Comment les crypto-monnaies défient les grandes banques et pourquoi les dirigeants ont raison de s’inquiéter

Pour les grandes banques du monde entier, la menace que représentent les crypto-monnaies décentralisées sur leur contrôle de nos systèmes financiers s’estompe depuis un certain temps.

The dominance of major banks in global finances is facing a new challenge with the rise of decentralized cryptocurrencies. While traditional banks operate within centralized systems, cryptocurrencies are built onto decentralized networks. This inherent nature of blockchain technology means that there is no single institution controlling how money is spent in a crypto economy. In theory, one person will be able to engage in a financial transaction with another person without needing a bank.

La domination des grandes banques sur les finances mondiales est confrontée à un nouveau défi avec la montée en puissance des crypto-monnaies décentralisées. Alors que les banques traditionnelles opèrent au sein de systèmes centralisés, les crypto-monnaies sont construites sur des réseaux décentralisés. Cette nature inhérente de la technologie blockchain signifie qu’aucune institution ne contrôle à elle seule la manière dont l’argent est dépensé dans une économie cryptographique. En théorie, une personne pourra effectuer une transaction financière avec une autre personne sans avoir besoin d’une banque.

This shift is emerging as a serious threat to the control that banks have over transactions. But are there actually any monetary benefits for the consumer? Well, yes. High transaction fees have long been an unpopular reality for many customers, particularly for international and cross-border payments with transaction fees of up to 3% commonplace. Blockchain, however, allows people to send cryptocurrencies directly to each other without paying the transaction fees set by the banks.

Ce changement apparaît comme une menace sérieuse pour le contrôle qu’exercent les banques sur les transactions. Mais y a-t-il réellement des avantages monétaires pour le consommateur ? Eh bien, oui. Les frais de transaction élevés sont depuis longtemps une réalité impopulaire pour de nombreux clients, en particulier pour les paiements internationaux et transfrontaliers, où les frais de transaction peuvent atteindre 3 %. La blockchain permet cependant aux gens de s’envoyer directement des crypto-monnaies sans payer les frais de transaction fixés par les banques.

Slow transaction processing times cause even more annoyance to consumers, with our current complex financial system elongating transaction times. Nowhere is this seen more than in the online casino industry, with many players waiting multiple days to withdraw their winnings. A payout should be as fast as possible, and this is where crypto once again offers an improvement for consumers. Crypto bypasses these overcomplicated systems providing near instant transactions.

La lenteur du traitement des transactions est encore plus gênante pour les consommateurs, car notre système financier complexe actuel allonge les délais de transaction. Cela n'est nulle part plus visible que dans l'industrie des casinos en ligne, où de nombreux joueurs attendent plusieurs jours pour retirer leurs gains. Un paiement doit être aussi rapide que possible, et c’est là que la crypto offre une fois de plus une amélioration pour les consommateurs. Crypto contourne ces systèmes trop compliqués offrant des transactions quasi instantanées.

It’s not just the loss of control that is challenging the big banks either, the emerging possibility of disintermediation in banking is raising the very real question of whether consumers will soon need banks at all. With decentralized platforms giving users the ability to control their own finances and innovative technologies alongside allowing long-established banking processes like lending, insurance and investment to become automated, the function of banks and other long-standing financial institutions could soon become obsolete.

Ce n'est pas seulement la perte de contrôle qui pose problème aux grandes banques : la possibilité émergente d'une désintermédiation dans le secteur bancaire soulève la très réelle question de savoir si les consommateurs auront bientôt besoin des banques. Avec des plates-formes décentralisées donnant aux utilisateurs la possibilité de contrôler leurs propres finances et des technologies innovantes tout en permettant l'automatisation de processus bancaires établis de longue date tels que les prêts, les assurances et les investissements, la fonction des banques et autres institutions financières de longue date pourrait bientôt devenir obsolète.

Without adapting to the shifting realities of modern finance, big banks could soon find their customer base dwindling and with it their revenue streams. While traditional financial institutions may be reeling at the threat of disintermediation, it paints a positive picture for consumers who stand to benefit from a slicker financial system.

Si elles ne s’adaptent pas aux réalités changeantes de la finance moderne, les grandes banques pourraient bientôt constater une diminution de leur clientèle et, avec elle, de leurs sources de revenus. Même si les institutions financières traditionnelles sont peut-être ébranlées par la menace de désintermédiation, celle-ci dresse un tableau positif pour les consommateurs qui pourraient bénéficier d’un système financier plus performant.

As globalization progresses, crypto’s unique ability to not just work for those in high-income countries but also for those in developing nations presents another key issue for big banks. Due to the risks and high costs involved in operating in some of the world’s poorest countries, many of the major banks have simply overlooked them. With a reported 1.4 billion people across the globe remaining unbanked, it is clear that the current banking system does not work on a global scale.

