가격 조작 취약성을 사용하여 고래에 의해 악용 된 하이퍼 플리 커

지난 24 시간 동안, 잘 알려진 유도체 Dex 인 Hyperliquid

Hyperliquid, a well-known derivatives DEX that has recently faced multiple whale attacks, has once again been exploited, this time due to a price manipulation vulnerability involving the JELLY token. This incident caused a sharp decline in the total value locked (TVL) in Hyperliquid's liquidity vault (HLP), and it has also raised concerns within the Web3 community regarding the exchange's security and transparency.

최근에 여러 개의 고래 공격에 직면 한 잘 알려진 유도체 DEX 인 고리막이는 젤리 토큰과 관련된 가격 조작 취약성으로 인해 다시 한 번 악용되었습니다. 이 사건으로 인해 Hyperliquid의 유동성 금고 (HLP)에서 총 가치 잠금 (TVL)이 급격히 감소했으며 Exchange의 보안 및 투명성에 관한 Web3 커뮤니티 내에서 우려 사항을 제기했습니다.

Background of the Case

사건의 배경

Hyperliquid is a decentralized exchange (DEX) specializing in perpetual futures trading. It operates on its own Layer-1 blockchain, HyperEVM, designed for fast and efficient transactions.

하이퍼 클리케이드는 영구 미래 거래를 전문으로하는 분산 교환 (DEX)입니다. 빠르고 효율적인 거래를 위해 설계된 자체 레이어 -1 블록 체인 인 Hyperevm에서 작동합니다.

Hyperliquidity Provider is an internal liquidity vault of Hyperliquid that acts as a market maker and handles liquidations. Users can deposit USDC into HLP to share in its profits or losses. The HLP vault on Hyperliquid is responsible for liquidity management and supporting the system in cases of forced liquidations.

하이퍼 리퀴드 제공자는 시장 제조업체 역할을하고 청산을 처리하는 내부 유동성 금고입니다. 사용자는 USDC를 HLP에 입금하여 이익이나 손실을 공유 할 수 있습니다. 하이퍼 클리케이드의 HLP 금고는 강제 청산의 경우 유동성 관리 및 시스템 지원을 담당합니다.

Source: Medium

출처 : 중간

$JELLY is a low-market-cap token, initially ranging from $10-20 million, being listed on Hyperliquid – newly rumored to list on CEX like Binance or OKX. Due to its small capitalization, it is susceptible to price manipulation.

$ Jelly는 초기에 1 억 2 천만 달러 범위의 저 시장 캡 토큰으로, Hyperliquid에 상장되어 있으며 Binance 또는 OKX와 같은 CEX에 새로 나열되어 있습니다. 소규모 자본화로 인해 가격 조작에 취약합니다.

The event on March 26 began when a whale, using wallet 0xde95, opened a massive short position worth approximately $8 million on $JELLY through Hyperliquid. This position, equivalent to 126 million JELLY, was large enough to manipulate JELLY's market price.

3 월 26 일 이벤트는 지갑 0xde95를 사용하는 고래가 하이퍼 리퀴드를 통해 $ 8 백만에 약 8 백만 달러의 대규모 짧은 포지션을 열었을 때 시작되었습니다. 이 위치는 1 억 2,600 만 젤리에 해당하는이 위치는 젤리의 시장 가격을 조작하기에 충분히 컸습니다.

The whale then deliberately removed the margin, eliminating the necessary collateral to maintain the position. This triggered an automatic liquidation, forcing Hyperliquid's HLP vault to take over the massive short position (forced liquidation).

그런 다음 고래는 고의적으로 여백을 제거하여 위치를 유지하는 데 필요한 담보를 제거했습니다. 이로 인해 자동 청산이 발생하여 Hyperliquid의 HLP 금고가 대규모 짧은 포지션 (강제 청산)을 인수했습니다.

Source: Hypurrscan

출처 : Hypurrscan

Wallet 0xde95 aggressively pumped JELLY's price on-chain, purchasing a large amount of $JELLY in the spot market to artificially inflate its value. Within less than an hour, JELLY's market cap surged from $10 million to over $50 million, causing a short squeeze—forcing short positions to close at a loss. As a result, HLP incurred an unrealized loss of up to $12 million. According to analyst Abhi, if JELLY's market cap were to reach $150 million, Hyperliquid could face complete insolvency.

지갑 0xde95 적극적으로 젤리의 가격 온쇄를 펌핑하여 스팟 시장에서 많은 양의 $ 젤리를 구매하여 인위적으로 가치를 부풀 렸습니다. 1 시간도 채되지 않아 Jelly의 시가 총액은 1 천만 달러에서 5 천만 달러 이상으로 급증하여 짧은 압박이 발생하여 짧은 포지션이 손실로 폐쇄되었습니다. 결과적으로 HLP는 최대 1,200 만 달러의 실현되지 않은 손실을 일으켰습니다. 분석가 ABHI에 따르면, 젤리의 시가 총액이 1 억 5 천만 달러에 도달하면 고리 자리가 완전한 파산에 직면 할 수 있습니다.

Amid the chaos, a new wallet (0x20e8) opened a large long position on Hyperliquid and quickly accumulated an unrealized profit of approximately $8.2 million as $JELLY's price surged.

