Block Inc., la société mère de Cash App et dirigé par Jack Dorsey, a été condamné à une amende de 40 millions de dollars

Block Inc., la société mère de Cash App et dirigé par Jack Dorsey, le fondateur et ancien PDG de X (anciennement Twitter) a été condamné à une amende de 40 millions de dollars

The New York Department of Financial Services (NYDFS) has fined Block Inc., the parent company of Cash App and led by Jack Dorsey, the Founder and former CEO of X (formerly Twitter) at $40 million.

Le New York Department of Financial Services (NYDFS) a infligé une amende à Block Inc., la société mère de Cash App et dirigé par Jack Dorsey, fondateur et ancien PDG de X (anciennement Twitter) à 40 millions de dollars.

The penalty, announced on April 10 2025, follows findings that Block’s anti-money laundering (AML) and compliance programs related to its virtual currency operations displayed significant deficiencies.

La pénalité, annoncée le 10 avril 2025, suit les conclusions selon lesquelles les programmes de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) de Block et de conformité liés à ses opérations en devises virtuelles ont affiché des déficiences importantes.

This comes after the regulator started probing the company’s crypto operations in 2020, raising concerns over lapses in Bitcoin transaction oversight, weak treatment of transactions with crypto mixers, and a large backlog of pending transaction alerts.

Cela survient après que le régulateur a commencé à sonder les opérations cryptographiques de l'entreprise en 2020, ce qui a soulevé des préoccupations concernant les défaillances de la surveillance des transactions Bitcoin, un traitement faible des transactions avec des mélangeurs cryptographiques et un grand arriéré de fonctions de transaction en attente.

Those findings are now part of the Consent Order, which officially reprimands Block for its failure to meet state AML standards.

Ces conclusions font désormais partie de l'ordonnance de consentement, qui réprimande officiellement le blocage pour son non-respect des normes de la LMA.

A 12-month supervision period will also see an independent monitor scrutinize the company’s progress in overhauling its programs.

Une période de supervision de 12 mois verra également un moniteur indépendant examiner les progrès de l'entreprise dans la révision de ses programmes.

Highlighting the importance of strong compliance programs, NYDFS Superintendent Adrienne Harris said: “All financial institutions, whether traditional financial services companies or emerging cryptocurrency platforms, must align their compliance programs with their growth.”

Soulignant l'importance de forts programmes de conformité, le surintendant du NYDFS, Adrienne Harris, a déclaré: «Toutes les institutions financières, que ce soit des sociétés de services financiers traditionnels ou des plateformes de crypto-monnaie émergentes, doivent aligner leurs programmes de conformité avec leur croissance.»

Lapses in Bitcoin transaction oversight

Lapses dans la surveillance des transactions Bitcoin

The Consent Order revealed that Block failed to comply with state standards for monitoring digital asset transactions.

L'ordonnance de consentement a révélé que Block ne se conforma pas aux normes d'État pour surveiller les transactions d'actifs numériques.

NYDFS found that the company’s compliance system failed to flag Bitcoin transactions tied to wallets with illicit or sanctioned activity – unless specific thresholds were exceeded.

Le NYDFS a constaté que le système de conformité de l'entreprise n'avait pas inscrit les transactions Bitcoin liées aux portefeuilles avec une activité illicite ou sanctionnée - à moins que des seuils spécifiques n'étaient dépassés.

In particular, transactions involving wallets with under 1% exposure to terrorist-linked wallets did not trigger alerts, and transfers to such wallets were only blocked once exposure surpassed 10%.

En particulier, les transactions impliquant des portefeuilles avec moins de 1% d'exposition aux portefeuilles liées au terroriste n'ont pas déclenché des alertes, et les transferts à de tels portefeuilles n'ont été bloqués qu'une fois l'exposition dépassée de 10%.

Regulators stated that this threshold-based approach violated expectations that demand proactive, risk-based compliance.

Les régulateurs ont déclaré que cette approche basée sur le seuil avait violé les attentes qui exigent une conformité proactive basée sur les risques.

Authorities stressed that even minimal interactions with high-risk wallets require robust justification. Without it, Block fell short of its obligations under both state and federal financial crime laws.

Les autorités ont souligné que même des interactions minimales avec les portefeuilles à haut risque nécessitent une justification robuste. Sans cela, Block n'a pas réussi à ses obligations en vertu des lois étatiques et fédérales sur la criminalité financière.

Concerns over mixers and alert backlogs

Préoccupations concernant les mélangeurs et les arriérés d'alerte

The regulator also highlighted Block’s treatment of crypto mixer transactions – tools that mix funds to conceal their origins and destinations, commonly used in illicit finance. Despite their high-risk nature, Block continued to label these transactions as only ‘medium’ risk, disregarding repeated regulatory guidance.

Le régulateur a également mis en évidence le traitement par Block des transactions de mélangeurs cryptographiques - des outils qui mélangent des fonds pour cacher leurs origines et leurs destinations, couramment utilisés dans la finance illicite. Malgré leur nature à haut risque, Block a continué d'étiqueter ces transactions comme un seul risque «moyen», sans tenir compte des directives réglementaires répétées.

NYDFS further criticized Block’s inability to keep pace with transaction alert volumes.

Le NYDFS a en outre critiqué l'incapacité de Block à suivre le rythme des volumes d'alerte de transaction.

Between 2018 and 2020, the company’s backlog of unresolved alerts spiked from 18,000 to more than 169,000. This reflected Block’s failure to scale its compliance capabilities alongside the rapid growth of Cash App.

Entre 2018 et 2020, l'arriéré d'alertes non résolues de la société est passée de 18 000 à plus de 169 000. Cela reflétait l'échec de Block à mettre à l'échelle ses capacités de conformité aux côtés de la croissance rapide de l'application Cash.

In some instances, suspicious activity reports (SARs) were filed more than a year after the initial alert, delaying investigations into potential financial crimes.

Dans certains cas, des rapports d'activités suspects (SRAS) ont été déposés plus d'un an après l'alerte initiale, retardant les enquêtes sur les délits financiers potentiels.