À mesure que la mondialisation progresse, la capacité unique de la cryptographie à fonctionner non seulement pour les habitants des pays à revenu élevé, mais également pour ceux des pays en développement, présente un autre problème clé pour les grandes banques. En raison des risques et des coûts élevés liés à l'exploitation dans certains des pays les plus pauvres du monde, bon nombre des grandes banques les ont tout simplement négligés. Avec 1,4 milliard de personnes dans le monde qui ne seraient pas bancarisées, il est clair que le système bancaire actuel ne fonctionne pas à l’échelle mondiale.

Utilising modern digital financial services which provide these populations access to the cryptocurrency ecosystem, the chance for a globally inclusive financial system can be realized. The wheels are already in motion with forward-thinking companies like BitPesa, a Nairobi-based crypto exchange that is utilising blockchain technology to transform the efficiency of payments across sub-Saharan Africa, already showing that crypto has a part to play in the globalisation of the economy.

En utilisant des services financiers numériques modernes qui permettent à ces populations d’accéder à l’écosystème des crypto-monnaies, la possibilité d’un système financier inclusif à l’échelle mondiale peut être concrétisée. Les choses sont déjà en mouvement avec des entreprises avant-gardistes comme BitPesa, une bourse de cryptographie basée à Nairobi qui utilise la technologie blockchain pour transformer l'efficacité des paiements en Afrique subsaharienne, montrant déjà que la crypto a un rôle à jouer dans la mondialisation de l'économie.

The big banks have lost the trust of many people following the financial crises that have hit ordinary people in recent times, most notably the 2008 financial disaster which is widely accepted to be the fault of irresponsible practices in the banking and finance sector. Considering this, the inherent transparency offered by crypto, with payments tracked and verified in the public domain, has offered many disenchanted consumers an alternative to traditional financial institutions.

Les grandes banques ont perdu la confiance de nombreuses personnes à la suite des crises financières qui ont frappé les citoyens ordinaires ces derniers temps, notamment le désastre financier de 2008, largement reconnu comme étant dû aux pratiques irresponsables du secteur bancaire et financier. Compte tenu de cela, la transparence inhérente offerte par la cryptographie, avec des paiements suivis et vérifiés dans le domaine public, a offert à de nombreux consommateurs désenchantés une alternative aux institutions financières traditionnelles.

Further reinforced by the highly secure nature of encryption-backed cryptocurrencies which reduces the risk of fraud and theft compared to traditional accounts, significant portions of the population now see crypto as a safer way of spending money. With research suggesting that only half of New Zealanders now trust their banks, many of those working in leading banks are right to be nervous.

Renforcée en outre par la nature hautement sécurisée des crypto-monnaies chiffrées qui réduit le risque de fraude et de vol par rapport aux comptes traditionnels, une partie importante de la population considère désormais la crypto comme un moyen plus sûr de dépenser de l'argent. Alors que des recherches suggèrent que seulement la moitié des Néo-Zélandais font désormais confiance à leurs banques, nombre de ceux qui travaillent dans les grandes banques ont raison d'être nerveux.

While it is true that many of the major global banks were initially sceptical, industry leaders are now accepting the need to adapt or risk getting left behind. In the US, investment giants Goldman Sachs and Morgan Stanley both now invest in Bitcoin assets while offering their clients crypto investment funds. Across the pond in Europe, many of Italy’s big banks are now using blockchain network, Spunta, for processing transactions while the three biggest banks in Japan have recently announced they will be adopting cryptocurrencies for cross-border payments.

S’il est vrai que bon nombre des grandes banques mondiales étaient initialement sceptiques, les leaders du secteur acceptent désormais la nécessité de s’adapter sous peine de se laisser distancer. Aux États-Unis, les géants de l’investissement Goldman Sachs et Morgan Stanley investissent désormais tous deux dans les actifs Bitcoin tout en proposant à leurs clients des fonds d’investissement crypto. De l’autre côté de l’Atlantique, en Europe, de nombreuses grandes banques italiennes utilisent désormais le réseau blockchain Spunta pour traiter les transactions, tandis que les trois plus grandes banques japonaises ont récemment annoncé qu’elles adopteraient les crypto-monnaies pour les paiements transfrontaliers.

The continued influence of crypto on the global financial landscape has without doubt highlighted a number of challenges for the big banks, with their place in the future of modern payments being called into question. As evolutionary biology shows, things must adapt or risk extinction – with traditional banks now starting to incorporate crypto into their financial toolbox, they will be hoping to be part of the future financial revolution and avoid being left behind.

L’influence continue des cryptomonnaies sur le paysage financier mondial a sans aucun doute mis en évidence un certain nombre de défis pour les grandes banques, leur place dans l’avenir des paiements modernes étant remise en question. Comme le montre la biologie évolutionniste, les choses doivent s’adapter ou risquer de disparaître : alors que les banques traditionnelles commencent désormais à intégrer la cryptographie dans leur boîte à outils financière, elles espèrent faire partie de la future révolution financière et éviter d’être laissées pour compte.