혼돈 속에서, 새로운 지갑 (0x20E8)은 하이퍼 리퀴드에 큰 장기 위치를 열었고 $ Jelly의 가격이 급증함에 따라 약 820 만 달러의 실현되지 않은 이익을 빠르게 축적했습니다.

Seeing the extreme volatility, centralized exchanges (CEXs) such as Binance and OKX swiftly listed perpetual futures (perps) for $JELLY, further fueling trading activity and price fluctuations.

극심한 변동성, Binance 및 OKX와 같은 CEX (Centralized Exchanges)는 $ 젤리에 대한 PERP (Perpetual Futures)를 신속하게 상장하여 거래 활동 및 가격 변동에 연료를 공급했습니다.

Rumors suggest wallets 0x20E8 and 0x67f were Binance-funded, according to an investigation by ZachXBT. While unverified, Hyperliquid faces relentless attacks from whales and major CEXs.

소문에 따르면 ZachxBT의 조사에 따르면 지갑 0x20E8 및 0x67F가 Binance에 자금을 지원 받았다고합니다. 검증되지 않은 동안, 하이퍼 리퀴드는 고래와 주요 CEX의 끊임없는 공격에 직면 해 있습니다.

Read more: Centralized Exchanges Intends to Destroy Hyperliquid?

더 읽기 : 중앙 대응 교환은 하이퍼 리퀴드를 파괴하려고합니까?

Recognizing the risk, Hyperliquid took decisive action to counter the attack and mitigate potential financial losses. The validator group held an emergency meeting and voted to delist JELLY perps, adjust JELLY's oracle price to $0.0095 per token, and close all open positions related to $JELLY.

위험을 인식하면서, Hyperliquid는 공격에 대응하고 잠재적 인 재무 손실을 완화하기 위해 결정적인 조치를 취했습니다. Validator Group은 비상 회의를 열었고 젤리 페프스를 상대하고 젤리의 오라클 가격을 토큰 당 $ 0.0095로 조정하고 $ 젤리와 관련된 모든 열린 위치를 폐쇄하기로 투표했습니다.

After evidence of suspicious market activity, the validator set convened and voted to delist JELLY perps.

의심스러운 시장 활동의 증거 후, 유효성 검사기 세트는 소집 및 젤리 퍼프를 상장하기로 투표했습니다.

All users apart from flagged addresses will be made whole from the Hyper Foundation. This will be done automatically in the coming days based on onchain data. There is no…March 26, 2025

신고 주소를 제외한 모든 사용자는 Hyper Foundation에서 전체적으로 만들어집니다. 이것은 온 체인 데이터를 기반으로 앞으로 자동으로 수행됩니다. 2025 년 3 월 26 일

As a result, HLP not only avoided major losses but also secured a net profit of $700K. Hyper Foundation pledged to compensate affected users, excluding wallets involved in the manipulation. However, not everyone is happy with this resolution!

결과적으로 HLP는 큰 손실을 피했을뿐만 아니라 순이익을 $ 700K를 확보했습니다. Hyper Foundation은 조작과 관련된 지갑을 제외하고 영향을받는 사용자를 보상 할 것을 약속했습니다. 그러나 모든 사람 이이 해상도에 만족하는 것은 아닙니다!

Hyperliquid Referral Code

하이퍼 리퀴드 추천 코드

4% Lifetime Discount on Trading Fees

거래 수수료의 4% 평생 할인

Code Valid: March 2025

코드 유효성 : 2025 년 3 월

After the incident, many praised Hyperliquid for its quick and decisive actions to protect users. However, the exchange’s moves—both delisting JELLYJELLY and adjusting the oracle price to avoid losses—have raised serious questions within the crypto community about the true decentralization of this DEX.

이 사건 이후, 많은 사람들이 사용자를 보호하기위한 빠르고 결정적인 조치에 대해 하이퍼 리퀴드를 칭찬했습니다. 그러나 젤리 넬리를 상장하고 손실을 피하기 위해 오라클 가격을 조정하는 교환의 움직임은 암호화 커뮤니티 내 에서이 덱스의 진정한 탈 중앙화에 대해 심각한 의문을 제기했습니다.

Hyperliquid later announced on X that after detecting suspicious trading activity, the validators decided to intervene and voted to delist JELLYJELLY. The exchange defended the validators’ responsibility to intervene for system integrity but acknowledged the need for greater transparency in the voting process.

Hyperliquid는 나중에 X에 의심스러운 거래 활동을 감지 한 후 유효성 검사기가 개입하기로 결정하고 JellyJelly를 상장하기로 결정했다고 발표했습니다. 이 교환은 시스템 무결성에 대한 개입에 대한 유효성 검사자의 책임을 방어했지만 투표 과정에서 더 큰 투명성의 필요성을 인정했습니다.

After evidence of suspicious market activity, the validator set convened and voted to delist JELLY perps.

의심스러운 시장 활동의 증거 후, 유효성 검사기 세트는 소집 및 젤리 퍼프를 상장하기로 투표했습니다.

All users apart from flagged addresses will be made whole from the Hyper Foundation. This will be done automatically in the coming days based on onchain data. There is no…March 26, 2

신고 주소를 제외한 모든 사용자는 Hyper Foundation에서 전체적으로 만들어집니다. 이것은 온 체인 데이터를 기반으로 앞으로 자동으로 수행됩니다. 3 월 26 일, 2