le prix d'Oracle de Jelly à 0,0095 $ par jeton et fermer toutes les positions ouvertes liées à $ Jelly.

After evidence of suspicious market activity, the validator set convened and voted to delist JELLY perps.

Après des preuves d'une activité suspecte du marché, le validateur s'est convoqué et a voté pour faire passer la gelée.

All users apart from flagged addresses will be made whole from the Hyper Foundation. This will be done automatically in the coming days based on onchain data. There is no…March 26, 2025

Tous les utilisateurs en dehors des adresses signalées seront réalisées entièrement à partir de la Hyper Foundation. Cela se fera automatiquement dans les prochains jours en fonction des données Onchain. Il n'y a pas… 26 mars 2025

As a result, HLP not only avoided major losses but also secured a net profit of $700K. Hyper Foundation pledged to compensate affected users, excluding wallets involved in the manipulation. However, not everyone is happy with this resolution!

En conséquence, HLP a non seulement évité les pertes majeures, mais a également obtenu un bénéfice net de 700 000 $. Hyper Foundation s'est engagé à compenser les utilisateurs touchés, à l'exclusion des portefeuilles impliqués dans la manipulation. Cependant, tout le monde n'est pas satisfait de cette résolution!

Hyperliquid Referral Code

Code de référence hyperliquide

4% Lifetime Discount on Trading Fees

Remise de 4% à vie sur les frais de négociation

Code Valid: March 2025

Code valide: mars 2025

After the incident, many praised Hyperliquid for its quick and decisive actions to protect users. However, the exchange’s moves—both delisting JELLYJELLY and adjusting the oracle price to avoid losses—have raised serious questions within the crypto community about the true decentralization of this DEX.

Après l'incident, beaucoup ont salué l'hyperliquide pour ses actions rapides et décisives pour protéger les utilisateurs. Cependant, les mouvements de l'échange - de la mise en œuvre de Jellyjelly et de l'ajustement du prix Oracle pour éviter les pertes - ont soulevé de sérieuses questions au sein de la communauté cryptographique sur la véritable décentralisation de ce dex.

Hyperliquid later announced on X that after detecting suspicious trading activity, the validators decided to intervene and voted to delist JELLYJELLY. The exchange defended the validators’ responsibility to intervene for system integrity but acknowledged the need for greater transparency in the voting process.

Hyperliquide a annoncé plus tard sur X qu'après avoir détecté une activité de négociation suspecte, les validateurs ont décidé d'intervenir et ont voté pour mettre en place Jellyjelly. L'échange a défendu la responsabilité des validateurs d'intervenir pour l'intégrité du système mais a reconnu la nécessité d'une plus grande transparence dans le processus de vote.

After evidence of suspicious market activity, the validator set convened and voted to delist JELLY perps.

Après des preuves d'une activité suspecte du marché, le validateur s'est convoqué et a voté pour faire passer la gelée.

All users apart from flagged addresses will be made whole from the Hyper Foundation. This will be done automatically in the coming days based on onchain data. There is no…March 26, 2

Tous les utilisateurs en dehors des adresses signalées seront réalisées entièrement à partir de la Hyper Foundation. Cela se fera automatiquement dans les prochains jours en fonction des données Onchain. Il n'y a pas… 26 mars 2