FTX poursuit Binance et l'ancien PDG Chanpeng Zhao pour 1,8 milliard de dollars, alléguant une transaction d'actions frauduleuse

Le procès, déposé dimanche 10 novembre par la masse de la faillite de FTX, se concentre sur ce que FTX a qualifié de transaction d'actions « frauduleuse ».

FTX is suing cryptocurrency exchange Binance and its former CEO for $1.8 billion.

FTX poursuit l'échange de crypto-monnaie Binance et son ancien PDG pour 1,8 milliard de dollars.

The lawsuit, filed Sunday (Nov. 10) by the FTX bankruptcy estate, centers around what FTX labeled a “fraudulent” share deal. It also accuses ex-Binance chief executive Chanpeng Zhao of orchestrating a “campaign to destroy” his one-time rival crypto exchange.

Le procès, déposé dimanche 10 novembre par la masse de la faillite de FTX, se concentre sur ce que FTX a qualifié de transaction d'actions « frauduleuse ». Il accuse également l’ancien directeur général de Binance, Chanpeng Zhao, d’avoir orchestré une « campagne visant à détruire » son ancien échange cryptographique rival.

The share deal happened in July of 2021, when Binance, Zhao and other executives sold a 20% stake in FTX back to the company for $1.7 billion in crypto. The suit argues that the transaction — part of a deal made with FTX founder/convicted fraudster Sam Bankman-Fried — should not have gone forward.

L'accord d'actions a eu lieu en juillet 2021, lorsque Binance, Zhao et d'autres dirigeants ont revendu une participation de 20 % dans FTX à la société pour 1,7 milliard de dollars en crypto. La poursuite fait valoir que la transaction – qui fait partie d’un accord conclu avec le fondateur de FTX et fraudeur reconnu coupable, Sam Bankman-Fried – n’aurait pas dû avoir lieu.

According to the suit, FTX and sister company Alameda Research “may have been insolvent from inception and certainly were balance-sheet insolvent by early 2021,” and thus the resale deal should not have been permitted.

Selon la poursuite, FTX et sa société sœur Alameda Research « auraient pu être insolvables depuis leur création et étaient certainement insolvables au bilan au début de 2021 », et l’accord de revente n’aurait donc pas dû être autorisé.

Binance had announced in November of 2022 that it was going to begin liquidating its holdings of FTX’s FTT token.

Binance avait annoncé en novembre 2022 qu'elle allait commencer à liquider ses avoirs en jeton FTT de FTX.

“A competitor is trying to go after us with false rumors,” Bankman-Fried said on Twitter soon after. “FTX is fine. Assets are fine.”

"Un concurrent essaie de nous poursuivre avec de fausses rumeurs", a déclaré Bankman-Fried sur Twitter peu après. « FTX va bien. Les actifs vont bien.

Later, Binance emerged as a possible rescuer, with the heads of the two companies announcing a deal for Binance to acquire its rival.

Plus tard, Binance est apparu comme un sauveur possible, les dirigeants des deux sociétés ayant annoncé un accord permettant à Binance d'acquérir son rival.

However, that deal fell apart the following day, with Binance saying that its due diligence — along with reports of mishandled customer funds at FTX — had led it to walk away from the purchase.

Cependant, cet accord a échoué le lendemain, Binance affirmant que sa diligence raisonnable – ainsi que les rapports faisant état de fonds de clients mal gérés chez FTX – l'avaient amené à renoncer à l'achat.

The Binance suit is the latest in a series of actions by FTX to recover lost funds for its creditors. Last week, the company filed suit against former Trump administration official Anthony Scaramucci and his company SkyBridge Capital.

La poursuite contre Binance est la dernière d'une série d'actions menées par FTX pour récupérer les fonds perdus pour ses créanciers. La semaine dernière, la société a intenté une action contre l'ancien responsable de l'administration Trump, Anthony Scaramucci, et sa société SkyBridge Capital.

That action claims that FTX hopes to claw back money that was part of “a campaign of influence-buying” by Bankman-Fried, carried out as the company was struggling to meet its cash flow needs.

Cette action prétend que FTX espère récupérer l’argent qui faisait partie d’une « campagne d’achat d’influence » menée par Bankman-Fried, menée alors que l’entreprise avait du mal à répondre à ses besoins de trésorerie.

“These ‘investments’ conveyed little to no benefit to Debtors, and instead served only to prop up Bankman-Fried’s standing in the worlds of politics and traditional finance,” the suit says, adding he then attempted to leverage as “potential sources of equity investment in FTX to fill the hole in the balance sheet and, therefore, keep his scheme afloat.”

"Ces 'investissements' n'ont apporté que peu ou pas d'avantages aux débiteurs, et ont plutôt servi uniquement à renforcer la position de Bankman-Fried dans les mondes de la politique et de la finance traditionnelle", indique la poursuite, ajoutant qu'il a ensuite tenté de tirer parti de "sources potentielles de capitaux propres". investissement dans FTX pour combler le trou du bilan et, par conséquent, maintenir son projet à flot.